Finansallaşma Nedir?

Finansallaşma Nedir?

Finansallaşma, bir ülkenin büyüklüğünün ve öneminin artmasını ifade eder. Finans sektörü genel ekonomisine göre. Ülkeler endüstriyel kapitalizmden uzaklaştıkça finansallaşma gerçekleşti. Terim aynı zamanda piyasanın ve finans sektörünün hayatımızdaki varlığının artmasını değil, aynı zamanda işlemlerin ve piyasa oyuncularının çeşitliliğinin artması ve bunların ekonominin tüm bölümleriyle kesişmesi ve toplum.

Finansallaşmayı Anlamak

Finansallaşma, çalışma şeklini değiştirerek hem makro ekonomiyi hem de mikro ekonomiyi etkiler. finansal piyasalar kurumsal davranış ve ekonomi politikasını etkileyerek yapılandırılır ve işletilir.

Finansallaşma aynı zamanda finans sektöründe gelirlerin ekonominin diğer sektörlerine göre daha fazla artmasına neden olmuştur. ABD finans sektöründe çalışan bireyler, 1980'den bu yana diğer sektörlerdeki işçilere kıyasla gelirlerinde orantısız bir şekilde büyük bir artış yaşadı.

1980'lerden bu yana, finans sektörü, teknoloji ve ürün geliştirmeye yatırım gerektirecek uzun vadeli hedefler üzerinde kısa vadeli finansal getiriler peşinde koştu. Bunun en büyük nedenlerinden biri basitçe bir meseleydi. Wall Street onlara mühendislik ürünlerinden ziyade paradan para kazanmanın daha fazla kâr olduğunu söyleyen kapitalist içgüdülerini takip etti.

Finansal araçlar az sorunla hızlı geri dönüşler sağladılar, bu nedenle fabrikalar inşa etmek için gereken maliyetli tuğla ve harca yatırım yapmak yerine bu yaklaşımı kolaylaştıran yazılımlara yatırım yaptılar. Ayrıca Wal-Mart'ta satılabilecek ve yurtdışında üretilebilecek ürünleri de destekliyorlardı. Sonuç olarak, finans sektörü ABD'de imalat sanayisinin gerilemesinde önemli bir rol oynadı.

Finansallaşmanın Tarihi

Amerika Birleşik Devletleri'nde finansallaşmanın başlangıcı 1950'lere kadar izlenebilirken, finans sektörü gerçekten 20. yüzyılın sonlarında, özellikle de NS Bretton Woods sistemi. Bu, neoliberalizmin yükselişi ve 1980'ler ve sonrasında Milton Friedman'ın serbest piyasa ilkeleri ile birlikte ABD'de finansallaşmaya katkıda bulundu.

Uluslararası para birimlerini ABD dolarına bağlayan ve doları altına bağlayan Bretton Woods anlaşması, öngörülebilir döviz kurları ve sınırlı spekülasyon yarattı. Böylece, bu düştüğünde, serbest ticaretin ve sermayenin serbest dolaşımının damgasını vurduğu yeni bir dönem başladı. Bu aynı zamanda finans sektörünün kazanç sağladığı küresel piyasalarda istikrarsızlık yarattı.

Ayrıca, ABD diğer ülkelere olan borçlarını ödeyip daha fazla para bastıkça küresel likiditede büyük bir artış oldu. Bu, bankaların tüketicilere daha fazla kredi vermesini sağladı ve özel kredi piyasasında kar için ek fırsatlar yarattı.

Çağdaş Finansallaşmanın Karakterizasyonları

70'li ve 80'li yıllarda finansallaşmanın başlangıcından bu yana, küresel finansal varlıkların toplam değeri fırladı. 1990'da, küresel finansal varlıkların değeri, küresel GSYİH'nın %263'ü olan 56 trilyon dolardı. 20 yıl sonra, bu sayı şaşırtıcı bir şekilde 219 trilyon dolara ulaştı.

Son yıllarda deregülasyon ve yeni finansal teknolojilerin finans sektörü üzerinde büyük etkisi oldu. 2008 durgunluğundan sonra bile, bankaların borç alabilecekleri yöntem ve miktarlara ilişkin yasalar nispeten gevşektir ve daha fazla likidite yaratmaktadır.

Özellikle son on yılda büyük bir artış görüldü. güvenlikleştirmeBu, bir yaratıcının çeşitli finansal varlıkları tek bir grup halinde paketleyip bu yeniden paketlenmiş varlık grubunu yatırımcılara satması durumunda ortaya çıkar. Finansal kurumlar ve müşterileri sürekli olarak yeni kâr yolları aradıkça, sundukları finansal araçlar giderek daha çeşitli hale geldi.

Genel olarak, likidite ve borçlanma arttıkça enflasyon da artar. Bu, birikimlerini bu finansal araçlara yeterli miktarda yatırmayan tüketicilerin para kaybedecekleri ve finans sektörünün daha fazla ihtiyaç duyacağı anlamına geliyor. Ayrıca, internet sayesinde her zamankinden daha fazla insan finansal bilgilere ve piyasaya erişebiliyor.

