Notlar Hakkında Bilmeniz Gerekenler

Not Nedir?

Bir not, bir borçludan bir alacaklıya veya bir yatırımcıya IOU işlevi gören yasal bir belgedir. Notlar benzer özelliklere sahiptir tahviller yatırımcıların bonoyu elinde tuttukları için faiz ödemeleri aldıkları ve yatırılan orijinal tutarı geri ödedikleri Müdür- ileri bir tarihte.

Senetler, ihraççıları önceden belirlenmiş bir tarihte herhangi bir faiz ödemesine ek olarak alacaklılara bir kredinin anapara tutarını geri ödemeye zorlayabilir. Notların, aile üyeleri arasındaki gayri resmi kredi anlaşmaları da dahil olmak üzere çeşitli uygulamaları vardır. güvenli bölge yatırımlar ve şirketler tarafından ihraç edilen karmaşık borçlanma araçları.

Notları Anlama

Bir not bir borç güvenliği bir kredinin önceden belirlenmiş bir faiz oranında, belirli bir zaman dilimi içinde geri ödenmesini zorunlu kılmak. Tahviller tahvillere benzer, ancak genellikle tahviller gibi diğer borçlanma senetlerinden daha erken bir vade tarihine sahiptir. Örneğin, bir bono yılda %2'lik bir faiz oranı ödeyebilir ve bir yıl veya daha kısa sürede vadesi gelebilir. Bir tahvil daha yüksek bir faiz oranı sunabilir ve bundan birkaç yıl sonra olgunlaşabilir. Daha uzun bir vade tarihine sahip bir borç menkul kıymeti, genellikle daha yüksek bir faiz oranıyla gelir - geri kalan her şey eşittir - çünkü yatırımcıların paralarını daha uzun süre bağlamaları için tazmin edilmesi gerekir.

Ancak, notların başka birçok uygulaması olabilir. Bir not, örneğin bir kredi düzenlemesine atıfta bulunabilir. talep notusabit bir geri ödeme planı olmayan bir kredidir. Talep senetlerinin geri ödenmesi, borçlu tarafından herhangi bir noktada çağrılabilir (veya talep edilebilir). Tipik olarak, talep notları aile ve arkadaşlar arasındaki gayri resmi borç verme veya nispeten küçük miktarlar için ayrılmıştır.

Notlar para birimi olarak kullanılabilir. Örneğin, Euro notları kullanılan yasal para ve kağıt banknotlardır. avro bölgesi. Euro banknotları beş, 10, 20, 50 ve 100 Euro dahil olmak üzere çeşitli mezheplerde gelir.

Yatırım Aracı Olarak Notlar

İpoteğe dayalı senet gibi bazı senetler yatırım amacıyla kullanılır. varlık destekli güvenlik. Örneğin, ipotek kredileri bir fonda toplanabilir ve bir yatırım olarak satılabilir. ipotek destekli güvenlik. Yatırımcılara kredi oranlarına göre faiz ödemesi yapılır.

Yatırım olarak kullanılan senetler, tipik bir tahvilin getirisini artıran ek özelliklere sahip olabilir. Yapılandırılmış notlar esasen bir tahvildir, ancak değerini hisse senedi endeksi gibi bir dayanak varlıktan alan bir finansal sözleşme olan ek bir türev bileşeni içerir. Hisse senedi endeksi unsurunu tahvil ile birleştirerek, yatırımcılar tahvilden sabit faiz ödemelerini alabilir ve menkul kıymetin hisse senedi kısmı iyi performans gösterirse olası bir artırılmış getiri elde edebilirler.

Bir şirket tarafından ihraç edilen herhangi bir bono veya tahvil ile yatırılan anapara tutarının garanti edilip edilemeyeceğini hatırlamak önemlidir. Bununla birlikte, herhangi bir garanti, yalnızca notu veren şirketin finansal uygulanabilirliği kadar iyidir.

Vergi Avantajlı Notlar

Bazı banknotlar yatırımcılar tarafından gelirleri ve vergi avantajları için satın alınır. Belediye notlarıörneğin, eyalet ve yerel yönetimler tarafından verilir ve sabit bir faiz oranı isteyen yatırımcılar tarafından satın alınabilir. Belediye notları, hükümetlerin altyapı ve inşaat projeleri için ödeme yapmak için para toplamasının bir yoludur. Tipik olarak, belediye notları bir yıl veya daha kısa sürede olgunlaşır ve eyalet ve/veya federal düzeylerde vergilerden muaf olabilir.

