Yatırım fonları ne zaman kötü bir yatırım olarak kabul edilir?

Yatırım fonları nispeten güvenli yatırımlar olarak kabul edilir. Bununla birlikte, yatırımcılar belirli olumsuz faktörlerin önemli olduğunu düşündüğünde, yatırım fonları kötü bir yatırım olarak kabul edilir. gider oranları fon tarafından tahsil edilen, çeşitli gizli ön uç ve arka uç yük ücretleri, yatırım kararları üzerinde kontrol eksikliği ve seyreltilmiş getiriler.

Yüksek Yıllık Gider Oranları

Yatırım fonlarının, yatırım işlerini yürütme maliyetlerini telafi etmek için yatırımcılarından yıllık olarak ne kadar ücret aldıklarını açıklamaları gerekmektedir. Bir yatırım fonunun brüt getirisi, %2 ila %3 aralığında çok yüksek olabilen gider oranı yüzdesi ile azalır. Tarihsel olarak, yatırım fonlarının çoğunluğu, S&P 500 kıyaslaması gibi nispeten istikrarlı bir fonu takip ettikleri takdirde piyasa getirisi sağlar. Bununla birlikte, yatırımcılar geniş piyasa menkul kıymetlerine veya borsada işlem gören fonlara yatırım yaparak daha iyi getiriler elde edebildiklerinden, aşırı yıllık ücretler yatırım fonlarını çekici olmayan bir yatırım haline getirebilir.

Yük Ücretleri

Birçok yatırım fonu, ön veya arka uç ile birlikte gelen farklı hisse sınıflarına sahiptir. yükler, bir fonun hisselerini alırken veya satarken yatırımcılara uygulanan ücretleri temsil eder. Belirli arka uç yükleri, birkaç yıl içinde düşebilecek koşullu ertelenmiş satış ücretlerini temsil eder. Ayrıca, birçok fon hissesi sınıfı 12b-1 ücretleri satış veya satın alma sırasında. Yükleme ücretleri %2 ile %4 arasında değişebilir ve ayrıca yatırım fonlarının sağladığı getirileri de tüketerek hisselerini sık sık takas etmek isteyen yatırımcılar için cazip değildir.

Kontrol eksikliği

Yatırım fonları tüm toplama ve yatırım işlerini yaptığı için, yatırım fonları portföyleri üzerinde tam kontrole sahip olmak ve varlıklarını düzenli aralıklarla yeniden dengeleyebilmek isterler. temel. Çünkü birçok yatırım fonu prospektüsü, belirtilen değerden sapmalarına izin veren uyarılar içerir. yatırım hedefleri, yatırım fonları tutarlı olmak isteyen yatırımcılar için uygun olmayabilir. portföyler. Bir yatırım fonu seçerken, fonun yatırım stratejisini araştırmak ve güvenli olup olmadığını görmek için hangi endeks fonunu izlediğini görmek önemlidir.

Seyreltme döndürür

Tüm yatırım fonları kötü değildir, ancak sıkı bir şekilde düzenlenebilirler ve toplam portföylerinin %25'ini aşan konsantre holdinglere sahip olmalarına izin verilmez. Bu nedenle, yatırım fonları, portföylerini tek bir hisse senedi gibi en iyi performans gösteren tek bir holding üzerinde yoğunlaştıramadıkları için seyreltilmiş getiriler üretme eğiliminde olabilir. Bununla birlikte, hangi hisse senedinin iyi sonuç vereceğini tahmin etmek açıkça zor olabilir, bu da portföylerini çeşitlendirmek isteyen çoğu yatırımcının yatırım fonlarına taraf olduğu anlamına gelir.