Alt Varlık Sınıfı Tanımı ve Örnekler

Alt Varlık Sınıfı Nedir?

Bir alt varlık sınıfı, geniş bir varlık sınıfı alt sınıf içindeki varlıkların daha fazla tanımlanmasını veya daha ayrıntılı ayrıntısını sağlamak için bölünmüştür. Alt varlık sınıfları, ortak özelliklere göre gruplandırılır ve ayrıca geniş varlık sınıfının özelliklerini de gösterir.

Örneğin, hisse senetleri bir varlık sınıfıdır ve yatırım ortaklıkları daha geniş hisse senedi evrenindeki bir alt varlık sınıfının bir örneğidir. Bunlar hisse senetlerine benzer şekilde ticaret yapar, ancak bazı benzersiz özelliklere sahiptir. Emtialar da geniş bir varlık sınıfını oluştururken, metaller ve tarımsal emtiaların her biri ayrı alt varlık sınıflarını oluşturur.

Alt Varlık Sınıfını Anlama

Alt varlık sınıfları genellikle onları varlık sınıfının daha büyük evreninde benzersiz kılan belirli özelliklerle tanımlanır. En yaygın olarak, hisse senedi, sabit gelir ve emtia gibi geniş piyasa varlık sınıflarını parçalamak için kullanılırlar.

Alt varlık sınıfları, çeşitlendirmeye dayanan stil yatırımı ve standart yatırım yönetimi stratejileri için önemli bir unsur olabilir. modern portföy teorisi. Bir portföydeki varlık sınıflarının çeşitlendirilmesi, risklere maruz kalmayı dengeler ve oynaklık portföyün tamamı. Alt varlık sınıfları, portföyün çeşitlendirilebileceği alanları daha fazla belirlemeye yardımcı olur.

Örneğin, rastgele bir grup hisse senedi satın almak, mutlaka çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturmaz. Farklı varlık sınıfları, alt varlık sınıfları, endüstriler ve sektörler daha çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturacaktır.

Hisse senetleri

Öz sermaye evreni içinde, çok sayıda yatırım, alt varlık sınıfı kategorizasyonu sağlayan benzersiz özelliklere sahiptir. Gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO'lar) ve ana sınırlı ortaklıklar (MLP'ler) iki örnektir. Bu yatırımlar, borsadaki diğer hisse senetleriyle birlikte işlem görür, ancak, birleşmeleriyle ilgili, onları bir öz sermaye alt varlık sınıfı olarak tanımlayan benzersiz özelliklere sahiptirler.

Alt varlık sınıflarını tanımlamak için diğer öz sermaye özellikleri de kullanılabilir. Kapitalizasyon büyük sermaye, orta sermaye veya küçük sermaye gibi alt varlık sınıflarına izin verir. Hisse senetleri ayrıca aşağıdaki gibi özelliklerle de tanımlanabilir: büyüme, değer veya karışmak.

Sabit Gelir

Sabit gelir evreninde, yatırımcılar için bir dizi alt varlık sınıfı mevcuttur. Nakit, kredi ve tahviller birkaç örnektir. Her birinin kendine özgü yatırım özelliklerine sahip sabit gelir özellikleri vardır.

Sabit getirili alt varlık sınıfları da süreye (vadeye) ve kaliteye göre gruplandırılabilir. Süreler kısa, orta veya uzun olabilir. Sabit getirili yatırımlar için kredi kalitesi alt varlık sınıfları da bunların özelliklerine göre tanımlanabilir. kredi notu, bir derecelendirme kuruluşu tarafından sağlanır. önemsiz tahviller (yüksek getirili tahviller olarak da adlandırılır) düşük kredi notlarına sahiptir ve daha riskli yatırımlardır ve ayrı bir varlık sınıfı oluşturur.

Tahviller, bağımsız veya belediye yönetimleri, ajanslar veya şirketler olsun, ihraççıya göre de sınıflandırılır; yanı sıra ihraççının yerli veya yabancı olup olmadığı.

emtialar

emtialar metaller, petrol ve gazın yanı sıra tahıllar ve diğer tarımsal ürün türlerini içerebilen bir dizi alt varlık sınıfı sunar. Bunların hepsi meta olarak adlandırılsa da, bu alt varlık sınıfları çok farklıdır. Metaller çıkarılırken, tarım ürünleri yetiştirilir veya yetiştirilir.

A yumuşak mal çıkarılmak veya çıkarılmak yerine yetiştirilen malları ifade eder. Yumuşak emtialar, aktif olarak alınıp satıldığı bilinen en eski vadeli işlem türlerinden bazılarını temsil eder. Bu tarım ürünleri grubu, soya fasulyesi, kakao, kahve, pamuk, şeker, pirinç ve buğday gibi ürünleri ve her türlü besi hayvanını içerebilir.

Bu, mayınlı metaller gibi sert emtiaların aksine (bakır, altın, gümüş vb.) ve enerji çıkarma (ham petrol, doğal gaz ve bunlardan arıtılan ürünler), ekilmek ve olgunlaşmak için beslenmek yerine toprakta çıkarılmayı bekleyenler. Sert emtialar, dünyadaki benzer jeolojik tortularda da bulunabilir, oysa yumuşak emtialar büyümek için bölgesel iklim koşullarına bağlıdır.

Yatırımda Alt Varlık Sınıflarının Kullanımına Örnek

Alt varlık sınıfları, hedeflenen yatırım için veya bir yatırım aracı oluşturmaya çalışırken önemli olabilir. çeşitlendirilmiş portföy. Alt varlık sınıflarının belirli özelliklerini belirleyerek, yatırımcılar risk seviyelerine odaklanmış yatırımlar yapabilirler.

Örneğin, 60/40 varlık tahsisi fon, stratejisini varlıklarının %60'ını öz sermayeye ve %40'ını borca ​​yatırmak olarak tanımlayabilir. Bu dengeli bir portföy olsa da, yatırım yöneticilerinin her bölüm için seçebilecekleri çok çeşitli alt varlık sınıfı seçenekleri vardır.

Hisse alımlarının %50'sini büyüme yatırımlarına, diğer %50'sini de değer yatırımlarına ayırmaya karar verebilirler. Ayrıca, tüm hisse senedi yatırımlarının en az orta büyüklükte veya daha büyük olması gerektiğini şart koşabilirler.

Tahvil bileşeni için, nakit veya benzeri nakit benzerleri %20 koymaya karar verebilirler. mevduat sertifikaları (CD'ler). %35'ini kısa vadeli ticari senetlere, %25'ini hükümete ve belediye tahvillerive kalan %10'u yüksek dereceli şirket tahvillerinde.

Bu yüzdeler daha da bölünebilir. Örneğin, %25'i (hükümet ve belediye borçlarına ayrılan portföyün %40'ı) %10 uzun vadeli olabilir. hazineler, %10 kısa vadeli hazine bonoları ve hem kısa vadeli hem de uzun vadeli belediye tahvillerinin %2,5'i.

Yatırımcılar kendi ideal varlık tahsis stratejilerini belirleyebilir veya yardım için bir finansal danışmanın rehberliğine başvurabilir.