Yüksek Riskli Portföy Nasıl Oluşturulur

Birçok yatırım tavsiyesi mümkün olduğunca az getiri elde etmeye odaklanır. risk olabildiğince. Ama madalyonun diğer yüzü ne olacak? Risk olasılıklarını benimsemeye ve aktif olarak yüksek riskli bir yatırım portföyü oluşturmaya ne dersiniz? Böyle bir portföy, piyasayı aşan getiriler için önemli bir vaatte bulunabilir, ancak yatırımcıların bu tür bir yatırım tarzına yaklaşırken birkaç fikri akıllarında tutmaları gerekir.

Neden Risk Arayınız?

Risk ve ödül arasındaki bağlantı her zaman mükemmel veya öngörülebilir değildir, ancak zamana göre test edilmiş bir ilişki vardır. korelasyon risk ve ödül arasında. Yatırımcılar daha yüksek getiri istiyorsa, daha yüksek risk almaya istekli olmalıdırlar. Başka bir deyişle, bir yatırımcı daha yüksek riski kabul edebilirse, potansiyel olarak önemli ölçüde daha yüksek getiriler elde edebilir.

Düşük riskli/yüksek getirili portföy daha çok fantezi (veya sahtekar) gerçeklikten daha. Ayrıca, bireysel bir yatırımcı için tüm riskler kötü değildir. O halde anahtar, doğru riskleri almaktır. Ne de olsa risk, yalnızca bir yatırımcı hatalıysa veya ne zaman hatalı olursa sorun haline gelir. Farklı risk fikirleri de vardır. Tamamen nakit bir portföyü elinde bulundurmak, bu nakit para tarafından erozyona uğratılıyorsa, aslında oldukça risklidir.

şişirme. (Ayrıca bakınız: Enflasyon Riskiyle Başa Çıkma.)

Büyük kurumlar düşük seviyeli riskleri göze alamazlar. likidite, ancak bu eşik bir birey için çok daha düşüktür. Küçük bir fon bile günde 50.000 hisse ticareti yapan 20 dolarlık bir hisse senedine yatırım yapamayabilir, ancak bireysel bir yatırımcının bunu üstlenmemesi için hiçbir neden yoktur. likidite riski. Aynı şekilde, birçok kurumsal yatırımcılar Düşük fiyatlı hisse senetlerine yatırım yapılamaz, pembe çarşaf/ilan tahtası belirli endüstrilerdeki hisse senetleri veya hisse senetleri (özellikle belirli etik fonlar için), ancak bireylerin bu tür yasal kısıtlamaları yoktur.

"Yüksek riskli" portföylerin bir diğer önemli detayını anlamak da önemlidir.oynaklık dır-dir olumsuzluk risk. Doğru, birçok akademisyen ve piyasa katılımcısı volatiliteyi risk için bir vekil olarak kullanıyor (beta, örneğin), ancak birçok açıdan oynaklık, riske zayıf bir analogdur. Çoğu yatırımcının tanımlayacağı üzere risk, ya kayıp olasılığı ya da bir varlığın (veya varlıkların toplanmasının) beklenenden daha azını sağlama olasılığıdır. beklenen getiri. (Ayrıca bakınız: Oynaklığı Hesaplamak İçin Basitleştirilmiş Bir Yaklaşım.)

Bazı hisse senetleri vahşi yukarı ve aşağı dalgalanmalardan geçebilir, ancak yine de yatırımcılar için güzel ödüller üretebilir. Diğer durumlarda, bazı hisse senetleri sessizce ve istikrarlı bir şekilde unutulmaya yüz tutar. O halde, birçok bakımdan oynaklık, uçak yolculuğunda yaşanan türbülansa benzer, oysa risk, çarpışmanın gerçek şansıdır.

Tüm Riskler Aynı Değildir

Yüksek riskli bir portföy oluşturmadaki en önemli kavramlardan biri, tüm risklerin aynı olmadığıdır. Bunun yakın bir sonucu, yatırımcıların yalnızca akıllı riskleri, aldıkları için tazmin ettikleri riskleri aramaları gerektiğidir. Örneğin, sermayeye yatırım yapmak iflas etti şirketler neredeyse hiç ödeme yapmıyor. Evet, hisse senetleri pennies karşılığında işlem görür ve şirketler genellikle hayatta kalır, ancak iflas süreç neredeyse her zaman hisse senedi yatırımcılarını tamamen ortadan kaldırır ve bu "neredeyse" riski doğrulamak için yeterli kıpırdanma alanı yoktur.

Yatırımcılar ayrıca tembellik ve rehavete karşı da korunmalıdır. Yüksek riskli yatırım, hızlı yanıt verme ve ayrıntılara dikkat gerektirir. Bu yüzden kapsamlı olmadan bir portföy oluştururken durum tespit süreci ve sonra bunu görmezden gelmek kesinlikle yüksek riskli yatırımdır, ekstra kazanç sağlayacak bir risk türü değildir.

Risk arayan yatırımcıların da Kaldıraç. Bir portföyün getiri potansiyelini artırmak için kaldıraç kullanmak her şey yolunda ve iyidir, ancak yatırımcılar maksimum kayıplarını karşılayabilecekleri bir düzeyde sınırlamaya dikkat etmelidir. (Ayrıca bakınız: Mali uçurum.)

