Yatırım Fonu Alım Satım Kuralları Rehberi

Yatırım fonlarına yatırım yapmak zor değildir, ancak yatırım yapmakla aynı şey değildir. borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) veya hisse senetleri. Eşsiz yapıları nedeniyle, yatırım fonu ticaretinin ilk kez yatırımcı için sezgisel olmayabilecek belirli yönleri vardır. Özellikle, birçok yatırım fonu, geçmişteki suistimaller nedeniyle belirli ticari faaliyet türlerine sınırlamalar veya para cezaları uygular.

Yatırım fonu ticaretinin giriş ve çıkışlarına ilişkin temel bir anlayış, süreci sorunsuz bir şekilde yönlendirmenize ve yatırım fonlarına yaptığınız yatırımdan en iyi şekilde yararlanmanıza yardımcı olabilir.

Yatırım Fonu Hisseleri Nasıl Alınır

Yatırım fonları, hisse senetleri ve ETF'ler gibi açık piyasada serbestçe işlem görmez. Yine de, fonu yöneten finans şirketinden doğrudan satın almak kolaydır. Ayrıca herhangi bir çevrimiçi indirim komisyoncusu veya tam hizmet komisyoncusu aracılığıyla satın alınabilirler.

Birçok fon, genellikle 1.000 ila 10.000 ABD Doları arasında bir minimum katkı gerektirir. Bazıları daha yüksektir ve tüm fonlar herhangi bir minimum belirlememiştir.

Ayrıca bazı yatırım fonlarının yeni yatırımcılara kapalı olduğunu fark edebilirsiniz. Daha popüler fonlar o kadar çok yatırımcı parası çekiyor ki, hantallaşıyorlar ve onları yöneten şirket yeni yatırımcıların kaydını durdurma kararı alıyor.

Araştırmanızı Yapmak

Bir karar vermeden önce, yatırım yapmak istediğiniz fonu veya fonları bulmak için araştırma yapmak isteyeceksiniz. Binlerce var, bu yüzden orada çok fazla seçenek var.

Bunlar, yatırım yapan "muhafazakar" fonlardan birçok yatırımcı türüne hitap edecek geniş bir yelpazeye sahiptir. sadece mavi çipli hisse senetlerinde "agresif" ve hatta büyük umutlarla büyük riskler alan spekülatif fonlar kazanır. Belirli endüstrilerde ve dünyanın belirli bölgelerinde uzmanlaşan fonlar var.

Ayrıca hisse senetlerinin ötesinde birçok seçenek var. Düzenli faiz ödemeleri ve düşük risk vaat eden tahvil fonlarını unutmayın.

Çoğu fonun tüm yumurtalarını bir sepete koymadığını unutmayın. Portföyü dengeleyen yatırımlar için fonun bir yüzdesi ayrılabilir.

En İyi Bilgi Kaynakları

İlk durağınız fonu yöneten şirketin web sitesi olmalıdır. Vanguard ve Fidelity gibi şirketler, yönettikleri her fon hakkında, fonun tanımı da dahil olmak üzere çok sayıda bilgi sağlar. hedefler ve strateji, bugüne kadarki üç aylık getirilerini gösteren bir grafik, en iyi hisse senetlerinin bir listesi ve genelinin bir pasta grafiği kompozisyon. Tüm masraflar ve ücretler de listelenecektir.

Finansal haber web sitelerinde daha fazla arama, analistlerden ve yorumculardan fon ve rakipleri hakkında fikir edinmenizi sağlayabilir. Çevrimiçi bir komisyoncu kullanıyorsanız, sitesinde risk derecelendirmeleri ve analist önerileri de dahil olmak üzere ek bilgiler bulacaksınız.

Endeksli bir fon ise, geçmiş izleme hatasını kontrol edin. Yani, daha iyi performans göstermeyi hedeflediği ölçütü ne sıklıkta yener, eşleştirir veya kaçırır?

Herhangi bir yatırımda olduğu gibi, neye bulaştığınızı bilmeniz gerekir.

Ne Zaman Alınır ve Satılır

Yatırım fonu paylarını yalnızca işlem günü sonunda satın alabilirsiniz.

Borsada işlem gören menkul kıymetlerin aksine, yatırım fonu hisse fiyatları gün boyunca dalgalanmaz. Bunun yerine fon, portföyündeki toplam varlıkları hesaplar. Net varlık değeri (NAV), piyasa 16:00'da kapandıktan sonra. Doğu Saati her iş günü.Yatırım fonları genellikle en son NAV'lerini saat 18.00'e kadar yayınlar.

Hisse satın almak istiyorsanız, günün NAV'si hesaplandıktan sonra siparişiniz yerine getirilecektir. Örneğin 1.000$ yatırım yapmak istiyorsanız, siparişinizi önceki günün kapanışından sonra istediğiniz zaman verebilirsiniz, ancak günün NAV'si yayınlanana kadar hisse başına ne kadar ödeyeceğinizi bilemezsiniz. Günün NAV'si 50$ ise, 1000$'lık yatırımınız 20 hisse satın alacaktır.

Yatırım fonları tipik olarak yatırımcıların kısmi hisse satın almalarına izin verir. Yukarıdaki örnekteki NAV 51$ ise, 1.000$'ınız 19.6 hisse satın alacaktır.

