3 İyi Ayı Piyasası Yatırım Fonları (RYAIX, GRZZX ve RYURX)

Dik bir düşüşe geçen stoklarla fiyatların düştüğü piyasa 2020'nin başlarında küresel Kovid-19 pandemisi, birçok yatırımcı kayıplarını yumuşatmanın ve hatta hisse senetlerindeki bir sonraki düşüşten yararlanmanın yollarını arıyor. Yine de, açığa satış Bireysel hisse senetleri, hareketlerini tahmin etmek zor olduğundan ve kayıpların boyutunda bir sınır olmadığı için çok riskli olabilir. Gerçekten de hisse senetleri 2021'e güçlü bir şekilde geri dönerek tüm zamanların en yüksek seviyelerine ulaştı. Genel riski daha düşük tutmak için, yatırımcılar bunun yerine düşüş bahisleri yapan ve daha geniş pazar düştüğünde kâr eden yatırım fonları satın alabilirler.

Aşağıda, böyle üç tanesine bakıyoruz. yatırım fonu taşımak, 2018 Sonbaharı sırasında önceki şiddetli piyasa gerilemesi sırasında en iyi performansı yaşadı.

Tüm veriler Sabah Yıldızı, 4/21/2021 itibariyle.

Yatırım Fonları Ayı

Bu riski yönetmenin bir yolu, bir hisse senedi sepetini veya tüm hisse senedi endeksini açığa çıkaran fonlar olan ayı piyasası yatırım fonlarına yatırım yapmaktır. Bu fonlar, daha geniş pazar düştükçe artan getiriler sağlayabilir. Mevcut ayı piyasası bitmediği ve hisse senetleri inanılmaz derecede oynak olduğu için, son büyük piyasa düşüşü sırasında yatırım fonlarının performansına baktık. Bu önceki düşüş sırasında, S&P 500 Eylül'de 2930,75'ten düştü. 20 Aralık 2018'de 2351.10'a düştü. 24 Ocak 2018'de, ayı piyasası olarak kabul edilmesi gereken %20'lik düşüşün hemen altında, toplam %19,8'lik bir düşüş.

Ayı fonları, piyasalar düştüğünde getiri elde etmek için tipik olarak birkaç farklı strateji izler. Fon, satın alarak daha geniş pazara karşı bahis oynayabilir. seçenekleri koymak açığa satış yaparken bir endekste gelecekler aynı indekste. Diğer bir strateji, hisse değerlerinin düşmesi umuduyla belirli menkul kıymetleri açığa satmaktır. Ayrıca fon, altın veya diğer kıymetli madenler gibi piyasanın düştüğü dönemlerde değer kazanma eğiliminde olan varlıklara da yatırım yapabilir. Genel olarak, bir unsur var oynaklık fon yöneticilerinin uyguladığı stratejilerden birkaçına. Ayı yatırım fonu, yatırımcıların bulmasının bir yolu olabilir alfa çalkantılı zamanlarda, ancak bu tür asla bir yatırımcının tek holdingi olmamalıdır.

Rydex Ters Nasdaq-100 (RYAIX)

• 2018 Gerileme Döneminde Toplam Getiri: 25.9%
• YTD Dönüşü 21 Nisan 2021'de sona erdi: -8.7%
• Gider oranı: 1.59%
• Yönetim Altındaki Varlıklar: 23 milyon dolar
• Karşılaştırma Endeksi: Nasdaq-100 Endeksi
• Başlangıç ​​tarihi: Eylül. 3, 1998
• Fon Danışmanı/Dağıtıcısı: Menkul Kıymet Yatırımcıları/Guggenheim Fon Distribütörleri

Rydex Inverse Nasdaq 100 fonu, piyasanın ters günlük performansını tekrarlamaya çalışıyor. Nasdaq 100 Endeksi. Yani Nasdaq 100 bir günde %5 artarsa ​​bu fon %5, Nasdaq 100 bir günde %5 düşerse fon %5 artar. Fon, yatırım fonları da dahil olmak üzere çeşitli yatırımları elinde bulundurarak bunu yapmaya çalışır, federal ajans notları, ve Geri alım anlaşmaları. Nasdaq 100 Endeksi ile karıştırılmaması gerektiğini unutmayın. Nasdaq Bileşik Endeksi; ilki, Nasdaq borsasında işlem gören en büyük 100 finansal olmayan şirketin bir endeksidir.

