Ultra Kısa Tahvil Fonları Tanımı

Ultra Kısa Tahvil Fonu Nedir?

Ultra kısa tahvil fonu, yalnızca çok kısa vadeli sabit getirili araçlara yatırım yapan bir tahvil fonudur. vadeler. Ultra kısa tahvil fonu, vadesi bir yıldan kısa olan araçlara yatırım yapacaktır. Çok kısa vadeli tahvillere odaklandıkları için süreler, bu portföyler minimum faiz oranı duyarlılığı sunar ve bu nedenle daha düşük risk ve toplam getiri potansiyeli sunar. Bununla birlikte, bu strateji, daha yüksek verim sunma eğilimindedir. para piyasası araçları tipik bir kısa vadeli fondan daha az fiyat dalgalanması ile.

Bunun gibi kısa vadeli bir tahvil fonu ile karıştırılmaması gerektiğini unutmayın. bono fonu ayı veya kaldıraçlı olarak kısa bonolara giden ETF.

Ultra Kısa Tahvil Fonlarını Anlama

Ultra kısa tahvil fonları, yatırımcılara karşı daha önemli koruma sağlar. faiz oranı riski uzun vadeli tahvil yatırımlarından daha fazladır. Bu fonların vadeleri çok kısa olduğu için faiz oranlarındaki artışlar orta veya uzun vadeli tahvil fonlarına göre değerini daha az etkileyecektir.

Bu strateji yükselen faiz oranlarına karşı daha fazla koruma sağlarken, genellikle çoğu para piyasası aracından daha fazla risk taşırlar. Ayrıca, mevduat sertifikaları (CD'ler) düzenlenmiş yatırım yönergelerini takip eder, ancak bir ultra kısa tahvil fonunun standart bir sabit gelirli fondan daha fazla düzenlemesi yoktur.

Ultra Kısa Tahvil Fonları vs. Diğer Düşük Riskli Yatırımlar

Ultra kısa tahvil fonları ile para piyasası fonları ve mevduat sertifikaları (CD'ler) gibi nispeten düşük riskli diğer sabit getirili yatırımlar arasındaki farklar önemlidir.

Örneğin, para piyasası fonları yalnızca ABD hükümeti, ABD şirketleri ve eyalet ve yerel yönetimler tarafından verilen yüksek kaliteli, kısa vadeli yatırımlara yatırım yapabilir. Tersine, ultra kısa fonlar daha fazla özgürlüğe sahiptir ve genellikle daha riskli menkul kıymetlere yatırım yaparak daha yüksek getiri elde eder. Ayrıca net varlık değerleri (NAV) ultra kısa tahvil fonları dalgalanıyor. Buna karşılık, para piyasası fonları NAV'ı hisse başına 1,00 $'da sabit tutmaya çalışır. Para piyasası fonları da katı çeşitlendirme ve vade standartlarına tabidir. Ancak, bu düzenlemeler ultra kısa tahvil fonları için geçerli değildir.

Ayrıca, Federal Mevduat Sigorta Şirketi (FDIC), ultra kısa tahvil fonlarını kapsamaz veya garanti etmez. Bir sertifika depozitosu ise 250.000 $ 'a kadar sigortalıdır. FDIC, bir banka veya tasarruf kurumu mevduatı elinde tuttuğu için anapara iadesi ve belirli bir faiz oranı vaat eden CD'leri kapsar. Ayrıca, CD'ler genellikle yatırılan fonlarda normal bir tasarruf hesabından daha iyi bir faiz oranı sunar.

Ultra Kısa Tahvil Fonlarının Kredi Kalitesi

Yatırımcılar, bir ultra kısa fonun yatırım yaptığı menkul kıymet türlerini araştırmalıdır, çünkü portföy menkul kıymetlerinin kredi notunda düşüş veya zararla sonuçlanabilecek temerrüt meydana gelebilir. Bununla birlikte, kısa vadeli tahviller nispeten hızlı olgunlaştığı için, kredi riski geleneksel tahvil fonlarına kıyasla ultra kısa fonlar için daha az faktördür. Bir fon esas olarak devlet tahvillerine yatırım yaparsa, bu risk daha da azalır.

Ancak yatırımcılar, daha düşük değerli şirketlerin tahvillerine yatırım yapan ultra kısa tahvil fonlarının farkında olmalıdır. artırmak amacıyla kredi notları, türev menkul kıymetler veya özel etiketli ipoteğe dayalı menkul kıymetler teslim olmak. Bu tür fonlar, daha yüksek düzeyde yatırım riskine maruz kalma eğilimindedir. Her zaman olduğu gibi, herhangi bir ek risk olmadan size daha büyük bir getiri potansiyeli vaat eden herhangi bir yatırıma şüpheyle yaklaşın. Yatırımcılar, fonun mevcut tüm bilgilerini okuyarak ultra kısa tahvil fonu hakkında daha fazla bilgi edinebilirler. prospektüs.

Ultra Kısa Tahvil Fonları ve Yüksek Faiz Oranları

Yüksek faiz oranlı ortamlarda, belirli türden ultra kısa tahvil fonları, kayıplara karşı ekstra duyarlı olabilir. Potansiyel yatırımcıların, fon portföyünün faiz oranlarındaki dalgalanmalara ne kadar duyarlı olabileceğini ölçen bir fonun “süresini” araştırmaları önemlidir.

Ek risk olmaksızın daha önemli bir getiri potansiyeli vaat eden herhangi bir yatırım şüphe uyandırmalıdır. Yatırımcılar, tam izahname de dahil olmak üzere fonun mevcut tüm bilgilerini okuyarak ultra kısa tahvil fonu hakkında daha fazla bilgi edinebilirler.

Ultra Kısa Tahvil Fonlarına Örnekler

Aşağıda, daha iyi performans gösteren ultra kısa tahvil fonlarından bazılarının kısa bir listesi bulunmaktadır:

• SPDR Blmbg Barclays Inv Grd Flt Rt ETF (FLRN)
• iShares Değişken Oranlı Tahvil ETF (FLOT)
• VanEck Vektörler Yatırım Grd Fl Rt ETF (FLTR)
• iShares Kısa Hazine Bonosu ETF (SHV)
• SPDR® Blmbg Barclays 1-3 Ay T-Bill ETF (BIL)