Varyasyon Katsayısı (CV)

Varyasyon Katsayısı (CV) Nedir?

Varyasyon katsayısı (CV), bir veri serisindeki veri noktalarının ortalama etrafındaki dağılımının istatistiksel bir ölçüsüdür. Varyasyon katsayısı, standart sapmanın ortalamaya oranını temsil eder ve aşağıdakiler için faydalı bir istatistiktir. ortalamalar birinden büyük ölçüde farklı olsa bile, bir veri serisinden diğerine varyasyon derecesini karşılaştırmak bir diğer.

Varyasyon Katsayını Anlamak

Varyasyon katsayısı, değişkenlik popülasyonun ortalamasına göre bir örneklemdeki verilerin sayısı. Finansta, değişkenlik katsayısı, yatırımcıların yatırımlardan beklenen getiri miktarına kıyasla ne kadar oynaklık veya risk üstlenildiğini belirlemesine olanak tanır. İdeal olarak, eğer varyasyon katsayısı formülünün daha düşük bir oranda sonuçlanması gerekiyorsa, standart sapma getiri anlamına geliyorsa, risk-getiri dengesi o kadar iyi olur. Paydadaki beklenen getiri negatif veya sıfır ise, varyasyon katsayısının yanıltıcı olabileceğini unutmayın.

Varyasyon katsayısı, yatırımları seçmek için risk/ödül oranını kullanırken yardımcı olur. Örneğin, riskten kaçınan bir yatırımcı, tarihsel olarak düşük bir risk derecesine sahip varlıkları dikkate almak isteyebilir.

instagram viewer

oynaklık genel pazar veya endüstrisi ile ilgili olarak getiriye göre. Tersine, risk arayan yatırımcılar, tarihsel olarak yüksek derecede oynaklığa sahip varlıklara yatırım yapmak isteyebilirler.

Çoğunlukla ortalama, çeyrek, beşte bir veya ondalık CV'ler etrafındaki dağılımı analiz etmek için kullanılırken, örneğin medyan veya 10. yüzdelik dilim etrafındaki değişimi anlamak için de kullanılabilir.

Varyasyon formülü veya hesaplama katsayısı, arasındaki sapmayı belirlemek için kullanılabilir. Bir hisse senedinin, emtianın veya tahvilin diğerlerine göre tarihsel ortalama fiyatı ve cari fiyat performansı varlıklar.

Önemli Çıkarımlar

Varyasyon katsayısı (CV), bir veri serisindeki veri noktalarının ortalama etrafındaki göreli dağılımının istatistiksel bir ölçüsüdür.
Finansta, değişkenlik katsayısı, yatırımcıların yatırımlardan beklenen getiri miktarına kıyasla ne kadar oynaklık veya risk üstlenildiğini belirlemesine olanak tanır.
Standart sapmanın ortalama getiriye oranı ne kadar düşükse, risk-getiri dengesi o kadar iyidir.

Varyasyon Katsayısı Formülü

Varyasyon katsayısının nasıl hesaplanacağına ilişkin formül aşağıdadır:

$\begin{matrix} ÖZGEÇMİŞ. = \frac{σ.}{μ.} \\ nerede: \\ σ. = standart sapma. \\ μ. = Anlam. \end{matrix}$ Özgeçmiş=μσnerede:σ=standart sapmaμ=Anlam

Varyasyon katsayısı formülünün paydasındaki beklenen getiri negatif veya sıfır ise sonucun yanıltıcı olabileceğini lütfen unutmayın.

Excel'de Varyasyon Katsayısı

Varyasyon katsayısı formülü, önce bir veri seti için standart sapma işlevi kullanılarak Excel'de gerçekleştirilebilir. Ardından, sağlanan Excel işlevini kullanarak ortalamayı hesaplayın. Varyasyon katsayısı standart sapmanın ortalamaya bölümü olduğundan, standart sapmayı içeren hücreyi ortalamayı içeren hücreye bölün.

1:23

Varyasyon Katsayısı (CV)

Yatırım Seçimi için Varyasyon Katsayısı Örneği

Örneğin, yatırım yapmak isteyen riskten kaçınan bir yatırımcıyı düşünün. borsada işlem gören fon (ETF)geniş bir piyasa endeksini izleyen bir menkul kıymetler sepeti olan. Yatırımcı SPDR S&P 500 ETF, Invesco QQQ ETF ve iShares Russell 2000 ETF'yi seçer. Ardından, ETF'lerin son 15 yıldaki getirilerini ve oynaklığını analiz ediyor ve ETF'lerin uzun vadeli ortalamalarına benzer getirilere sahip olabileceğini varsayıyor.

Açıklama amacıyla, yatırımcının kararı için aşağıdaki 15 yıllık geçmiş bilgiler kullanılır:

SPDR S&P 500 ETF'nin yıllık ortalama getirisi %5,47 ve standart sapması %14,68 ise, SPDR S&P 500 ETF'nin varyasyon katsayısı 2,68'dir.
Invesco QQQ ETF'nin yıllık ortalama getirisi %6,88 ve standart sapması %21,31 ise, QQQ'nun varyasyon katsayısı 3,10'dur.
iShares Russell 2000 ETF'nin yıllık ortalama getirisi %7,16 ve standart sapması %19,46 ise, IWM'nin varyasyon katsayısı 2,72'dir.

Yaklaşık rakamlara dayanarak, yatırımcı SPDR S&P 500 ETF'ye veya iShares Russell 2000 ETF'ye yatırım yapabilir, risk/ödül oranları yaklaşık olarak aynı olduğundan ve Invesco QQQ'dan daha iyi bir risk-getiri dengesine işaret ettiğinden ETF.

Varyasyon Katsayısı (CV)