Marj Hesabı Tanımı ve Örneği
Marj Hesabı nedir?
Bir marj hesabı bir aracılık hesabı komisyoncunun, müşteriye hisse senedi veya diğer finansal ürünleri satın alması için borç verdiği. Hesaptaki kredi, satın alınan menkul kıymetler ve nakit teminatlı olup, dönemsel faiz oranı. Müşteri ödünç para ile yatırım yaptığı için, müşteri için kar ve zararı büyütecek kaldıraç kullanıyor.
Marj Hesabı Nasıl Çalışır?
Bir yatırımcı marj fonlu menkul kıymetler satın alırsa ve bu menkul kıymetler faiz oranının ötesinde değer kazanırsa Yatırımcı, yalnızca kendi menkul kıymetleri ile satın almış oldukları menkul kıymetlerden daha iyi bir toplam getiri elde edecektir. nakit. Bu, marj fonları kullanmanın avantajıdır.
Aşağı yönde, aracı kurum, kredi ödenmemiş olduğu sürece marj fonlarına faiz uygular ve yatırımcının menkul kıymetleri satın alma maliyetini artırır. Menkul kıymetlerin değeri düşerse, yatırımcı su altı ve bunun üzerine komisyoncuya faiz ödemek zorunda kalacak.
Bir marj hesabının öz sermayesi aşağıdaki değerin altına düşerse
bakım marjı düzeyde, aracı kurum yapacak marj çağrısı yatırımcıya. Belirli bir gün sayısı içinde - tipik olarak üç gün içinde, bazı durumlarda daha az olabilir - yatırımcı daha fazla nakit yatırmalı veya dengelemek için biraz hisse satmak Menkul kıymetin fiyatı ile idame marjı arasındaki farkın tamamı veya bir kısmı.Aracı kurum, müşterisinden bir marj hesabında bulunan sermaye miktarını artırmasını isteme, eğer varsa yatırımcının menkul kıymetlerini satma hakkına sahiptir. broker, kendi fonlarının risk altında olduğunu düşünür veya bir teminat tamamlama tamamlama çağrısı yapmazlarsa veya fonlarında negatif bakiye taşırlarsa yatırımcıya dava açarlar. hesap.
Yatırımcı, hesaba yatırılan fonlardan daha fazla para kaybetme potansiyeline sahiptir. Bu nedenlerle, bir marj hesabı, yalnızca ek yatırım risklerini ve marjlı alım satım gerekliliklerini tam olarak anlayan sofistike bir yatırımcı için uygundur.
Bir marj hesabı, marjlı hisse senedi satın almak için kullanılamaz. bireysel emeklilik hesabı, bir güven veya diğer güvene dayalı hesaplar. Ayrıca, bir marj hesabı, hisse senedi alım satım hesaplarında 2.000 doların altında kullanılamaz.
Önemli Çıkarımlar
- Bir marj hesabı, bir tüccarın bir komisyoncudan para ödünç almasına izin verir ve bir ticaretin tüm değerini koyması gerekmez.
- Bir marj hesabı, tipik olarak, bir tüccarın, hisse senetlerinin yanı sıra vadeli işlemler ve opsiyonlar (bu komisyoncu tarafından onaylanmış ve mevcutsa) gibi diğer finansal ürünlerin ticaretini yapmasına izin verir.
- Marj, yatırımcının sermayesinin kar ve zarar potansiyelini arttırır.
- Hisse senedi ticareti yaparken, ödünç alınan fonlara bir marj ücreti veya faiz uygulanır.
Diğer Finansal Ürünler Marjı
Hisse senetleri dışındaki finansal ürünler marjla satın alınabilir. Vadeli İşlemler örneğin tüccarlar da sıklıkla marj kullanır.
Diğer finansal ürünlerde, başlangıç marjı ve sürdürme marjı değişiklik gösterecektir. Bazı brokerler bu marj gerekliliklerini artırabilse de, borsalar veya diğer düzenleyici kurumlar minimum marj gerekliliklerini belirler. Bu, marjın komisyoncuya göre değişebileceği anlamına gelir. NS başlangıç marjı tipik olarak hisse senetlerinden çok daha düşük olan vadeli işlemlerde gereklidir. Hisse senedi yatırımcılarının bir işlemin değerinin %50'sini yatırması gerekirken, vadeli işlem yatırımcılarının yalnızca %10 veya daha azını yatırması gerekebilir.
Çoğu için marj hesapları gereklidir seçenekler ticaret stratejileri de var.
Marj Hesabı Örneği
Marj hesabında 2500$ olan bir yatırımcının Nokia'nın hisselerini hisse başına 5$'a satın almak istediğini varsayalım. Müşteri, 5.000$ değerinde Nokia hissesi veya 1.000 hisse satın almak için komisyoncu tarafından sağlanan 2.500$'a kadar ek marj fonlarını kullanabilir. Hisse senedi, hisse başına 10 dolara değer kazanırsa, yatırımcı hisseleri 10.000 dolara satabilir. Bunu yaparlarsa, komisyoncunun 2.500$'ını geri ödedikten ve yatırılan orijinal 2.500$'ı saymazsak, tüccar 5.000$ kar eder.
Borç almamış olsalardı, stokları iki katına çıktığında ancak 2500 dolar kazanacaklardı. Pozisyonu ikiye katlayarak potansiyel kâr ikiye katlandı.
Hisse senedi 2,50 dolara düşseydi, müşterinin tüm parası gitmiş olacaktı. 1.000 hisse * 2.50$, 2.500$ olduğundan, komisyoncu müşteriye, müşteri hesaba daha fazla sermaye koymadıkça pozisyonun kapatıldığını bildirir. Müşteri fonlarını kaybetti ve artık pozisyonu koruyamıyor. Bu bir marj çağrısıdır.
Yukarıdaki senaryolarda herhangi bir ücret olmadığı varsayılır, ancak ödünç alınan fonlara faiz ödenir. İşlem bir yıl sürmüşse ve faiz oranı %10 ise, müşteri %10 * 2500$ veya 250$ faiz ödemiş olacaktır. Gerçek karları 5.000 $, 250 $ ve komisyonlar eksi. Müşteri ticarette para kaybetse bile, kayıpları 250$ artı komisyonlar kadar artar.