Büyüme ve Gelir Fonu

Büyüme ve Gelir Fonu Nedir?

Büyüme ve gelir fonu, yatırım fonu sınıfıdır veya borsada işlem gören fon (ETF) her ikisinin de ikili stratejisine sahiptir. sermaye değerlemesi (büyüme) ve cari gelir temettüler veya faiz ödemeleri yoluyla elde edilir. Bir büyüme ve gelir fonu sadece hisse senetlerine veya hisse senetleri, tahviller, gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO) ve diğer menkul kıymetlerin bileşimine yatırım yapabilir.

Büyüme ve gelir fonu bir tür karışım fonuhem büyüme hem de değer stoklarına yatırım yapan.

Büyüme ve Gelir Fonlarını Anlamak

Büyüme ve gelir fonları, ılımlı (ancak aşırı olmayan) risk iştahı olan yatırımcılar arasında popülerdir - her zaman popüler olan "dengeli yatırımcı". Her ne kadar getiriler tipik olarak saf olanların gerisinde kalsa da büyüme fonları, bazen yüksek getirili hisse senetleri borsalarda tercih edilir, büyüme ve gelir fonlarını üstün performansa yönlendirir. Bu fonların istikrarı, geniş ekonomi zayıflıyor gibi göründüğünde en çekici görünüyor.

Büyüme ve Zaman Ufukları

Büyüme ve gelir portföylerindeki yatırımcılar, enflasyonu aşan getirilerden vazgeçmeden istikrarı tercih ediyor. Risk toleransına bağlı olarak, emeklilik yaklaştıkça volatiliteden tamamen kaçınan veya büyüme hedeflerini küçülten bireyler tarafından dengeli bir yatırım hedefi benimsenir. Yatırım stratejilerini planlarken, varlık dağılımını ve risk toleransını belirlemede yatırımcının yaşı hayati önem taşır. İlk olarak işgücüne giren 25 yaşındaki bir yatırımcı, 70 yaşındaki bir emekliden daha uzun bir zaman ufkuna sahiptir. Yatırım danışmanları, yaştan bağımsız olarak, hisse senetlerine maruz kalmanın herhangi bir durum için gerekli olduğunu öne sürüyorlar. portföy.

Bununla birlikte, zaman ufku kısaldıkça öz sermayeye maruz kalma yüzdesi değişir. Finans uzmanları arasında genel bir kural, bir yatırımcı yaşlandıkça büyüme tahsislerinin azaldığını gösterir. Bireyler yaşlarını 100'den çıkarırlarsa, kalan, daha az değişken tahvil ve nakit bakiyesi ile tutmaları gereken hisse senetlerinin yüzdesini temsil eder.

Yatırımcılar, dengeli hedefleri karşılayan çok sayıda fon arasından seçim yapabilir. John Hancock Balanced Fund ("SVBAX") gibi portföyler, Aralık ayına kadar 10 yıl boyunca yıllık ortalama %5,49 getiri ile düşük volatiliteye örnek teşkil etmektedir. 31 Ocak 2018, aynı zaman diliminde %8.5 geri dönen S&P 500 Endeksinin gerisinde kaldı.

Gelir ve Emeklilik İhtiyaçları

Bir emeklinin yatırım hedefi, kazançların kişisel tasarruflar ve temettü ve faiz geliri ile değiştirildiği bir senaryo olan gelir ihtiyaçlarını içerir. Mali müşavirler, emeklilerin çalışma ücretlerinin %75'ini tahviller ve büyük sermayeli temettü ödeyen hisse senetleri gibi gelir getiren menkul kıymetlerle değiştirmelerini tavsiye ediyor.

Dengeli bir fon, sermayeyi korumaya çalışırken altı aylık faiz ödemeleri sunan önemli miktarda şirket ve devlet tahvili tahsisine sahiptir. Daha az uçucu doğası ABD Hazinesi ve yatırım sınıfı tahviller, hisse senetlerinin büyüme potansiyeli ile birleşerek gelir ve potansiyel bir faiz oranı sağlar. Artan mal ve hizmet fiyatlarıyla mücadele etmek için takdir, bir bireyin kendi ömrünü aşmamasını sağlamak Emeklilik tasarrufları. Büyüme ve gelir fonları, her iki hedefi de tek bir menkul kıymet içinde yerine getirir.

Büyüme ve Gelir Fonları Örnekleri

Dodge ve Cox Dengeli Fonu ("DODBX"), Aralık ayı itibarıyla yıllık ortalama yüzde 16,3'lük beş yıllık getiri ve ardından 12 aylık yüzde 1,94'lük bir getiri elde etti. 31 Aralık 2018, S&P 500'ün %15,79 büyümesini aşan bir ölçü. Ancak getirisi, yılı %2,409 civarında kapatan 10 yıllık Hazine'nin getirisinin altına düştü. Böylece, büyüme ve gelir fonları, faiz oranlarının düşük olduğu durumlarda olduğu gibi belirli koşullar altında tek bir çatı altında ikili yatırım hedeflerini yerine getirir.

Aynı büyüme ve gelir hedeflerine sahip olmalarına rağmen, yatırımcılar, tıpkı diğer yatırım türleri gibi, bunun farkında olmalıdırlar. yatırım fonları, her fonun yatırım stratejisinde bir önyargısı olacaktır. Örneğin, Dodge & Cox Balanced Fund, piyasa tarafından değeri düşük görünen menkul kıymetler arayan değerli hisse senetlerine yönelir. Diğer fonlar, denklemin büyüme veya gelir tarafını vurgulayabilir veya tahvillere daha fazla maruz kalabilir. Ayrıca, bu fonlar düşük volatilite kategorisi olarak kabul edilse de, bazıları diğerlerinden daha fazlasına sahiptir. Örneğin, Vanguard Growth and Income Fund Investor Shares ("VQNPX") önemli bir riski şu şekilde listeler: oynaklık borsaya tamamen maruz kalması nedeniyle.