Sermaye Harcamalarına Nakit Akışı (CF'den CAPEX'e)

Sermaye Harcamalarına Nakit Akışı (CF'den CAPEX'e) Nedir?

Nakit akışı sermaye harcamaları—CF/CapEX—bir şirketin l satın alma yeteneğini ölçen bir orandır.uzun vadeli varlıklar serbest nakit akışını kullanmak. CF/CapEX oran işletmeler büyük ve küçük sermaye harcamalarından oluşan döngülerden geçerken genellikle dalgalanacaktır. Daha yüksek bir CF/CapEX oranı, operasyonları finanse etmek için yeterli sermayeye sahip bir şirketin göstergesidir.

Sermaye Harcamalarına Nakit Akışını Anlama (

CF/CAPEX)

Analistler, bir şirket hakkında ipuçları ve içgörüler bulmak için gerçek verileri kullanmaya çalışırlar. Pazarın potansiyel olarak dolu olduğuna inanıyorlar.

değersiz veya aşırı değerli Kâr için satın alınmayı veya satılmayı bekleyen menkul kıymetler. Birincil araç temel analiz orandır. Sermaye harcamalarına nakit akışı (CF/CapEX) oranı, diğer oranlar gibi, şirket performansı hakkında bilgi sağlar. Spesifik olarak oran, analistlere şirketin mülk, tesis ve ekipman (PP&E) gibi sermaye harcamalarına ne kadar nakit yatırım yaptığını söyler. Bu, arayan analistler için çok önemlidir. büyüme stokları.

CF/CapEX Hesaplama

CF'den CAPEX'e şu şekilde hesaplanır:

Sermaye Harcamalarına Nakit Akışı = Operasyonlardan / Sermaye Harcamalarından Nakit Akışı.

CF/CapEX oranı bölünerek hesaplanır operasyonlardan nakit akışı sermaye harcamalarına göre. Bu satır öğelerinin her ikisi de şu adreste bulunabilir: nakit akışı tablosu. Sermaye harcamaları, gelecek yıllarda bir yatırım olarak kabul edildiğinden, yatırımdan kaynaklanan nakit akışındaki bir kalemdir. Örneğin, bir şirketin operasyonlardan 10.000$ nakit akışı olduğunu ve sermaye harcamalarına 5.000$ harcadığını varsayalım. Bu durumda, operasyonlardan yapılan her doların yarısının sermaye yatırımına gittiği anlamına gelir. Şirket sermaye harcamalarına 1.000 dolar harcarsa, oranı 10'a 1'e düşürür, yani operasyonlardan yapılan her doların sadece %10'u sermaye yatırımına gidiyor. Faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları negatifse, sermaye harcamaları dış kaynaklardan finanse edilmektedir.

Nakit Akışını Sermaye Harcamalarına Yorumlama (CF/CapEX)

Genel olarak, yüksek bir CF/CapEX oranı iyi bir göstergedir ve düşük bir oran büyüme açısından bir göstergedir. Bir araba düşünün. Diğer her şey eşit olduğunda, benzinle dolu bir araba, boş bir arabadan daha iyidir. Aynı şekilde, benzini kredi kartınızdan ödemek yerine cebinizdeki nakitten ödemek daha iyidir. En iyi senaryo, yakın zamanda benzinle doldurulmuş ve sürücünün cebinde nakit olarak ödenen bir arabadır. Bu, yüksek CF/CapEX oranına sahip bir şirkete benzer. Pek çok analist, sermaye harcamalarını kazanç artışının itici gücü olarak görüyor, bu nedenle sermaye harcamalarında düşük yatırımlara sahip bir şirket, CapEX'i yeni dolduran şirket kadar ileri gidemeyebilir.