3 Varlık Yönetimi Hissesi Bir Çıkışa Hazır

Varlık yönetimi hisseleri, bir zamanlar Wall Street'in önde gelen isimleri arasında, olağanüstü bir şekilde gözden düştü. 2018, Dow Jones ABD Varlık Yöneticileri Endeksi (^DJUSAG) yıl için %27 düştü, düşük performans S&P 500 yaklaşık %20 oranında. Sektör, düşük ücretlerden dolayı marjları sıkıştırdı, pasif ürünler, teknolojiye yapılan sermaye harcamaları ve artan uyum maliyetleri. Daha fazla acı eklemek için, çok sayıda yönetici piyasayı yenemedi ve bu da birçok yatırımcının talep etmesine neden oldu. itfalar.

"Günün sonunda, yatırımcıların gördüğü şey, önemli bir organik büyüme rüzgarıyla karşı karşıya kalan bir endüstri." Pasif fonlara geçişle birlikte, Keefe Bruyette & analisti Robert Lee, "acımasız ücret baskısı" ve "sıfırdan hafif negatife" toplam net fon akışları dedi. orman, CNBC başına.

Sektörü sarsan rüzgarlara rağmen, çok uluslu denetçi PricewaterhouseCoopers, küresel ölçekte yönetim altındaki varlıklar (AUM), yüksek net değerli bireylerin artan zenginliği ve kitlesel varlık nedeniyle 2016'da 84,9 trilyon dolardan 2020'ye kadar 112,2 trilyon dolara ve 2025'e kadar 145,4 trilyon dolara ulaşacak. Ayrıca, büyük oyuncular, büyümeyi ve kârlılığı artırmak için ürün tekliflerini genişletmelerine olanak tanıyan sektör içinde beklenen konsolidasyondan faydalanmalıdır.

Yatırımcılar, endüstri liderliği için bu üç varlık yönetimi adını izlemelidir. Teknik açıdan bakıldığında, üç hisse senedi de çıkış yapmaya hazır görünüyor. dibe vurmak grafik desenleri. Her birine daha yakından bakalım.

State Street Corporation (STT)

State Street Şirketi (STT) sağlar kurumsal yatırımcılar yatırım hizmeti, yatırım yönetimi, yatırım araştırması ve menkul kıymet ticareti dahil olmak üzere finansal ürün ve hizmetler ile. Boston merkezli finansal hizmetler firması 100'den fazla ülkede faaliyet gösteriyor ve AUM'de 2,5 trilyon doları var. State Street, maliyetleri azaltmak ve organizasyon yapısını daha yalın hale getirmek için üst düzey yönetiminin %15'ini işten çıkarmayı planlıyor, bir Bloomberg makalesine göre. 72.47 dolardan işlem Piyasa kapitalizasyonu 27,44 milyar dolar ve %2,60 teklif temettü verimi, hisse senedi, Şubat ayı itibariyle bugüne kadar (YTD) yaklaşık %15 arttı. 26, 2019.

Ayılar, 2018'in çoğu boyunca State Street'in hisse fiyatının tam kontrolünde kaldı ve hisse senedi Şubat ve Aralık ayları arasında %40'ın üzerinde düştü. Son dört ayda bir ters baş ve omuzlar bir tabanın yerinde olabileceğini gösteren desen oluşmuştur. Fiyat kalıbın üzerine çıkarsa boyun çizgisi 75$'da, 80$'a kadar bir hareket arayın; burada hisse, uzun vadeli düşüş trendi çizgisine ve 200 günlük vadeye yaklaşırken konsolide olabilir. basit hareketli ortalama (SMA).

T. Rowe Fiyat Grubu, Inc. (TROW)

22.96 milyar dolarlık piyasa değeri olan T. Rowe Fiyat Grubu, Inc. (TROW) Amerika Birleşik Devletleri'ndeki ve dünyadaki kurumsal ve bireysel yatırımcılara varlık yönetimi hizmetleri sunmaktadır. AUM'da 962 milyar doları kontrol eden şirket, kısa süre önce üç aylık temettüsünü %8,6'lık bir artışla 70 sentten 76 sente çıkardı. Şubat ayı itibariyle 26 Ocak 2019'da hisse senedi 98.11 dolardan işlem görüyor - düşük sonuna doğru 52 haftalık aralık 84,59 dolar ile 127,43 dolar arasında. Hisse seneye göre %6,27 artmasına rağmen, aynı dönemde varlık yönetimi sektörü ortalamasının %8 altında performans gösteriyor.

State Street gibi, T'de ters bir baş ve omuz deseni oluştu. Rowe'un Ekim ve Şubat ayları arasındaki grafiği. 100$ seviyesinde ortalamanın üzerinde bir hacimde dip formasyonunun boyun çizgisinin üzerinde bir kapanış, bir düşüşü tetikleyebilir. dürtü dalgası sonraki önemliye geç direnç Fiyatın 200 günlük SMA'dan direnç bulduğu ve geçen yılki fiyat hareketinde geriye doğru uzanan yatay bir çizginin bulunduğu 105 $ seviyesindeki alan. 106 doları aşmak, boğaların hisse senedini Haziran 2018'de çalıştırdığını görebilir. yüksek salıncak.

Jefferies Finansal Grup A.Ş. (JEF)

Merkezi New York'ta bulunan ve 1968'de kurulan Jefferies Financial Group Inc. (JEF) varlık yönetimi, yatırım bankacılığı, Sermaye piyasaları ve ticari ipotek bankacılığı. Şirket geçtiğimiz günlerde bir mülk olan HomeFed Corporation'ın (HOFD) bakiyesini satın almayı planladığını duyurdu. %70,1'lik bir paya sahip olduğu öncelikle Kaliforniya ve New York'ta gayrimenkul geliştiricisi ve sahibi hisse. 6.13 milyar dolarlık piyasa değeri olan Jefferies hissesi, Şubat ayı itibariyle %17.60 YTD getirisine sahip. 26 Ocak 2019'da, tartışılan üç hisse senedinde en iyi performans gösteren oldu. Yatırımcılar %2,47 temettü verimi alırlar.

Jefferies hisse fiyatı Aralık borsa bozgununda %20 düştü, ancak 2019'un ilk iki ayında bu kaybın çoğunu azalttı. NS bağıl güç endeksi (RSI), fiyatın konsolidasyondan önce yukarı yönlü bir itme yapmak için bolca alana sahip olduğunu gösteren 50.0'lık nötr bir okuma gösteriyor. Tüccarlar izlemeli kaçmak yedi aylık düşüş trendi çizgisinin ve 200 günlük SMA'nın üzerinde. Bu seviyenin kırılması, hisse senedinin 24.60 dolara yükseldiğini görebilir ve burada altı aylık bir üst trend çizgisinden dirençle karşılaşması muhtemeldir. ticaret aralığı geçen yıl şubat ve temmuz ayları arasında oluşmuştu.