Yükselen Faiz Oranlarına Nasıl Hazırlanılır?

Faiz oranları uzun süreler boyunca tarihi düşük seviyelerin yakınında gezindiğinde, aşağı inenlerin eninde sonunda tekrar yükseleceğini unutmak kolaylaşıyor. Oranlar genellikle bir ekonomi toparlandıkça yükselmeye başlayacaktır. Bu olduğunda, hem kısa hem de uzun vadeli sabit gelir hazırlıksız yakalanan yatırımcılar, aylık gelirlerini artırmak için kolay bir fırsatı kaçırabilirler. Bu nedenle, faiz ortamındaki bu değişime hazırlanmaya başlamanın zamanı geldi.

Tahvil Süresini Kes

Yapılacaklar listesinin başında, yatırımcılar kısa ve uzun vadeli pozisyonlarını güçlendirirken uzun vadeli tahvil riskini azaltmalıdır. Faiz artışlarına daha az duyarlı olan orta vadeli tahviller, yükselen oranlara daha uzun süre kilitlenen daha uzun vadeli tahvillere göre zaman dilimleri. Ancak kısa vadeli tahviller, uzun vadeli tahvillerden daha az gelir elde etme potansiyeli sağladığından, daha kısa vadeli daha düşük getirili bir tahvil modeline geçmenin bir dezavantajı vardır.

Bu bilmeceye bir çözüm, kısa vadeli tahvilleri aşağıdakiler de dahil olmak üzere diğer araçlarla eşleştirmektir. değişken faizli borçbanka kredileri gibi, Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler (TIPS)ayarlanabilir faiz oranı, artan faiz oranlarına diğer sabit oranlı araçlara göre daha az duyarlıdır.

"Tarihsel olarak, enflasyon risk primleri çoğu zaman tam anlamıyla pozitif olmuştur" dedi. Geert Bekaert, Columbia Business School'da İşletme Profesörü. "Gelecekteki faiz oranları, yüksek enflasyon (örneğin, emtia fiyatlarındaki patlama) nedeniyle yükselirse ve enflasyon riski aniden yeniden fiyatlandırılırsa, nominal Hazineler çok düşük performans gösterecek, ancak TIPS, endekslendikleri için iyi performans gösterecek şişirme."

İPUÇLARI yılda iki kez değişikliklere göre ayarlanır. ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), enflasyon için bir kriter. Fiyat seviyeleri yükselirse, TIPS'deki kupon ödemeleri benzer şekilde tepki verir. Değişken faizli kredilere gelince, bu araçlar kuponları referans faiz oranının üzerinde bir farkla dalgalanan daha riskli banka kredilerine yatırım yapar. Böylece, oranlar değiştikçe periyodik aralıklarla ayarlanırlar.Birkaç TIPS borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) şunları içerir:

• Schwab ABD İPUÇLARI ETF (SCHP)
• SPDR Barclays İPUÇLARI (IPE)
• iShares İPUÇLARI Tahvil ETF (TIP)
• PIMCO 1–5 Yıl ABD TIPS Endeksi ETF (STPZ)

Benzer şekilde, aşağıdakileri içeren değişken faizli borç ETF örnekleri de vardır:

• iShares Değişken Faizli Senet Fonu (FLOT)
• SPDR Barclays Sermaye Yatırım Derecesi Değişken Oran ETF (FLRN)
• Piyasa Vektörleri Yatırım Derecesi Değişken Oran ETF (FLTR)

Hisse Senetlerine Bak

Yükselen oranlardan kazanç sağlayan tüm stratejiler, sabit getirili menkul kıymetler. Oranlar yükseldiğinde nakit para kazanmak isteyen yatırımcılar, büyük tüketicilerin hisselerini satın almayı düşünmelidir. İşlenmemiş içerikler.

Hammadde fiyatları genellikle sabit kalır veya oranlar yükseldiğinde düşer. Bu malzemeleri bitmiş bir ürün üretmek için veya sadece günlük operasyonlarında kullanan şirketler, buna karşılık gelen bir artış göreceklerdir. kar marjları maliyetleri düştükçe. Bu nedenle, bu şirketler genellikle bir çit karşısında şişirme.

Artan faiz oranları da iyi gerçek için haberler arazi sektör, bu nedenle ev inşa ve inşaattan kâr eden şirketler de iyi oyunlar olabilir. Kümes hayvanları ve sığır eti üreticileri, artan artış nedeniyle oranlar yükseldiğinde talepte bir artış görebilir. tüketici harcamaları ve daha düşük maliyetler.

Bond Merdivenleri Kullanın

Tabii ki, ortak bir strateji finansal planlamacılar ve yatırım danışmanlarının müşterilere tavsiye ettiği bağ merdiveni.