Güvenli Liman Olarak Notlar

Hazine notlarıGenellikle T-notları olarak anılan, ABD hükümeti tarafından ihraç edilen finansal menkul kıymetlerdir. Hazine bonoları, sabit gelirleri için popüler yatırımlardır, ancak ekonomik ve finansal zorluklar zamanlarında güvenli liman yatırımları olarak da görülmektedir. T-notlar ABD Hazinesi tarafından garanti edilir ve desteklenir, yani yatırımcılara ana yatırımları garanti edilir.

T-notları borçları ödemek, yeni projeler üstlenmek, altyapıyı geliştirmek ve genel ekonomiye fayda sağlamak için fon oluşturmak için kullanılabilir. 100$'lık artışlarla satılan senetler, altı aylık aralıklarla faiz ödüyor ve yatırımcılara vade sonunda banknotun tam nominal değerini ödüyor. Hazine bonoları iki, üç, beş, yedi ve 10 yıllık vadelerle sunulmaktadır. Sonuç olarak, T-notların genellikle daha uzun terimleri vardır. Hazine bonoları ama daha kısa terimler Hazine bonoları.

Diğer Not Türleri

Hükümetler ve şirketler tarafından çıkarılan ve birçoğunun kendine has özellikleri, riskleri ve özellikleri olan birçok başka türde not vardır.

Teminatsız Not

Bir teminatsız not eki olmayan kurumsal bir borçlanma aracıdır. teminat, tipik olarak üç ila 10 yıl sürer. Faiz oranı, nominal değer, vade ve diğer şartlar teminatsız bir bonodan diğerine değişir. Örneğin, A Şirketinin 20 milyon dolarlık bir fiyat etiketi için B Şirketini satın almayı planladığını varsayalım. Ayrıca, A Şirketinin halihazırda 2 milyon dolar nakit parası olduğunu varsayalım; bu nedenle, yatırımcıları bono için teminatsız senetler halinde 18 milyon $'lık bakiyeyi ihraç eder.

Ancak, senetlere iliştirilmiş herhangi bir teminat bulunmadığından, devralmanın planlandığı gibi sonuçlanmaması durumunda, A Şirketi, varsayılan ödemelerinde. Sonuç olarak, A Şirketi nihai olarak, yatırımcılara çok az tazminat alabilir veya hiç tazminat almayabilir. tasfiye edilmiş, yani varlıkları yatırımcılara geri ödemek için nakit olarak satılmaktadır.

Teminatsız bir not, yalnızca bir ödeme vaadi ile desteklenir, bu da onu diğer tahvil yatırımlarından daha spekülatif ve daha riskli hale getirir. Sonuç olarak, teminatsız senetler, teminatlı senetlere göre daha yüksek faiz oranları sunar veya borç senetleriBorçlunun temerrüde düşmesi durumunda sigorta poliçeleri tarafından desteklenen.

senet

A senet Bir taraftan diğerine borç verilen veya borç verilen paranın yazılı belgeleridir. Kredinin koşulları, geri ödeme planı, faiz oranı ve ödeme bilgileri notta yer almaktadır. Borç alan veya ihraç eden, senedi imzalar ve geri ödeme sözleşmesinin kanıtı olarak borç verene veya alacaklıya verir.

"Emrine göre ödeme" terimi genellikle senetlerde kullanılır ve kredinin geri ödeneceği tarafı belirtir. Borç veren, ödemelerin kendilerine veya borçlu olduğu üçüncü bir tarafa gönderilmesini seçebilir. Örneğin, diyelim ki Sarah Haziran'da Paul'den borç para aldı, ardından Temmuz'da bir senet ile birlikte Scott'a borç verdi. Sarah, Sarah'nın Paul'den aldığı kredinin tamamı ödenene kadar Scott'ın ödemelerinin Paul'e gideceğini belirtir.

Dönüştürülebilir Not

A dönüştürülebilir not genellikle tarafından kullanılır Melek Yatırımcılar net bir şirket değerlemesi olmayan bir işletmeyi finanse etmek. Erken aşamadaki bir yatırımcı, daha sonraki yatırımcıların işe alım koşullarını etkilemek için şirkete bir değer koymaktan kaçınmayı seçebilir.

Bir kredi olarak yapılandırılmış dönüştürülebilir bir tahvilin vadeli koşulları altında, bir yatırımcı daha sonra şirkette hisse satın aldığında bakiye otomatik olarak öz sermayeye dönüşür. Örneğin, bir melek yatırımcı, konvertibl bir senet kullanan bir şirkete 100.000$ yatırım yapabilir ve bir hisse senedi yatırımcısı, şirketin %10'luk hissesi için 1 milyon$ yatırım yapabilir.

Melek yatırımcının notu, hisse senedi yatırımcısının alacağının onda birine dönüşür. Melek yatırımcı, daha önceki bir yatırımcı olmanın ek riskini telafi etmek için ek hisseler alabilir.