Son olarak, Robinhood gibi yeni başlayan yatırım uygulamalarının ortaya çıkışı, geleneksel olmayan yatırımcıları finans piyasasına getirdi.

Finansallaşma Ekonomilerin İnşasına Nasıl Yardımcı Olur?

Finansal hizmetler de önemli bir kaynaktır. ihracat Amerika Birleşik Devletleri için. Amerika Birleşik Devletleri dünyanın en büyük ve en likit finansal piyasalarMeksika ve Türkiye gibi gelişmekte olan pazarlarda bile dünyanın birçok ülkesinde finansallaşma meydana geldi.

Amerika Birleşik Devletleri'nde ve yurtdışında, bankacılığın büyümesi, varlık Yönetimi, sigorta ve risk sermayesi-finansal sektörü oluşturan bileşenler- ekonominin diğer sektörlerinde de büyümeye katkıda bulunabilir. Çeşitli finansal ürünler sunan büyük ve likit finansal piyasalar, yatırım ve büyümeyi finanse etmeyi ve sigorta yoluyla satın almaları ve yatırımları korumayı kolaylaştırır.

Finansal piyasalar da kolaylaştırıyor Uluslararası Ticaret. günlük hacmi döviz 1989'da 570 milyar dolar olan işlemler 2019'da 6.6 trilyon dolara yükseldi. Uluslararası Ödemeler Bankası (BIS).

Finansallaşma, finans sektöründe de önemli iş büyümesine yol açmıştır ve bu iş büyümesinin devam etmesi beklenmektedir.

Finansallaşma Eleştirisi

Finansallaşmayı eleştirenler, finansallaşmanın kısa vadeli kârlara yaptığı vurguya odaklanıyor. Onlara göre, böyle bir odaklanma bir şirketin uzun vadeli hedeflerini bozabilir ve ürün kalitesini olumsuz etkileyebilir.

Örneğin, MIT Profesörü Suzanne Berger Hakkında yazmıştı Ohio merkezli bir güç aktarımı, dişliler ve özel çelik üreticisi olan Timken'in durumunu kırmak zorunda kaldı. dikeysel olarak entegre hissedarların karı maksimize etme niyeti nedeniyle iş. Ayrılmaya karşı olan yönetim, bunun genel ürün kalitesini etkileyeceğini savundu. Son montajda kullanılan her bir bileşenin özelliklerini kontrol etmek, üreticinin tüketicilere üstün bir ürün sunmasına yardımcı oldu.

Diğerleri, finansallaşmanın "üretken olmayan" kapitalizme yol açtığını iddia ediyor. İktisatçı Michael Roberts'a göre, "finansallaşma, günümüzde esas olarak, tamamen yeni bir aşamayı kategorize etmek için bir terim olarak kullanılmaktadır. Kârın esas olarak üretimdeki sömürüden değil, finansal mülksüzleştirmeden (tefeciliğe benzer) geldiği kapitalizm dolaşım."

Diğer araştırmalar, büyük firmaların finansallaşma nedeniyle ekonomilere hakim olma yollarına odaklanmaktadır. Araştırma yazarlarına göre hakimiyetleri, öncelikle finansal piyasalara hitap etme ve oynama yeteneklerinin bir sonucudur. Oyun alanı, büyük yatırımcıların talep ettiği büyük parasal getirileri üretemedikleri için küçük firmalar için eşit bir oyun alanı değildir.

Finansallaştırma SSS'leri

Konutun Finansallaşması İyi mi?

Konutun finansallaşması, konutun sosyal bir maldan ziyade bir yatırım ve zenginlik aracı olarak görüldüğü fikrini ifade eder. Güvenli, istikrarlı konutun bir insan hakkı olduğuna inanan birçok kişi, konutun artan finansallaşmasıyla ilgili sorun yaşıyor.

Gıdanın Finansallaşması Nedir?

Gıdanın finansallaşması, finans sektörünün gıda tedarik zincirinin çeşitli yönlerine tecavüz etme biçimini ifade eder. Bu terim, çeşitli finansal aktörlerin gıdanın üretilme, dağıtılma ve tüketilme biçimleri üzerindeki etkisini yansıtmaktadır.

Üniversiteler Finansallaşmadan Nasıl Etkileniyor?

Yüksek öğrenim de finansallaşmadan etkilenmiştir. Günümüz üniversitelerinin çoğu, masraflarını karşılamak için devlet finansmanından çok öğrenim ücretine güveniyor. Bu, bazı okulları daha fazla potansiyel öğrenci çekmek için lüks tesisler ve öğrenci konutları için büyük miktarlarda borç almaya zorladı. 1970'lerde finansallaşmanın ortaya çıkmasından bu yana eğitim maliyeti de arttı.