Ücretler Hakkında

Yatırım fonları, yatırımınızın belirli bir yüzdesine eşit yıllık gider oranları ve bir dizi diğer ücretler tahsil edilebilir.

Bazı yatırım fonları, esasen komisyon ücretleri olan yükleme ücretleri almaktadır. Bu ücretler fona gitmez; fondaki hisseleri yatırımcılara satan aracıları tazmin ederler.

Bununla birlikte, tüm yatırım fonları ön yükleme ücreti taşımaz. Hisselerinizi belirli sayıda yıl geçmeden geri alırsanız, geleneksel bir yükleme ücreti yerine, bazı fonlar arka uç yükleme ücretleri alır. Buna bazen koşullu ertelenmiş satış ücreti (CDSC) denir.

Yatırım fonları ayrıca satın alma ücretleri (yatırım sırasında) veya geri ödeme ücretleri (hisseleri fona geri sattığınızda) talep edebilir ve bunlar fonun maruz kaldığı maliyetleri karşılar.

Çoğu fon ayrıca, fonun pazarlanmasına ve reklamına yönelik 12b-1 ücreti alır.Birçok fon, ücret ve gider yapılarında farklılık gösteren A, B veya C hisseleri olarak adlandırılan farklı hisse sınıfları sunar.

Ticaret ve Uzlaşma Tarihleri

Hisse alım veya satım emrinizi verdiğiniz tarihe işlem tarihi denir. Ancak, işlem birkaç gün geçene kadar kesinleşmez veya karara bağlanmaz.

Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), yatırım fonu işlemlerinin ticaret tarihinden itibaren iki iş günü içinde sonuçlanmasını gerektirir.Örneğin, bir Cuma günü hisse satın almak için sipariş verirseniz, işlemler hafta sonu kapatılamayacağından, fonun siparişinizi Salı gününe kadar tamamlaması gerekir.

Temettü ve Rapor Tarihleri

Bir yatırım fonuna yatırım yapıyorsanız, temettü öder ancak vergi borcunuzu sınırlamak istiyorsanız, hissedarların ne zaman temettü ödemeye uygun olduğunu öğrenin. Aldığınız herhangi bir temettü dağıtımı, yıl için vergiye tabi gelirinizi artırır, bu nedenle temettü geliri birincil hedefiniz değil, temettü dağıtmak üzere olan bir fonda hisse satın almayın dağıtım.

Eski temettü tarihi, yeni hissedarların yaklaşan temettü almaya hak kazanabilecekleri son tarihtir. Uzlaşma dönemi nedeniyle, temettü dışı temettü tarihi genellikle rapordan üç gün öncesidir. fonun alacaklıların listesini gözden geçirdiği gün dağıtım.

Yaklaşan bir temettü ödemesi almak istiyorsanız, adınızın kayıt tarihinde hissedar olarak listelendiğinden emin olmak için eski temettü tarihinden önce hisse satın alın.

Öte yandan, temettü dağıtımının vergi etkisinden kaçınmak istiyorsanız, satın alma işleminizi kayıt tarihinden sonraya erteleyin.

Yatırım Fonu Hisselerinin Satışı

Tıpkı ilk satın alma işleminizde olduğu gibi, yatırım fonu paylarını doğrudan fon şirketi veya yetkili bir komisyoncu aracılığıyla satarsınız.

Aldığınız miktar, mevcut NAV ile çarpılan itfa edilen hisse sayısı, eksi ödenmesi gereken herhangi bir ücret veya ücrete eşit olacaktır.

Yatırımınızı ne kadar süreyle elinizde tuttuğunuza bağlı olarak, bir CDSC satış ücretine tabi olabilirsiniz. Hisselerinizi satın aldıktan hemen sonra satmak isterseniz, erken itfa için ek ücretler ile karşılaşabilirsiniz.

Erken Kullanım Kuralları

Hisse senetleri ve ETF'ler kısa vadeli yatırımlar olabilir, ancak yatırım fonları uzun vadeli yatırımlar olacak şekilde tasarlanmıştır.

Yatırım fonu hisselerinin sürekli ticareti, fonun kalan hissedarları için ciddi sonuçlar doğuracaktır. Yatırım fonu hisselerinizi kullandığınızda, yatırım fonları elinizde fazla nakit tutmadığından, fonun geri ödemeyi karşılamak için varlıkları tasfiye etmesi gerekir.

Bir fon, bir varlığı kârla sattığında, bir sermaye kazancı dağılımı tüm hissedarlara. Bu, yıl için vergilendirilebilir gelirlerini arttırır ve fon portföyünün değerini düşürür.

Bu tür sık ​​alım satım faaliyetleri aynı zamanda bir fonun idari ve operasyonel maliyetlerinin yükselmesine neden olarak gider oranını yükseltir.

Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, fon şirketleri sık ticaret yapmaktan vazgeçirir.

Aşırı alım satımı caydırmak ve uzun vadeli yatırımcıların çıkarlarını korumak için yatırım fonları, satış yapan hissedarları yakından takip eder. satın alma tarihinden itibaren 30 gün içinde - gidiş-dönüş ticaret olarak adlandırılır - veya bir fonun kısa vadeli değişikliklerinden kar elde etmek için piyasayı zamanlamaya çalışın NAV.

Yatırım fonları erken itfa ücreti alabilir veya bu taktiği sık sık kullanan hissedarların belirli sayıda gün boyunca işlem yapmasını engelleyebilir.