Yatırımlarınızı Nasıl Seçersiniz?

Klasik masa oyunu Othello, "Öğrenmek için bir dakika... ustalaşmak için bir ömür.” Bu tek cümle, yatırımlarınızı seçme görevi için geçerli olabilir. Temelleri anlamak uzun sürmez, ancak nüanslara hakim olmak bir ömür alabilir.

Bu, işte temeller dedi. Bu kavramlara aşina olduğunuzda, akıllıca yatırım yapmaya hazır olacaksınız.

80/20 Kuralı

Pareto İlkesi, büyük miktarda bilgiyi içeren bir göreve başlarken akılda tutulması gereken yararlı bir kavramdır. örneğin "yatırımlarınızı nasıl seçeceğiniz" konusu gibi. Yaşamın ve öğrenmenin birçok alanında, sonuçların %80'i, sonuçların %20'sinden gelir. çaba. Adını ekonomist Vilfredo Pareto'dan alan bu ilkeye genellikle "80/20 kuralı" denir.

Bu kuralı takip edeceğiz ve sağlam yatırım uygulamalarının çoğunu temsil eden temel fikirlere ve ölçümlere odaklanacağız.

Zaman Çizelgenizi Bilin

Bu yatırımları el değmeden bırakacağınız bir süreyi taahhüt etmeniz gerekiyor. Makul bir getiri oranı ancak uzun vadeli bir ufukla beklenebilir.

Yatırımların değer kazanması için uzun bir zamanı olduğunda, hisse senedi piyasasının kaçınılmaz iniş çıkışlarını atlatmaları daha olasıdır.

Kısa vadede getiri elde etmek mümkün olabilir, ancak olası değildir. Efsanevi yatırımcı Warren Buffett'in dediği gibi, "dokuz kadını hamile bırakarak bir ayda bebek sahibi olamazsınız."

Bileşik Büyüsü

Yatırımlarınızı birkaç yıl boyunca el değmeden bırakmanın bir başka önemli nedeni de bileşikleştirmeden yararlanmaktır.

İnsanlar “kartopu etkisinden” bahsederken, bileşik oluşturmanın gücünden bahsediyorlar. Yatırımlarınızın kazandığı para üzerinden para kazanmaya başladığınızda, bileşik büyüme yaşarsınız.

Bu nedenle, yatırım oyununa erken yaşta başlayan insanlar, geç başlayanlardan çok daha iyi performans gösterebilir. Daha uzun bir süre boyunca bileşik büyümenin avantajını elde ederler.

Doğru Varlık Sınıflarını Seçin

Varlık tahsisi, yatırımınızı, her biri bütünün bir yüzdesini temsil eden çeşitli yatırım türlerine bölmek anlamına gelir.

Örneğin, paranızın yarısını hisse senedine, diğer yarısını tahvile koyabilirsiniz. Daha çeşitli bir portföy istiyorsanız, bu iki sınıfın ötesine geçebilir ve gayrimenkul yatırım ortaklıklarını (GYO'lar), emtiaları, forexveya uluslararası hisse senetleri.

Sizin için doğru tahsisat stratejisini bilmek için risk toleransınızı anlamanız gerekir. Geçici kayıplar sizi geceleri uyanık tutuyorsa, tahviller gibi daha düşük riskli seçeneklere odaklanın. Agresif uzun vadeli büyüme arayışında aksiliklerin üstesinden gelebilirseniz, hisse senetlerine gidin.

İkisi de ya hep ya hiç kararı değildir. En temkinli yatırımcı bile, bu güvenli tahvillerin herhangi bir kaybı telafi edeceğini bilerek, birkaç mavi çipli hisse senedi veya bir hisse senedi endeksi fonu karıştırmalıdır. Ve en korkusuz yatırımcı bile ani bir düşüşü yumuşatmak için bazı tahviller eklemeli.

Çeşitlendirmenin Ödülleri

Çeşitli varlık sınıfları arasından seçim yapmak sadece riski yönetmekle kalmaz. Daha büyük ödüller çeşitlendirmeden gelir.

Nobel ödüllü ekonomist Harry Markowitz, bu ödülü “finanstaki tek bedava öğle yemeği” olarak nitelendirdi. Portföyünüzü çeşitlendirirseniz daha fazla kazanırsınız.

İşte Markowitz'in ne anlama geldiğine bir örnek: 1970'de S&P 500'e 100$'lık bir yatırım, 2013'ün sonunda 7.771$'a yükselebilirdi. Emtialara (S&P GSCI Endeksi gibi) aynı dönemde aynı miktarda yatırım yapmak, paranızı 4.829$'a yükseltirdi.

Şimdi, her iki stratejiyi de benimsediğinizi hayal edin. 50$'ı S&P 500'e ve diğer 50$'ı S&P GSCI'ye yatırmış olsaydınız, aynı dönemde toplam yatırımınız 9,457$'a yükselirdi. Bu, getirinizin yalnızca S&P 500 portföyünü %20 oranında aşacağı ve S&P GSCI performansının neredeyse iki katı olacağı anlamına gelir.

Karışık bir yaklaşım daha iyi çalışır.

Geleneksel ve Alternatif Varlıklar

Çoğu finans uzmanı, tüm yatırımları genel olarak geleneksel varlıklar ve alternatif varlıklar olmak üzere iki kategoriye ayırır.

