Tahvil Alım Sözleşmesi Tanımı

Tahvil Satın Alma Anlaşması Nedir?

Tahvil satın alma sözleşmesi (BPA), aşağıdakiler arasında yasal olarak bağlayıcı bir belgedir: bağlamak ihraççı ve bir sigortacı tahvil satışının şartlarını belirlemek. Tahvil alım sözleşmesinin şartları, satış fiyatı, tahvil faizi gibi diğer şeylerin yanı sıra satış koşullarını içerecektir. oranı, bono vadesi, bono itfa karşılıkları, batan fon karşılıkları ve anlaşmanın hangi koşullar altında gerçekleştirilebileceği iptal edildi.

Tahvil Satın Alma Sözleşmesini Anlamak

Tahvil alım sözleşmesi (BPA), yeni tahvil ihracının fiyatlandırıldığı tarihte uygulanan belirli maddeleri sağlayan bir sözleşmedir. Bir BPA'nın hüküm ve koşulları şunları içerir:

• Tahvillerin şartları.
• Tahvillerin sigortacı tarafından satın alınmasından önce yerine getirilmesi gereken koşullar.
• Senetlerin icra ve teslim tarihi ve yeri.
• Sigortacının herhangi bir ceza ödemeden sözleşmeden çekilebileceği koşullar.
• Satın alma fiyatı ve faiz oranı tahvillerden.
• Çeşitli taraflarca ödenecek masraflar.
• Tüm taraflarca uyulması gereken belirli SEC gereksinimleri.

Tahvil alım sözleşmesinin birçok şartı vardır. Örneğin, ihraççının aynı kuruluş tarafından teminat altına alınmış başka bir borç almamasını gerektirebilir. varlıklar sigortacının sattığı tahvilleri güvence altına alacak ve ihraççının, ihraççının finansal durumundaki herhangi bir olumsuz değişikliği sigortacıya bildirmesini şart koşabilir. Tahvil alım sözleşmesi, ihraççının söylediği kişi olduğunu, tahvil çıkarmaya yetkili olduğunu, dava konusu olmadığını ve mali tablolar doğru.

Tahviller - bir kez sigortacı tarafından ödendikten sonra - ihraççı tarafından usulüne uygun olarak yürütülecek, yetkilendirilecek, ihraç edilecek ve sigortacıya teslim edilecektir. İhraççı tahvilleri sigortacıya teslim ettikten sonra, sigortacı tahvilleri fiyattan piyasaya sürecek ve teslim olmak tahvil alım sözleşmesinde yer alır ve yatırımcılar tahvilleri sigortacıdan satın alırlar. Sigortacı bu satıştan elde edilen geliri toplar ve fiyat arasındaki farka göre kar elde eder. ihraççıdan tahvil satın aldığı ve tahvilleri sabit getirili olarak sattığı fiyat yatırımcılar.

Tahvil Satın Alma Sözleşmesi vs. Bono Senet

BPA, şuna benzer: senet (veya tröst sözleşmesi), her ikisinin de bir ihraççı ile bir işletme arasında bir tahvil şartlarına göre kurulmuş sözleşmeler olmalarıdır. BPA, ihraççı ile yeni ihracın yüklenicisi arasındaki bir anlaşma iken, senet, ihraççı ile ihraççı arasındaki bir sözleşmedir. mütevelli tahvil yatırımcılarının çıkarlarını temsil eden.

Tahvil sözleşmesinde vurgulanan tahvilin şartları, tahvilin vade tarihini, nominal değerini, faiz ödeme planını ve tahvil ihracının amacını içerir. Örneğin, bir güven sözleşmesi, bir sorunun bir sorun olup olmadığını gösterebilir. çağrılabilir. İhraççı tahvili "çağrabiliyorsa", senet şunları içerecektir: çağrı koruması ihraççının tahvilleri piyasadan geri alamadığı süre olan tahvil sahibi için. NS Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), belediye ihraçları dışındaki tüm tahvil ihraçlarının tahvil senetlerine sahip olmasını şart koşar.

Tahvil satın alma anlaşmaları genellikle özel olarak yerleştirilmiş menkul kıymetleri veya daha küçük şirketler tarafından ihraç edilen yatırım araçlarını temsil eder. Bu menkul kıymetler halka satılmaz, bunun yerine doğrudan sigortacılara satılır. Ayrıca, tahvil anlaşmaları SEC kayıt gerekliliklerinden muafiyet için uygun olabilir.