Banka Arızası: Varlıklarınız Korunacak mı?

Finansal çalkantı zamanlarında, hangi finansal ürünleri/araçları elinizde tuttuğunuzu ve bunların banka başarısızlığından korunup korunmayacağını bilmek çok önemlidir. Son on yılda, bankalar ve aracı kurumlar tarafından sunulan ürün ve hizmetler daha fazla hale geldi. benzerdir, ancak farklı durumlar için sunulan düzenleyici ve sigorta korumasında önemli farklılıklar vardır. Ürün:% s. Bu makale, bu korumayı sağlayan iki kurum arasındaki benzerlikleri ve farklılıkları açıklayacaktır: Federal Mevduat Sigorta Şirketi (FDIC) ve Menkul Kıymet Yatırımcı Koruma Kurumu (SIPC). Bankanız batarsa ​​bu kurumlardan biri devreye girecek ve kayıplarınızı geri ödeyecek mi? Öğrenmek için okumaya devam edin.

Banka Hesapları ve FDIC

FDIC tarafından nelerin korunduğuna dair bir fikir edinmek için, bir an için bankalar ve brokerler arasındaki temel işlevsel fark hakkında düşünelim. Bankaların işlevi mevduat toplamak ve bu mevduatları kredi yapmak için kullanmaktır. İçinden rezerv mekanizması Federal Rezerv

, bankalar aslında aldıkları mevduattan çok daha fazlasını borç verebilirler (aynı zamanda çarpan etkisi). Mevduat nakit olarak tutulur. Tabii ki, bir de satın alabilirsiniz depozito sertifikası (CD), ancak bu aslında CD'yi satın alan kişinin CD'yi veren bankaya verdiği bir kredidir.

Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC), federal olarak sigortalı bir kurumdaki her hesap sahibi için 250.000$'a (anapara ve faiz) kadar mevduat (nakit ve CD'ler) sigortalar. (İçin IRA'lar, sigortalı tutar 250.000 $ olabilir.) Bu tutarlar, her bir ayrı bankadaki her bir hesaptaki açıkları kapsar. Örneğin, eğer Mrs. Jones'un XYZ bankasında bireysel bir hesabı ve kocasıyla ortak bir hesabı var, her iki hesap da ayrı ayrı ele alınacak. Ayrıca, başka bir bankada FDIC sigortalı CD'si varsa, bu CD de ayrıca karşılanacaktır.

FDIC, ABD hükümetinin bağımsız bir kuruluşudur, ancak fonları tamamen sigortadan gelir. primler üye firmalar tarafından ödenen ve bu fonlardan elde edilen kazançlar. Bununla birlikte, FDIC, ABD hükümetinin tam inancı ve kredisiyle desteklenmektedir. 1934'te kuruluşundan bu yana, başarısız bir kurumun mudisine sigortalı fon kaybı hiç olmadı.

Aracılık Hesapları ve SIPC

Bankalar ağırlıklı olarak mevduat ve kredi işlemleri yaparken, komisyoncu menkul kıymetler piyasalarında, öncelikle aracı olarak işlev görür. (Aracı firmalar da başka şapkalar takarlar, ancak bu tartışmayı en basit işlevleriyle sınırlayacağız. menkul kıymetler piyasalarında yer alır.) Temel amaçları menkul kıymetleri almak, satmak ve kendi menfaatleri için elde tutmaktır. müşteriler. Bu işlevde, onlar tarafından yoğun bir şekilde düzenlenirler. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ve faaliyet gösterdikleri çeşitli menkul kıymetler piyasaları. En önemli düzenlemelerden bazıları ağ ile ilgilidir. sermaye gereksinimleri, müşteri varlıklarının ayrılması ve gözetimi ve müşteri hesapları için kayıt tutulması.

Menkul Kıymetler Yatırımcı Koruma Kurumu (SIPC), 1970 yılında Kongre tarafından kuruldu ve FDIC'den farklı olarak, ne bir ajans ne de düzenleyici bir kurumdur. Bunun yerine, üyeleri tarafından finanse edilir ve birincil amacı, bir aracı kurumun başarısız olması durumunda, genellikle menkul kıymet olan varlıkları iade etmektir.

Örneğin çoğu hisse senedi, bir aracı kurumda fiziksel olarak tutulmaz. SEC onaylı emanetçiler tarafından tutulurlar veya güven şirketleri. En yaygın olarak, elektronik biçimde tutulurlar. Mevduat Güven Şirketi (DTC). Alış ve satış Hazine bonolarıörneğin, tamamen elektroniktir ve mülkiyet kayıtları aslında Hazine'de tutulmaktadır. Bireylere tahvil ve/veya hisse senedi için fiziksel sertifika verilmesinin eski günleri hızla sona eriyor çünkü bu menkul kıymetleri elektronik ortamda tutmak daha kolay ve daha güvenli. Menkul kıymetler alınıp satıldığında aracı kurumlar arasındaki işlemlerin çözülmesini de kolaylaştırır.