Tahvil merdiveni, her üç, altı, dokuz veya 12 ayda bir gibi düzenli aralıklarla olgunlaşan bir dizi tahvildir. Oranlar yükseldikçe, bu tahvillerin her biri daha sonra yeni, daha yüksek oranda yeniden yatırılır. Aynı süreç işe yarıyor CD merdiveni. Aşağıdaki örnek bu süreci göstermektedir:

Larry'nin 300.000$'ı var. para piyasası %1'den az faizle gelir. Onun komisyoncu ona faiz oranlarının muhtemelen önümüzdeki birkaç ay içinde yükselmeye başlayacağını tavsiye ediyor. 250.000$ parasını taşımaya karar verir. pazar portföyü beş ayrı 50.000$'a CD'ler üç aydan itibaren her 90 günde bir olgunlaşır.

Her 90 günde bir, Larry olgunlaşan CD'yi daha yüksek bir oran ödeyerek başka bir CD'ye yeniden yatırır. Her bir CD'yi aynı vadeye sahip başka bir CD'ye yatırabilir veya vadeleri nakit akışı ihtiyacına göre kademelendirebilir veya likidite.

Enflasyon Hedgelerine Dikkat

Maddi varlıklar, altın ve diğer değerli metaller, oranlar düşük ve enflasyon yüksek olduğunda iyi olma eğilimindedir. Ne yazık ki, enflasyona karşı koruma sağlayan yatırımlar, yalnızca yükselen oranlar enflasyonu frenlediği için faiz oranları yükselmeye başladığında düşük performans gösterme eğilimindedir.

gibi diğer doğal kaynakların fiyatları yağ, ayrıca ilginin yüksek olduğu bir ortamda da etkilenebilir. Bu, onlara doğrudan yatırım yapanlar için kötü bir haber. Yatırımcılar, varlıklarının en azından bir kısmını yeniden tahsis etmeyi düşünmelidir. holdingler bu enstrümanlara yatırım yapmak ve bunun yerine onları tüketen şirketlerin hisse senetlerine yatırım yapmak.

ABD Doları üzerine bahis yapın

Yabancı para birimlerine yatırım yapanlar, eski eski para birimlerinde varlıklarını güçlendirmeyi düşünmek isteyebilirler. Sam Amca. Faiz oranları yükselmeye başladığında, dolar genellikle kazanır itme diğer para birimlerine karşı, çünkü daha yüksek oranlar, yabancı sermayeyi dolar cinsinden olan yatırım araçlarına çekiyor. faturalar, notlar ve tahviller.

Riskinizi Azaltın

Artan faiz oranları, daha muhafazakar enstrümanların da daha yüksek oranlar ödemeye başlayacağı anlamına geliyor. Ayrıca, yüksek getirili tekliflerin fiyatları (örneğin önemsiz tahviller) oranlar arttığında hükümet veya belediye meselelerinden daha keskin bir şekilde düşme eğiliminde olacaktır. Bu nedenle, yüksek getirili enstrümanların riskleri, düşük riskli alternatiflerle karşılaştırıldığında, sonunda üstün getirilerinden daha ağır basabilir.

Evinizi Yeniden Finanse Edin

Sabit gelirli portföyünüzü korumanın akıllıca olduğu gibi sıvı, aynı zamanda ihtiyatlı bir şekilde ipotek yükselmeden önce cari oranlarda. Eğer uygunsanız yeniden finansman Eviniz, muhtemelen bunu yapmanın tam zamanı.

Ayrıca, al kredi notu formda, bu küçük borçları ödeyin ve bankanızı ziyaret edin veya kredi memuru. Bir ipoteğe kilitleme %5'te ve ardından tahvil merdiveninizde ortalama %6.5'lik bir getiri elde etmek, kesin kârlar için düşük riskli bir yoldur. Diğerlerinde düşük oranlarda kilitleme uzun vadeli borç araba krediniz gibi de iyi bir fikirdir.

Alt çizgi

Tarih, faiz oranlarının sonsuza kadar düşük kalmayacağını söylüyor, ancak oranların yükselme hızını ve ne kadar yükseleceğini tahmin etmek zor. Faiz oranlarına aldırmayanlar, yükselen bir faiz ortamında kâr etmek için değerli fırsatları kaçırabilirler.

Yatırımcıların artan oranlarda nakit para kazanmalarının birkaç yolu vardır; örneğin ham petrol tüketen şirketlerin hisse senetlerini satın almak. malzemeleri, CD veya tahvil portföylerini basamaklandırmak, dolar içindeki pozisyonlarını güçlendirmek ve varlıklarını yeniden finanse etmek. evler. Artan faiz oranlarından nasıl yararlanabileceğiniz hakkında daha fazla bilgi için, mali danışmanınıza danışın.