Yatırım ile Yatırımı Karşılaştırma Ticari bankalar

Yatırım bankaları ve ticari bankalar, bankacılık sektörünün iki bölümünü temsil eder ve her biri önemli ölçüde farklı hizmetler sunar.

Yatırım bankaları tahvillerin, hisse senetlerinin ve diğer yatırımların alım satımını hızlandırmak ve şirketlerin ilk halka arzlarını (IPO'ları) ilk halka arz ettiklerinde ve hisse sattıklarında yapmalarına yardımcı olur. Ticari bankalar öncelikle işletme hesaplarına odaklanmış olmalarına rağmen işletmelere ve bireylere ait mevduat hesaplarında yöneticilik yapmakta ve sahip oldukları mevduatlardan kamuya kredi vermektedirler.

2008'de başlayan mali kriz ve ekonomik gerilemeden bu yana, yatırım bankacılığı ve ticari bankacılığı karıştıran birçok kuruluş yoğun bir inceleme altına alındı. Bankacılık sektörünün iki bölümünün tek bir çatı altında mı çalışması gerektiği, yoksa ikisinin en iyi şekilde ayrı mı tutulması gerektiği konusunda önemli tartışmalar var.

Yatırım bankaları

Yatırım bankaları öncelikle finansal aracılardır, şirketlerin halka arz oluşturmalarına, borç finansmanı almalarına, birleşme ve satın almaları müzakere etmelerine ve kurumsal yeniden yapılanmayı kolaylaştırmalarına yardımcı olur. Yatırım bankaları ayrıca kurumsal müşteriler için bir komisyoncu veya danışman olarak hareket eder.

Büyük yatırım bankaları arasında JPMorgan Chase (JPM), Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), Credit Suisse (CS) ve Deutsche Bank (DB) bulunmaktadır. Müşteriler arasında şirketler, emeklilik fonları, diğer finansal kurumlar, hükümetler ve koruma fonları bulunur. Birçok yatırım bankasının küçük, bireysel müşteriler için perakende işlemleri de vardır.

Ticari bankalar

Ticari bankalar mevduat alır, çek ve borç hesabı hizmetleri sağlar ve ticari, kişisel ve ipotek kredileri sağlar. gibi temel banka ürünleri de sunarlar. mevduat sertifikaları (CD'ler) ve bireylere ve küçük işletmelere tasarruf hesapları. Çoğu insan, kişisel bankacılık ihtiyaçları için bir yatırım bankası hesabı yerine ticari bir banka hesabına sahiptir.

Ticari bankalar, büyük ölçüde kredi sağlayarak ve kredilerden faiz geliri elde ederek para kazanırlar. Çek ve tasarruf hesapları da dahil olmak üzere müşteri hesapları, bankaların kredi vermesi için gereken parayı sağlar.

Müşteriler ticari bankaları severler çünkü paraları mudi başına 250.000$'a kadar güvence altına alınır ve banka tarafından düzenlenir. ancak hesaplardan kazanılan faiz, özellikle yatırım fonları, hisse senetleri ve diğerleriyle karşılaştırıldığında, çok az veya hiçtir. yatırımlar.

Temel Farklılıklar

Ticari bankalar, Federal Rezerv ve Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC) gibi federal makamlar tarafından yüksek düzeyde düzenlenir.Ticari bankalar, müşteri hesaplarının korunmasını sağlamak ve belirli bir düzeyde güvenlik sağlamak için federal hükümet tarafından sigortalıdır.Yatırım bankaları, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından çok daha gevşek bir şekilde düzenlendiği için farklılık gösterir.Komisyon, müşterilere daha az koruma sağlar ve yatırım bankalarına önemli miktarda operasyonel özgürlük tanır.

Özel düzenlemelerle birlikte hükümet düzenlemesinin karşılaştırmalı zayıflığı iş modeli, yatırım bankalarına daha yüksek bir risk toleransı ve riske maruz kalma sağlar. Ticari bankaların çok daha düşük bir risk eşiği vardır. Ticari bankaların, müşterilerinin çıkarları doğrultusunda hareket etme konusunda üstü kapalı bir görevi vardır. Ticari bankalar üzerinde daha yüksek düzeyde hükümet kontrolü, risk tolerans düzeylerini de düşürür.

Özel Hususlar

Tarihsel olarak, ticari ve yatırım bankacılığını birleştiren kurumlar şüpheyle bakmışlardır. Bazı analistler bu tür varlıkları 20. yüzyılın başlarında meydana gelen ekonomik bunalıma bağladılar. 1933'te Glass-Steagall Yasası kabul edildi ve tüm yatırım ve ticari bankacılık faaliyetlerinin tamamen ve tamamen ayrılmasına izin verdi.

Glass-Steagall, 1999'da büyük ölçüde yürürlükten kaldırıldı.O zamandan beri, bankalar her iki bankacılık türünde de faaliyet göstermektedir. Faaliyetlerini genişletmeye yönelik yasal özgürlüğe rağmen, en büyük ABD bankacılık kurumlarının çoğu, ticari veya yatırım bankası olarak faaliyet göstermeyi seçmiştir.

için bazı faydaları vardır bankalar yatırım ve ticari hizmetlerin işlevlerini birleştiren Örneğin, bir kombinasyon bankası, bir şirkete bir satışta yardımcı olmak için yatırım yeteneklerini kullanabilir. halka arzve ardından yeni işletmeye cömert bir kredi limiti sunmak için ticari bölümünü kullanın. Bu, işletmenin hızlı büyümeyi finanse etmesini ve sonuç olarak hisse senedi fiyatını artırmasını sağlar. Bir kombinasyon bankası ayrıca, komisyon geliri getiren artan ticaretin faydalarını da toplar.