SIPC, 100.000 ABD Doları nakit olmak üzere, müşteri hesaplarındaki 500.000 ABD Dolarına kadar olan açıkları kapsar. Bu teminat, yalnızca aracı kurum başarısız olduğunda müşteri menkul kıymetleri kaybolduğunda başlar. Buna ek olarak, çoğu büyük aracı kurum, SIPC tarafından sigortalanan 500.000 dolardan çok daha fazlası için ek sigorta sağlar. Her aracı kurum tarafından sağlanan fazlalık teminatı farklıdır, bu nedenle yeni bir hesap açarken sormaya değer.

SIPC Sigortasına Uyarılar

SIPC'nin kapsamadığı bazı şeyler var. FDIC'den farklı olarak, kapsamlı kapsama alanı değildir. Kapsanmayan şeylerden bazıları şunlardır:

• emtialar ve vadeli işlem sözleşmeleri, birlikte seçenekler bunlarda
• Döviz sözleşmeleri
• Sigorta politikalar
• Yatırım fonları aracı kurum dışında tutulan (bunlar yatırım fonunun sorumluluğundadır) sponsor)
• SEC'e kayıtlı olmayan yatırım sözleşmeleri (özel sermaye örneğin, o fonun genel ortağının sorumluluğunda olan yatırımlar)

Teknik olarak SIPC dolandırıcılığa karşı koruma sağlamasa da, çoğu büyük aracı kurum borsa simsarları taşır. battaniye tahvilleri bu yapar. (Tek, sınırlı durumlar, genellikle tahvile dayanmaksızın olağan iş akışı kapsamındadır.)

SIPC sigortası, başarısız bir komisyoncu olduğu durumlarda karmaşık hale gelir. karşı taraf bir çözücü komisyoncuya bir dizi tamamlanmamış ticarete veya başarısız komisyoncunun yeterli kayıtları tutmadığı durumlarda. Bu durumlarda, fiili yerleşim iddialar doğru bilgi elde edildiğinden ertelenebilir.

Banka ve Aracılık Hesapları Arasındaki Benzerlikler

Fonların Mülkiyeti

Bankalardaki mevduatlar ve aracı kurumlarda tutulan menkul kıymetler, müşteri fonlarının ayrıştırılması ve hesap sahibine ait olması bakımından benzerdir. Banka, toplam kredi hacmini elindeki toplam mevduat miktarına dayandırabilir, ancak kredi vermek için doğrudan bir bireyin mevduatını kullanmaz. Aynı şekilde, brokerler, işlerinin diğer bölümlerini desteklemek için müşteri fonlarını kullanamazlar. Bunun tek istisnası, bir komisyoncunun müşterinin menkul kıymetlerinin %140'ına kadar rehin vermesidir. teminat vermek a marj kredisi o müşteriye. (Bu, komisyoncunun müşterinin marj borçlanmasını finanse etmek için bir bankadan aldığı bir krediyi destekler.)

Kredi Temerrüt Swapları

Finansal stres zamanlarında, hem bankaların hem de aracı kurumların göreceli güvenliğinin en belirgin göstergelerinden biri, kurumun finansal durumu olarak bilinen şeydir. kredi temerrüt takası yayılmış. Bunlar finansal medyada periyodik olarak yayınlanır ve belirli bir banka veya komisyoncu karşısında diğer finansal kuruluşlar tarafından algılanan riski temsil eder. daha yüksek yayılmış, finansal açıdan çok karmaşık bir grup kurum tarafından algılanan risk o kadar büyük olur.

Uyarı Sinyalleri

Özellikle finansal stres dönemlerinde aynı türden kurumlar arasındaki farklar çok genişleyebilir ve uyarı sinyalleri verebilirler. Örneğin, bankalar söz konusu olduğunda bir uyarı işareti, sunulan CD oranlarının bir bankada diğerlerinden önemli ölçüde daha yüksek olması olabilir. Bunun pazarla ilgili başka nedenleri olabilir, ancak bu daha fazla araştırmaya değer.

İdeal Çözüm

Hem FDIC hem de SIPC, bir banka veya aracı kurum başarısızlığı durumunda devreye girer. Her ikisi için de tercih edilen çözüm, dostça devralma çözücü üye bir kurum tarafından. Mümkün olduğu ölçüde aracılık hesapları ve müşteri mevduat hesapları devredilecek ve değişiklik müşteriye bildirilecektir.

Banka ve Aracılık Hesapları Arasındaki Farklar

Peki FDIC ve SIPC arasındaki ve dolayısıyla bankalarda ve aracı kurumlarda tutulan varlıkların güvenliği arasındaki farklar nelerdir?

