Singapur Hükümeti Yatırım Şirketi (GIC)
Singapur Yatırım Şirketi Hükümeti (GIC) Nedir?
Singapur Yatırım Şirketi Hükümeti (GIC), Singapur'un yatırımlarını yönetmekle görevlendirilmiş, devlete ait bir şirkettir. egemen servet fonu. Fon artık resmi olarak GIC Private Limited olarak adlandırılıyor. GIC, 1981'de, egemen servet fonuna daha yüksek getirili varlık sınıflarına ve daha uzun bir yatırım ufkuna daha agresif bir şekilde yatırım yapmak amacıyla kuruldu. Sovereign Wealth Fund Institute'a göre, GICS, 2018'in ortalarından itibaren yönetim altındaki 390 milyar dolarlık varlıkla dünyanın sekizinci en büyük egemen servet fonunu kontrol ediyor.[anmak]
GIC, Singapur Para Otoritesi (MAS) ile birlikte Singapur'daki üç rezerv yönetim kuruluşundan biridir ve Temasek Holding.
Önemli Çıkarımlar
- Singapur Hükümeti Yatırım Şirketi (GIC), Singapur hükümetinin finansal varlıklarını yöneten üç finansal kuruluştan biridir.
- Bir egemen servet fonu olarak, GIC'nin görevi, yönetimi altındaki fonların uluslararası satın alma gücünü korumak ve geliştirmek için uzun vadeli yatırım yapmaktır.
- GIC'nin şu anda yönetimi altındaki varlıklarda yaklaşık 400 milyar ABD Doları bulunmaktadır.
GIC'yi Anlamak
Singapur Yatırım Şirketi Hükümeti (GIC), fonları Singapur Hükümeti ve Singapur Para Otoritesi olmak üzere iki müşteri adına yönetir. GIC, olağan kurumsal yapıya sahip olmasına rağmen, Singapur'da "Beşinci Program" şirketi statüsünden dolayı iki benzersiz özelliğe sahiptir. İlk olarak, müdürlerin ve kilit yöneticilerin atanması ve görevden alınması gibi belirli eylemlerin gerçekleştirilmesi için Singapur Başkanı'nın onayı gerekir. İkinci olarak, GIC'nin mali tabloları Singapur Hükümeti genel denetçisi tarafından denetlenir. GIC'nin yöneticileri ve kilit görevlilerinin bir kısmı, Singapur Hükümeti'nin önde gelen mevcut veya eski üyeleridir, diğerleri ise özel sektörden atanan bağımsız yöneticilerdir.
Diğer egemen servet fonlarına benzer şekilde, fonun varlıkları bir dizi finansal varlık içerir. Portföyün çoğu dahili olarak yönetilir ve fonun tahmini %80'i kurum içi yönetim tarafından yönlendirilir. Tarihsel olarak, fon düşük profilini korudu, ancak 2007-2010 ABD konut krizleri sırasında diğer egemen servet fonları olduğu için fırsatçıydı.
GIC Yatırım Performansı
GIC, yıllık kar ve zarar açıklamalarında kesin fon ayrıntılarını bildirmez. Kesin değerleri ortaya çıkarsa, fon gereksiz yere Singapur'un mali rezervlerinin tam boyutunu ortaya çıkaracak ve spekülatörlerin sermayeye karşı spekülasyon yapmasını kolaylaştıracak. Singapur doları piyasa ve ekonomik kırılganlık dönemlerinde. Ancak, fon, performans ve risk yönetimi ölçütlerini vurgulayan belirli beş, 10 ve 20 yıllık ayrıntıları açıklar.
31 Mart 2019'da sona eren 20 yıllık dönemde GIC, küresel enflasyonun %3,4 üzerinde yıllıklandırılmış bir getiri oranı elde etti. Diğer bir deyişle, rezervlerin uluslararası satın alma gücü 20 yıllık dönemde neredeyse iki katına çıktı.
Santiago İlkeleri
2008 yılında GIC, Abu Dabi Yatırım Otoritesi ve ABD Hazinesi ile birlikte 9 Genel Kabul Görmüş İlke ve Uygulamanın geliştirilmesi için öncü çabaya katıldı. egemen servet fonları (SWF'ler) ve alıcı ülkeler. Bunlar, iyiliği teşvik etmek için tasarlanmış gönüllü bir 24 yönerge seti olan Santiago İlkelerinin temeliydi. yönetişim, hesap verebilirlik, şeffaflık ve ihtiyatlı yatırım uygulamalarının yanı sıra istikrarlı ve açık bir yatırım ortamı. Santiago İlkeleri şu anda GIC dahil 20'den fazla üye SWF tarafından uygulanmaktadır.