Yüksek Riskli Portföy Türleri

Konsantre
Gerçekten değişmeden yüksek riskli bir portföy oluşturmak mümkündür. yatırım stilleri. Tek bir sektöre/endüstriye yoğun yatırım yapmak kesinlikle riski artırabilir ve getiri potansiyelini artırabilir. Yatırımcılar aşırı kilolu 1990'ların sonlarında teknoloji stoklarına girmek (ve zamanında çıktı), başarılı bir şekilde oynayan yatırımcıların yanı sıra oldukça başarılı oldu. döngüsel mal çalışır.

Belki de söylemeye gerek yok ama bu strateji, bir endüstriyi gerçekten iyi anlamaya ve endüstrinin dünyadaki yeri hakkında iyi bir fikre sahip olmaya dayanır. iş döngüsü. Aynı şekilde, iyi bir sezgiye sahip olmak önemlidir. piyasa psikolojisi ve ruh halleri; popüler olmayan bir sektöre fazla ağırlık vermek, getirileri artırmaz. (Ayrıca bakınız: Döngüsel Hisse Senetlerine Yatırım Yapmanın İniş ve Düşüşleri.)

İtme
Momentum yatırımı yüksek riskli bir portföy için başka bir seçenektir. Momentum yatırımının temel fikri, zaten güçlü olan hisse senetlerine yatırım yapmaktır. fiyat hareketi. Bu stratejiden kaynaklanan risk genellikle ortalamanın üzerindedir. değerlemeler popüler hisse senetlerinin taşıdığı, ancak pahalı popüler hisse senetleri, solmadan önce genellikle "çok pahalı" veya "son derece pahalı" olarak işlem görebilir.

Momentum yatırımı gerektirir güçlü satış disiplin (sıkı kullanarak stop-loss örneğin momentum azaldığında). Yatırımcılar ayrıca mutlak riski azaltmak için sektörler arasında çeşitlendirmeye çalışabilirler, ancak genel bir piyasa düşüşü, bir yatırımcı yetersiz kalacak kadar çevik olmadıkça, momentum portföyünü sert bir şekilde vuracaktır. (Ayrıca bakınız: Momentum Yatırım Dalgasını Sürmek.)

Kuruş Hisse Senetleri
Çoğu finansal bilgi sitesi, yatırımcıları yatırım yapmaktan caydırmak için büyük çaba harcar. kuruş stokları, dolandırıcılık, yolsuzluk ve hype yaygınlığının yanı sıra bu stokların genel likiditesinin altını çiziyor.

Bunlar geçerli konular olsa da, bazen bu yatırım türünün muazzam riskleri karşılığını verir. Penny hisse senedi yatırımı, durum tespiti için istisnai bir taahhüt gerektirir ve çeşitlendirme, risklerin azaltılmasına yardımcı olabilir.

Yeni Fikirler
Risk arayan yatırımcılar da bir sayfa alabilir risk sermayesi ve yatırım yapmaya bakın ortaya çıkan teknoloji şirketleri. Bu şirketler en iyi ihtimalle yatırımcılara yeni teknolojiler ve ürünlerde "zemin kat" fırsatına yakın bir şey verebilir. Bir kez daha, çeşitlendirme Gelişmekte olan teknoloji şirketlerinin çoğu başarısız olduğu için yatırımcıların sabırlı olması ve düşük bir "vuruş ortalamasını" kabul etmeye istekli olması gerektiğinden önemlidir. Yatırımcılar aynı zamanda sermayesi olan veya iyi şartlarda sermayeye erişimi olan şirketlere de odaklanmalıdır, çünkü bu şirketlerin çoğu gelir öncesi ve ateşli nakit yakanlardır.

Para Birimleri, Vadeli İşlemler ve Opsiyonlar
Para birimlerinin, vadeli işlemlerin ve opsiyonların doğasında kaldıraç gücü vardır; az miktarda anapara büyük miktarda sermayeyi kontrol edebilir. Döviz ve vadeli işlem ticareti, alışılmadık bir çeviklik, sabır ve özgüven karışımı gerektirir. Vadeli İşlemler, opsiyonlar gibi hisse senetlerinden de farklıdır, çünkü bir yatırımcının sadece yönü doğru alması değil, aynı zamanda sözleşme sona ermeden önce beklenen hareketin gerçekleşmesi gerekir. Seçeneklerdeki doğal kaldıraç göz önüne alındığında, risk/ödül eğrisinde ilerlemek için nispeten basit bir yol olabilirler. Seçenekler ve opsiyon stratejileri, düşük riskli gelir getirici stratejilerden çok son derece iyi, ancak yalnızca nispeten sınırlı koşullar altında geri ödeyebilecek yüksek riskli stratejiler.

Sonuç olarak

Risk alacak finansal kapasiteye sahip yatırımcılar bundan çekinmemelidir. Zamanla, akıllı ve disiplinli risk arama davranışı, ortalamanın önemli ölçüde üzerinde getiri sağlayabilir. Ancak anahtar, "akıllı" ve "disiplinli"; yatırımcılar, kendilerine daha iyi getiri sağlayabilecek riskleri araştırmalı ve cebine herhangi bir para katmayan risklerden kesinlikle kaçınmalıdır (veya en aza indirmelidir). (Ayrıca bakınız: Agresif Yatırım Stratejisi.)