Tutulan Varlıkların Şekli

Bir aracı kurumda tutulan varlıklar nadiren nakit olarak tutulur. Uzlaşma sürecindeki varlıklar dışında, bir aracı kurumdaki çoğu nakit bakiyesi bir şekilde tutulacaktır. para piyasası Fonu bu komisyoncu tarafından çalıştırın.

Garanti Edilen Varlıkların Şekli

SIPC'nin nasıl çalışacağına dair bir örnek kullanalım. Aracı kurumunuzun kapandığı gün 600.000 ABD Doları tutarında hisse senedine ve 150.000 ABD Doları tutarında bir para piyasası fonuna sahip olduğunuzu varsayalım. SIPC, hisse senetlerinizin ve para piyasası hesabınızın sadece 200.000$'ını bulabilir. SIPC, hisse senedi hesabınızdaki farkı sigortalayacak ve toplam 400.000 $'a kadar eksik olan hisse senetlerini değiştirecektir.

400.000 $ değerindeki hisse senedinin, sonunda geri aldığınızda hala 400.000 $ değerinde olup olmadığı başka bir sorudur. Menkul kıymetleri alacaksınız, ancak bu menkul kıymetlerin değeri garanti edilmeyecek - bu, bankalar ve aracı kurumlar arasındaki temel farktır. Nakit nakittir ve bugün bir banka hesabınızda 10.000$ varsa yarın 10.000$ değerinde olacaktır; Bugün 10$ değerinde olan 40.000 adet XYZ hissesine sahipseniz, yarın 10$ değerinde olmayabilirler. SIPC, yalnızca XYZ'nin 40.000 hissesini geri alacağınızı garanti eder.

Bazı durumlarda (genellikle kötü kayıt tutma uygulamaları olan daha küçük kurumları içerir), SIPC doğrudan devreye girecek veya firmayı tasfiye etmek için federal olarak atanmış bir mütevelli ile birlikte çalışacaktır. Müşteri menkul kıymetleri veya nakit eksik olduğu ölçüde, SIPC farkı kapatmak için kendi fonlarını kullanacaktır. Ek olarak, herhangi bir müşterinin SIPC kapsamındaki 500.000 ABD Dolarını aşan nakit ve menkul kıymet bulundurması durumunda, firmanın tasfiye edilmesiyle oluşturulan fazla fonlar orantılı önce bu müşteriler arasında (genelden önce alacaklılar, Örneğin). SIPC, başarısız aracı kurumların müşterilerinin %99'unun varlıklarını tam olarak geri aldığını iddia ediyor.

Varlıkların Hangi Ad Altında Tutulacağı

Sıklıkla, aracılık hesaplarında tutulan varlıklar sokak adına, basitlik ve takip nedenleriyle aracı kurumun adayının (kendisi veya başka bir adlandırılmış bağlı kuruluşu olabilir) adı altında anlamına gelir. Bu varlıklar kesinlikle ayrılmış ve hesap sahibi adına tutulmuş olsa da, hatalar olabilir. Aracılık beyanlarını kendi kayıtlarınızla kontrol etmeniz, hataları derhal bildirmeniz ve bu beyanları makul bir süre boyunca muhafaza etmeniz çok önemlidir. Bu, her ay banka bakiyenizi kontrol etmek kadar önemlidir. Bankanızın veya komisyoncunuzun başarısız olma ihtimali çok düşük olsa bile, iyi kayıtlara sahip olmak, böyle bir şey olursa varlıklarınızı kurtarma sürecini hızlandıracaktır.

senin için ne ifade ediyor

Birçok yasal, düzenleyici ve "iş akışı" güvencesine rağmen, bankaların ve brokerlerin müşterileri, varlıklarını elinde tutan kurumu anlamalıdır. Kontrol edilecek ilk şey, firmanın FDIC ve/veya SIPC üyesi olup olmadığıdır. Bu genellikle firmanın ofisinde, literatüründe ve web sitesinde belirgin bir şekilde gösterilecektir.
Diğer önemli konular aşağıdakileri içerir:

• Kurumun ne kadar süredir faaliyette olduğu
• Mevzuat gerekliliklerine karşı ne kadar sermayeye sahip olduğu
• İşletmenin kredi notu
• Ek sigortası olup olmadığı

Alt çizgi

Büyük banka ve komisyonculuk başarısızlıkları küçüktü ve son yıllarda SIPC tasfiyesi örnekleri çok azdı. Özellikle 11 Eylül 2001'de New York'a yapılan terörist saldırıdan bu yana, kayıt tutma sistemleri çok daha karmaşık hale geldi ve koruyucu fazlalıklar daha yaygın hale geldi. Bununla birlikte, finansal başarısızlık olasılığı devam etmektedir ve varlıklarınızı elinde tutan firmanın gücü hakkında temel araştırma yapmak, ister banka ister komisyoncu olsun, finansal olarak sağlam bir uygulamadır.