Mekanik Yatırım Nedir?
Mekanik Yatırım Nedir?
Mekanik yatırım, hisse senetlerini otomatik olarak veya önceden belirlenmiş kriterlere veya tetikleyicilere göre alıp satmanın çeşitli yollarından herhangi biridir. Bu yaklaşımın birincil amacı, mümkün olduğu kadar çok insan duygusal davranışını ortadan kaldırmaktır. Duygular çoğu zaman rasyonel yatırım kararlarını olumsuz etkiler veya bulutlar.
Sistematik bir yatırım planı, kısmen aktif bir yatırım yöneticisinin uyguladığı faktörlere de dayalı olabilir, ancak çoğunlukla otomatik pilotta uygulanması amaçlanır.
Önemli Çıkarımlar
- Mekanik yatırım, önceden tanımlanmış kurallara veya kriterlere dayanan yatırım stratejilerini ifade eder.
- Bunlar, aylık olarak bir emeklilik planına kazançların belirli bir bölümünü otomatik olarak yatırmayı içerebilir. bazında, önceden belirlenmiş fiyat tetikleyicilerine ulaşıldığında hisse satın almak veya satmak veya bir roboadvisor kullanarak diğerleri.
- Herhangi bir mekanik yatırım yönteminin amacı, duygu ve psikolojik önyargıların etkisini ortadan kaldırmaktır.
Mekanik Yatırım Nasıl Çalışır?
Mekanik yatırım birçok şekilde olabilir. Örneğin, bir 401(k) hesabına belirli bir dolar veya maaş yüzdesi tutarı kadar basit olabilir veya bir satın alma taahhüdü olabilir. değerlemesi belirli bir fiyat-kazanç oranına düştüğünde hisse senedini satın alır ve değerleme önceden belirlenmiş daha yüksek bir değere ulaştığında satar. seviye.
Değerleme belirteçleri, mekanik yatırımda yaygındır, ancak teknik analiz, yatırıma otomatik bir yaklaşım da sağlayabilir. Hareketli ortalamalar, basit veya üstel, 50 günlük, 200 günlük veya başka bir zaman dilimi, hisse senedi satın almak veya satmak için tetikleyici işlevi görebilir. NS Göreceli Güç Endeksi (RSI) veya Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksaklığı (MACD), mekanik bir yatırımcının alım satım emirleri belirlediği diğer iki popüler sinyaldir.
Yatırımcı tarafından kullanılan kriterler ne olursa olsun, fikir, hisse senetlerinden (veya diğer menkul kıymetlerden) öznel duyguları ve ikinci tahminleri kaldırmak ve disiplinli bir yaklaşıma bağlı kalmaktır. Mekanik yatırım, paranın normalde zaman içinde tutarlı bir şekilde çalıştırıldığı, ancak en azından bir tür düşünülmüş kriterin uygulandığı pasif yatırıma benzer olarak düşünülebilir.
İsme Göre Mekanik Yatırım Stratejisi Örnekleri
En yaygın mekanik yatırım sistemlerinden biri denir. Dow Köpekleri. Bu strateji, Dow Jones Endüstriyel Ortalamasında en yüksek değere sahip 10 hisse senedini satın almayı içerir. temettü verimi her yılın başında. Bu yüksek temettü getirileri, genellikle önceki yıla göre zayıf veya gecikmeli yatırım performansından kaynaklanmaktadır. Beklenti, hisse senetlerinin gösterileceği yönünde. ortalamaya dönüş önümüzdeki yıl boyunca. Portföy her yıl yalnızca en yüksek getirisi olan 10 hisse senedini içerecek şekilde ayarlanır. Mekanik yatırımın savunucuları, önceden belirlenmiş diğer stratejiler gibi bu yatırım yöntemini kullanmanın, genellikle rasyonel yatırım davranışını rayından çıkaran insan önyargılarını ortadan kaldırdığını söylüyor.
Diğer bir mekanik yatırım türü, tüm yatırım kararlarını önceden tanımlanmış bir stratejiyi izleyen bir algoritmaya devretmektir. modern portföy teorisi (MPT). Robodanışmanlar tam olarak bunu yapan ve maliyetinin bir kısmı için bir otomatik yatırım danışmanı uygulaması sınıfıdır. insani hatalar yapabilen veya korku ve açgözlülük.