Morningstar'a göre, "Fon, yatırım stratejisi olarak açığa satış yapma programını kullanıyor. Dayanak endekste yer alan ve önemli ölçüde türev ürünlere yatırım yapan menkul kıymetlerin enstrümanlar. Net varlıklarının en az %80'ini artı yatırım amaçlı borçlarını finansal araçlara yatıracaktır. dayanakta yer alan şirketlerin menkul kıymetlerinin tersi performans göstermesi gereken ekonomik özelliklere sahip indeks."

Boz Kısa (GRZZX)

• 2018 Gerileme Döneminde Toplam Getiri: 24.0%
• YTD Dönüşü 21 Nisan 2021'de sona erdi: -12.50%
• Gider oranı: 2.97%
• Yönetim Altındaki Varlıklar: 50,2 milyon dolar
• Karşılaştırma Endeksi: Yok
• Başlangıç ​​tarihi: 19 Haziran 2000
• Fon Danışmanı/Dağıtıcı: Leuthold Weeden Capital Management/Rafferty Capital Markets

Grizzly Short fonu, bu listedeki diğer iki fondan farklı olarak, aktif olarak yönetilen fon. Bu, fonun iki portföy yöneticisinin açığa satmak için belirli hisse senetleri seçtiği anlamına gelir. Fon, herhangi bir zamanda 60-100 hisse senedini açığa çıkarmayı hedefliyor ve bunların tümü ABD'de işlem gören büyük ölçekli hisse senetleri olması gerekiyor.

Morningstar'a göre, "Fon hisse senetlerini kısa satıyor. Açığa satış, ödünç alınan menkul kıymetlerin satışını içerir. Fon bir hisse senedini açığa sattığında, hisse senedini satın aldığı sırada fiyatı ne olursa olsun, ödünç alınan hisse senedini, menkul kıymetler ödünç verene teslim edilmek üzere değiştirme yükümlülüğü altına girer. Fon, genel olarak, açığa sattığı yaklaşık 60 ila 100 hisse senedine sahip olacak."

Rydex Ters S&P 500 Stratejisi (RYURX)

• 2018 Gerileme Döneminde Toplam Getiri: 23.6%
• YTD Dönüşü 21 Nisan 2021'de sona erdi: -10.33%
• Gider oranı: 1.55%
• Yönetim Altındaki Varlıklar: 55,5 milyon dolar
• Karşılaştırma Endeksi: S&P 500
• Başlangıç ​​tarihi: Ocak 7, 1994
• Fon Danışmanı/Dağıtıcısı: Menkul Kıymet Yatırımcıları/Guggenheim Fon Distribütörleri

Rydex Ters S&P 500 Strateji fonu, S&P 500 endeksinin ters günlük performansını tekrarlamaya çalışır. Bu, S&P 500 bir günde %5 artarsa ​​bu fonun %5, S&P 500 bir günde %5 düşerse fon %5 artacağı anlamına gelir. Fon, yatırım fonları da dahil olmak üzere çeşitli yatırımları elinde bulundurarak bunu yapmaya çalışır, federal ajans notları, ve Geri alım anlaşmaları. S&P 500, 505 büyük ölçekli ABD hisse senedi endeksidir.

Morningstar'a göre, "Fon, yatırım stratejisi olarak açığa satış yapma programını kullanıyor. Dayanak endekste yer alan ve önemli ölçüde türev ürünlere yatırım yapan menkul kıymetlerin enstrümanlar. Net varlıklarının en az %80'ini artı yatırım amaçlı borçlarını finansal araçlara yatıracaktır. dayanakta yer alan şirketlerin menkul kıymetlerinin tersi performans göstermesi gereken ekonomik özelliklere sahip indeks."^[anmak]