2021 yılının 3. Çeyreği için En İyi Belediye Tahvil ETF'leri

Belediye tahvili borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) yatırımcılara çeşitlendirilmiş erişim sağlamak belediye tahvil piyasası. Belediye tahvilleri veya munis, otoyollar, köprüler ve okullar gibi kamu sermaye harcamalarını finanse etmek amacıyla eyaletler, belediyeler veya ilçeler tarafından ihraç edilen borçlanma araçlarıdır. Yatırımcılar için, munis genellikle vergiden muaf faiz geliri sunar. Bu tahvillerin çoğu derecelendirilirken "yatırım notuDerecelendirme kuruluşları tarafından, nispeten düşük bir dereceye işaret eden kredi riski, bunlar risksiz değil. Munis'in algılanan riski, eyalet ve belediye bütçelerine büyük mali yük getiren COVID-19 salgınının ortasında geçen yıl arttı. Federal Rezerv, belediye tahvil piyasasını sakinleştirmeye yardımcı olmak için pandeminin başlarında önlemler aldı. Şimdi, yatırımcıların eyalet ve yerel yönetimlerin borçlanma maliyetlerini rekor seviyelere düşüren verim ve vergi avantajları arayışına girmesiyle munis talebi artıyor. Bir belediye tahvili ETF, çok çeşitli eyaletler, belediye hükümetleri veya ajanslar tarafından verilen borçları elinde tutarak riski azaltmaya yardımcı olabilir.

ABD'de ticaret yapan, ters ve kaldıraçlı ETF'ler ve ayrıca 50 milyon dolardan az olan fonlar hariç, 40 farklı belediye tahvili ETF'si vardır. yönetim altındaki varlıklar (AUM). Bloomberg Barclays Belediye Tahvil Endeksi ile ölçülen belediye tahvilleri, daha geniş pazarda düşük performans gösterdi S&P 500'ün 17 Mayıs itibarıyla %47,8 olan toplam getirisine kıyasla, son 12 ayda toplam getirisi %5.8 olan, 2021. Geçen yılki performansa dayalı olarak 2021 yılının üçüncü çeyreği için en iyi performans gösteren belediye tahvili ETF, First Trust Municipal High Income ETF'dir (FMHI). Aşağıdaki en iyi 3 belediye tahvili ETF'sini inceliyoruz. Aşağıdaki tüm rakamlar 18 Mayıs 2021 itibariyledir.

• 1 Yıllık Performans: %19,0
• Gider Oranı: %0.55
• Yıllık Temettü Getirisi: %3,03
• 3 Aylık Ortalama Günlük Hacim: 35.189
• Yönetim Altındaki Varlıklar: 207,8 milyon dolar
• Başlangıç ​​Tarihi: Kasım 1, 2017
• İhraççı: İlk Güven

FMHI, yatırımcılara uzun vadeli sermaye kazancının yanı sıra federal vergilerden muaf gelir sağlamayı amaçlayan, aktif olarak yönetilen bir ETF'dir. Fon, net varlıklarının %80 veya daha fazlasını, düzenli federal gelir vergilerinden muaf faiz ödemeleri yapan belediye borç senetlerine yatırır. Bir dizi vadeye sahip belediye tahvillerine yatırım yapar, ancak en büyük riski, vadesine 15 ila 20 yıl arasında kalan tahvillerdedir. olgunluk. Tahvilleri fondaki en büyük riske maruz kalan eyalet Colorado'dur. Fonun ilk üç hissesi aşağıdaki kuruluşlar tarafından ihraç edilen tahvilleri içerir: Buckeye Ohio Tütün Uzlaşma Finansman Otoritesi; Illinois eyaleti; ve New York Şehri Geçiş Finans Kurumu.

• 1 Yıllık Performans: %16,9
• Gider Oranı: %0,35
• Yıllık Temettü Getirisi: %3.44
• 3 Aylık Ortalama Günlük Hacim: 186.448
• Yönetim Altındaki Varlıklar: 1,6 milyar dolar
• Başlangıç ​​Tarihi: 13 Nisan 2011
• İhraççı: Eyalet Caddesi

HYMB, performansı ölçen piyasa değeri ağırlıklı bir endeks olan Bloomberg Barclays Belediye Getiri Endeksini takip ediyor ABD eyaletleri, Columbia Bölgesi, ABD toprakları ve yerel yönetim tarafından ihraç edilen yüksek getirili belediye tahvillerinin ajanslar. Yüksek getirili tahviller"Önemsiz" tahviller olarak da adlandırılan, daha düşük faiz oranları nedeniyle yatırım dereceli borçtan daha yüksek faiz oranları öderler. kredi derecelendirme. Ancak çok daha yüksek bir şansa sahip daha riskli yatırımlardır. varsayılan. HYMB, ortalama vadesi 14,92 yıl olan bir dizi yüksek getirili belediye tahviline yatırım yapmaktadır. İlk üç holdingi, Buckeye Ohio Tütün Uzlaşma Finansman Otoritesi tarafından ihraç edilen tahvilleri ve Porto Riko Satış Vergisi Finansman Şirketi tarafından ihraç edilen iki farklı tahvil grubunu içermektedir.

• 1 Yıllık Performans: %16,5
• Gider Oranı: %0,35
• Yıllık Temettü Getirisi: %2,99
• 3 Aylık Ortalama Günlük Hacim: 100.813
• Yönetim Altındaki Varlıklar: 314,8 milyon dolar
• Başlangıç ​​Tarihi: Ocak 13, 2014
• İhraççı: Van Eck Associates Corp.

SHYD, Bloomberg Barclays Belediyesi Yüksek Verim Kısa Süre Endeksini takip ediyor. ABD doları cinsinden, yüksek getirili, kısa vadeli, vergiden muaf tahvilin genel performansını ölçmek Pazar. ETF, daha kısa vadeli yüksek getirili belediye tahvillerine odaklanıyor. süreperformansını faiz oranlarındaki değişikliklere karşı daha az duyarlı hale getiriyor. Çeşitli vadelerde tahvillere yatırım yapar ancak en büyük riski vadesine 7-10 yıl kalan tahvillerdir. Fonun ilk üç holdingi, Florida Development Finance Corp., Porto Riko Satış Vergisi Finansmanı Corp. ve Illinois Finans Otoritesi tarafından ihraç edilen tahvilleri içerir.

Burada ifade edilen yorum, görüş ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve herhangi bir menkul kıymete yatırım yapmak veya herhangi bir yatırımı benimsemek için bireysel yatırım tavsiyesi veya tavsiyeleri olarak kabul edilir strateji. Burada sağlanan bilgilerin güvenilir olduğuna inansak da, bunların doğruluğunu veya eksiksizliğini garanti etmiyoruz. İçeriğimizde açıklanan görüşler ve stratejiler tüm yatırımcılar için uygun olmayabilir. Piyasa ve ekonomik koşullar hızlı değişime tabi olduğundan, tüm yorum, görüş ve içeriğimizde yer alan analizler, yayınlandığı tarih itibariyle işlenir ve farkına varmak. Materyal, herhangi bir ülke, bölge, pazar, endüstri, yatırım veya strateji ile ilgili her maddi gerçeğin eksiksiz bir analizi olarak tasarlanmamıştır.