Banka Bonosu Swap Teklif Oranı (BBSY) Tanımı
Banka Bonosu Swap Teklif Oranı (BBSY) Nedir?
Bank Bill Swap Bid Rate (BBSY), veri sağlayıcı Thompson Reuters Information Service tarafından kote edilen ve dağıtılan bir Avustralya gösterge faiz oranıdır. BBSY, tipik olarak, faiz oranı takasları ve ilgili işlemlerle uğraşan finansal kurumlar veya şirketler tarafından kullanılır.
Önemli Çıkarımlar
- BBSY veya Bank Bill Swap Bid Rate, kısa vadeli değişken faiz oranlarını belirlediği için bankalar, finans kuruluşları ve yatırımcılar tarafından yaygın olarak kullanılan orandır.
- Bu oran türü sadece Avustralya'da değil tüm dünyada birçok oranı belirlemek için kullanılmaktadır. Farklı adlara sahip olabilirler ancak genellikle "takas oranları" olarak adlandırılırlar.
- Oran, bir araç olarak oldukça basittir, ancak hemen hemen her şekilde ayarlandığında güçlü yankıları olabilir.
BBSY'yi Anlamak
Avustralya'da BBSY, finansal piyasalarda Avustralya doları menkul kıymetlerinin fiyatlandırılması ve değerlemesi için kullanılan ve bankalar tarafından borç para almak ve kısa vadeli belirlemek için kullanılan faiz oranıdır.
değişken faiz oranları. BBSY ASX tarafından yönetilmektedir Avustralya'nın birincil ulusal borsa ve hisse senedi türevleri piyasasını işleten Ltd.BBSY, Thomson Reuters ve Bloomberg LLP'de her gün sabah 10:15'te yayınlanır. Yayınlanan oranlar, finansal kurumlar tarafından ulusal olarak finansal sözleşmelerdeki faiz oranlarını hesaplamak için kullanılır ve bu da ülkenin finansal sisteminde şeffaf ve verimli bir süreç sağlar.
BBSY, borç finansmanı için temel oran olarak kullanılmaktadır. Şuna benzer Londra Bankalararası Teklif Oranı (LIBOR). BBSY, BBSW'den türetilmiştir—Banka Faturası Swap Oranı— ulusal en iyi teklif ve en iyi teklifin (NBBO) ortalaması olarak hesaplanır ve dört ondalık basamağa yuvarlanır.
Bu ortalama orta fiyat, çok sayıda finansal kuruluştan alınan bilgilere dayalı şeffaf bir algoritma kullanılarak bağımsız otoriteler tarafından sağlanır. BBSY, orta fiyat yerine ortalama teklif fiyatının kullanılması dışında benzer şekilde hesaplanır ve sağlanır.
BBSY Örneği
Banka bono takas teklifi oranının nerede devreye girdiğine dair iyi bir örnek, sade vanilya faiz oranı takası anlaşma. Faiz oranı takası, önceden belirlenmiş bir süre için faiz ödeme akışlarını birbiriyle takas etmeyi kabul eden iki karşı taraf tarafından girilen bir sözleşmedir. Tek parti takasları sabit faiz BBSY'nin hareketine bağlı olarak değişken faiz ödemeleri alır ve öder.
Sözleşmede ödeme tutarlarının belirlenmesinde hangi faiz oranının kullanılacağına karar vermek için, referans oran olarak sözleşmenin başlangıcında BBSY üzerinde anlaşmaya varılır. Faiz oranı takaslarında kullanılan değişken oran, BBSY artı (veya eksi) bir marjdır, ör. BBSY + 35 baz puan.
XYZ şirketinin ABC şirketine sabit ödemeler yaptığı ve ondan değişken ödemeler aldığı bir faiz oranı takasına giren iki şirket düşünün. Altı aylık sabit faiz oranı %2, değişken faiz oranı ise altı ayda bir ödenmek üzere BBSY + %0,35'tir. Ödemeler takas edilecek kavramsal anapara tutarı 1 milyon dolar. Ödeme tutarının hesaplandığı gün XYZ, ABC'ye ½ x %2 x 1 milyon $ = 10.000 $ ödeyecektir. BBSY'nin %1,90 olduğunu varsayarsak, ABC ½ x (%1,90 + %0,35) x 1 milyon $ = 11,250 $'ı XYZ'ye havale edecektir.