Neden Apple, Visa, Goldman Oranlar Yükselirken Daha İyi Performans Gösterebilir?

taze bir dalga oynaklık dokuz yıla ani bir son vermek boğa piyasası Ocak ayında, artan faiz oranları da dahil olmak üzere Sokaktaki bir dizi endişe tarafından teşvik edildi. olarak 10 yıllık Hazineteslim olmak Salı günü, Ocak 2014'ten bu yana en yüksek seviyesi olan %3'lük yakından izlenen kriteri kırdı. analistler, yükselen bir ortamda kazanmak için en iyi konumlandırılmış olarak gördükleri bir avuç hisse senedini belirlediler. olarak verim CNBC tarafından özetlenen. (Ayrıca bakınız: Faiz Oranları Yükseldikçe Üstün Performans Gösteren 11 Hisse Senedi.)

118 milyar doları yöneten ve daha önce TCW Total Return Bond'un başında görev yapan DoubleLine Capital LP'nin kurucusu Jeffrey Gundlach Fon, Pazartesi günü CNBC ile yaptığı röportajda, 10 yıllık Hazine getirisinin kırılması durumunda önümüzdeki üç ay içinde oranların daha da yükseleceğini tahmin etti. 3%. Hesaplaması doğruysa, hisseleri Dow Jones Endüstri Ortalaması (DJIA) Goldman Sachs Group Inc. dahil olmak üzere bileşen şirketleri (

GS), Vize A.Ş. (V) ve Apple Inc. (AAPL) geçmiş verilere dayanarak daha geniş pazardan daha iyi performans gösterecek şekilde ayarlanmıştır. (Ayrıca bakınız: Çalkantılı Bir Q2 için Hunker Down: BofA.)

CNBC tarafından bildirildiği üzere, bir hedge fonu analiz aracı olan Kensho'ya göre, üç şirketin tümü önceki üç aylık yükselen oranlarda DJIA'yı taşıdı. Onların üstün performansı, geri dönüşünü en az ikiye katladı. mavi çip hisse senedi endeksi böyle dönemlerde.

Trio'nun Üstün Performansı Endeks Getirisini İkiye Katladı

JPMorgan Chase & Co. (JPM) ayrıca, finansalların genellikle kredi veren işletmelerin daha yüksek oranlarda kazanç elde ettiğini gördüğü gerçeği göz önüne alındığında, yatırımcı tarafından önümüzdeki aylarda piyasadan daha iyi performans gösterecek bir hisse senedi olarak vurgulandı. Goldman ve JPMorgan, aralarında yatırım Bankası akranları, onların büyümeleri bekleniyor Sonuç olarak artan sayılar nedeniyle Ses ve oynaklık CNBC, finansal piyasalarda kaydetti.

Kensho'nun derlediği ve CNBC tarafından rapor edilen verilere göre, Nisan 2008'den bu yana oranların üç ayda yükseldiği 14 vakada, Goldman hisse senedi ortalama %13'ten fazla arttı, Visa yaklaşık %12 kazandı, Apple yaklaşık %9.5 geri döndü ve JPMorgan 8%. En iyi performans gösterenler, aynı düzineden fazla dönem boyunca Dow'un ortalama getirisini yaklaşık %4,5'lik bir kazançla geride bıraktı. Kensho, iShares 20+ Yıl Hazine Tahvilini kullandı ETF için bir vekil olarak tahvil piyasasıhareket ettikçe %3'ten fazla düştüğü dönemleri arıyor ters ile birlikte tahvil getirileri ve bu nedenle yükselen oranların olduğu bir ortamla ilişkilidir.

Oranların yükseldiği dönemlerde sürekli olarak düşük performans gösteren hisse senetleri arasında endüstriyel holding General Electric Co. (GE), Coca-Cola Co. (KO) ve Walmart Inc. (WMT).

10 Yıllık Getiri %4'e Yükseldi

Elbette Gundlach'ın analizi, tarihi performans ve hiçbir şekilde bu hisse senetlerinin geçmişte olduğu gibi bu sefer daha iyi performans göstereceğini garanti etmez.

Yatırımcının CNBC hakkındaki yorumları, bazı uzmanların söylediği gibi geliyor: Besledi oranları dört katına kadar artıracak. Instinet'in kıdemli hisse senedi tüccarı Frank Cappelleri Pazartesi günü CNBC ile yaptığı röportajda, "10 yıllık getiri konusunda iyimserim" dedi. Verimin Nisan 2010'dan bu yana ilk kez %3,9'a yükselmesi potansiyelini görüyor. (Ayrıca bakınız: Yüksek Faiz Oranlarına Aşırı Tepki Vermeyin: JPMorgan.)