Serbest Fon Yöneticisi Tanımı

Hedge Fon Yöneticisi nedir?

Bir hedge fon yöneticisi, bir hedge fonunun operasyonlarını yöneten, yatırım kararları veren ve denetleyen bir firma veya kişidir. yönetmek risk fonu son derece kazançlı olma potansiyeli nedeniyle çekici bir kariyer seçeneği olabilir. Başarılı olmak için, bir riskten korunma fonu yöneticisi, nasıl bir fona sahip olunacağını düşünmelidir. rekabet avantajı, açıkça tanımlanmış yatırım stratejisi, yeterli büyük harf kullanımı, bir pazarlama ve satış planı ve bir risk yönetimi stratejisi.

Bir Serbest Fon Yöneticisini Anlamak

Hedge fon yönetimi firmaları genellikle portföyden sorumlu yöneticilere aittir, yani hedge fonunun elde ettiği kârın büyük bir kısmına hak kazanırlar. Bir hedge fonuna girerken, yatırımcılar fonu fonlar. Yönetim ücreti yanı sıra işletme giderlerini karşılayan performans ücretleri genellikle kar olarak sahiplerine dağıtılır. Hedge fon yöneticilerini diğer fon yönetimi türlerinden ayıran şey, hedge fon yöneticilerinin kişisel değerlerinin ve fonlarının genellikle doğrudan fonun kendisine bağlı olmasıdır.

Hedge fonlara yatırım yapmak isteyen bireyler, gelir ve net değer Gereksinimler. Hedge fonlar, agresif yatırım stratejileri izledikleri ve diğer birçok yatırım türünden daha az düzenlemeye tabi oldukları için yüksek riskli olarak kabul edilebilir.

En iyi hedge fon yöneticileri, büyük şirketlerin CEO'larını çok geride bırakarak, herhangi bir sektördeki en iyi ücretli pozisyonlardan bazılarına sahiptir. En yüksek hasılat yapan yöneticilerden bazıları yılda 4 milyar dolara yakın kazanıyor. Hedge fon yöneticileri, rekabetçi kalırlarsa ve her zaman kazanan olarak çıkarlarsa, finans endüstrisindeki en yüksek ücretli yöneticilerden biri olma potansiyeline sahiptir. Bununla birlikte, bazı hedge fon yöneticileri, en yüksek ücretli yöneticiler kadar neredeyse hiç kazanmıyorlar çünkü finansal çabalarında hiç başarısız olurlarsa, başarısız olmayacaklar. paralı.

Serbest Fon Stratejileri

Hedge fon yöneticileri, firmaları ve müşterileri için getirileri en üst düzeye çıkarmak için birden fazla strateji kullanabilir. Popüler stratejilerden biri, adı verilen bir şeyi kullanmaktır. küresel makro yatırım. Buradaki fikir, küresel makroekonomik eğilimleri tahmin etmekle uğraşan pazarlarda büyük bir pay veya büyük bir konumla birlikte yatırım yapmaktır. Hedge fon yöneticileri tarafından kullanılan bu tür strateji onlara ihtiyaç duydukları esnekliği sağlar, ancak strateji büyük ölçüde mükemmel zamanlamaya bağlıdır.

Birden fazla hedge fon yöneticisini milyarder yapan bir başka popüler taktik, olay odaklı strateji. Bu, yöneticilerin kurumsal bir ortamda yararlanmak için büyük fırsatlar aradığı anlamına gelir. Buna örnek olarak birleşme ve devralmalar, iflaslar ve hissedar geri satın alma girişimleri dahildir. Bu strateji üzerinde çalışan yöneticiler, herhangi bir piyasa tutarsızlığından faydalanıyor. değer yatırımı yaklaşmak. Hedge fon yöneticileri, arkalarında sahip oldukları geniş kaynaklar nedeniyle genellikle bu yola giderler.

Serbest Fon Yöneticisi Ücreti

iki ve yirmi (veya "2 ve 20"), riskten korunma fonu endüstrisinde standart olan ve risk sermayesi ve özel sermayede de yaygın olan tipik bir ücret düzenlemesidir. Hedge fon yönetimi şirketleri genellikle müşterilerden hem yönetim hem de performans ücreti alır. "İki" %2 anlamına gelir yönetim altındaki varlıklar (AUM), ve varlıkların yönetimi için riskten korunma fonu tarafından alınan yıllık yönetim ücretini ifade eder. "Yirmi", önceden tanımlanmış belirli bir ölçütün üzerinde fon tarafından elde edilen kârın %20'sinin standart performans veya teşvik ücretini ifade eder. Bu kazançlı ücret düzenlemesi, birçok hedge fon yöneticisinin son derece zengin olmasına neden olurken, son yıllarda ücret yapısı çeşitli nedenlerle yatırımcılardan ve politikacılardan tepki gördü.

Bazı hedge fonları da bir sorunla mücadele etmek zorundadır. yüksek filigran performans ücreti için geçerlidir. Yüksek bir filigran politikası, fon yöneticisine yalnızca fonun net değeri önceki en yüksek değerini aşması durumunda kârın bir yüzdesinin ödeneceğini belirtir. Bu, fon yöneticisine düşük performans için büyük meblağlar ödenmesini engeller ve performans ücretleri ödenmeden önce herhangi bir zararın kapatılmasını sağlar.