• Geleneksel varlıklar arasında hisse senetleri, tahviller ve nakit bulunur. Nakit, tasarruf hesapları ve mevduat sertifikaları dahil olmak üzere bankadaki paradır.
• Alternatif varlıklar, emtialar, gayrimenkul, döviz, sanat, koleksiyonlar, türevler, risk sermayesi, özel sigorta ürünleri ve özel sermaye dahil olmak üzere diğer her şeydir.

Çoğu bireysel yatırımcı, hisse senedi ve tahvil kombinasyonunun yanı sıra nakit desteğinin ideal olduğunu görecektir. Diğer her şey son derece özel bilgi gerektirir. Antik Çin porselenleri konusunda uzmansanız, bunun için gidin. Değilseniz, temel bilgilere bağlı kalmanız daha iyi olur.

Hisse Senetlerinin ve Tahvillerin Dengelenmesi

Çoğu yatırımcı hedeflerine hisse senedi ve tahvil kombinasyonu ile ulaşabiliyorsa, nihai soru şudur: her sınıftan ne kadar seçmeliler? Tarih bir rehber olsun.

Hedefiniz daha yüksek bir getiri ise ve daha yüksek riski tolere edebiliyorsanız, çoğunlukla hisse senetleri gitmenin yoludur. Gerçek şu ki, hisse senetlerinin toplam getirisi tarihsel olarak diğer tüm varlık sınıflarından çok daha yüksek olmuştur.

kitabında Uzun Dönem Hisse Senetleri, yazar Jeremy Siegel, öncelikle hisse senetlerinden oluşan bir portföy tasarlamak için güçlü bir örnek oluşturuyor.

Mantığı: “Hisse senedi getirilerini incelediğim 210 yıl boyunca, geniş ölçüde çeşitlendirilmiş bir hisse senedi portföyünün gerçek getirisi yılda ortalama yüzde 6,6 oldu” diyor Siegel.

Riskten kaçınan bir yatırımcı, kısa vadeli oynaklıktan bile rahatsız olabilir ve tahvillerin göreceli güvenliğini seçebilir, ancak getiri daha düşük olacaktır. Siegel, "2012'nin sonunda nominal tahvillerin getirisi yaklaşık yüzde 2 idi" diyor. Tahvillerin yüzde 7,8 reel getiri sağlamasının tek yolu, tüketici fiyat endeksinin önümüzdeki 30 yıl içinde yılda yaklaşık yüzde 6 düşmesidir. Ancak bu büyüklükte bir deflasyon, dünya tarihinde hiçbir ülke tarafından sürdürülmemiştir.”

Nakit Bir Seçenek Değildir

Hangi karışımı seçerseniz seçin, bir seçim yaptığınızdan emin olun. Enflasyon nakdin gerçek değerini aşındırdığı için nakit biriktirmek yatırımcılar için bir seçenek değildir. Örnek olay: Yılda %3 enflasyon oranında 100.000 dolar, 30 yılda sadece 40.000 dolar değerinde olacaktır.

Yaşınız kişiliğiniz kadar önemlidir. Emekliliğe yaklaştıkça, ihtiyaç duyduğunuz anda hesap bakiyenizi tehlikeye atabilecek daha az risk almalısınız.

Bazı insanlar “120 kuralı”nı kullanarak hisse senedi/tahvil dengesini seçer. Fikir basit: Yaşınızı 120'den çıkarın. Ortaya çıkan sayı, paranın hisse senetlerine koyduğunuz kısmıdır. Gerisi bonolara gidiyor. Bu nedenle, 40 yaşındaki biri hisse senetlerine %80, tahvillere %20 yatırım yapar. On yıl sonra, aynı kişinin hisselerinde %70'i ve tahvillerinde %30'u olmalıdır.

Hisse Senetleri Nasıl Seçilir

Artık hisse senetlerinin tahvillerden daha yüksek uzun vadeli değer sağladığını görebildiğimize göre, bir yatırımcının hisse senetlerini değerlendirirken göz önünde bulundurması gereken faktörlere bakalım.

Pareto İlkesine uygun olarak, en önemli beş yönü ele alacağız. Bunlar temettüler, F/K oranı, tarihsel getiri, beta ve hisse başına kazanç (EPS).

temettüler

Temettüler, kazançlarınızı artırmanın güçlü bir yoludur. Temettü tutarı ve sıklığı şirketin takdirine bağlıdır ve büyük ölçüde şirketin finansal performansına bağlıdır. Daha yerleşik şirketler genellikle temettü öder.

Ve temettüler ciddi bir servet sürücüsüdür. 1960'a geri dönersek, Hartford Funds teknik incelemesine göre, S&P 500 Endeksinin toplam getirisinin %82'si yeniden yatırılan temettülere ve bileşikleştirmenin gücüne atfedilebilir.

Ayrıca temettü ödemeleri sağlıklı bir şirketin göstergesidir.

P / E oranı

Fiyat-kazanç oranı, şirketin hisse başına kazancına kıyasla mevcut hisse fiyatıdır. Örneğin, 15'lik bir F/K oranı bize, yatırımcıların işletmenin bir yıl boyunca kazandığı her 1 Dolarlık kazanç için 15 Dolar ödemeye hazır olduğunu söyler.

F/K oranı, bir hisse senedinin değerinin en iyi göstergesidir.

Yüksek bir F/K oranı, bir şirket için daha büyük beklentiler olduğunu gösterir, çünkü yatırımcılar gelecekteki kazanç beklentisiyle daha fazla para verirler.

Düşük bir F/K oranı, bir şirketin değerinin düşük olduğunu gösterebilir.

İdeal F/K oranı nedir? Mükemmel bir sayı yoktur. Ancak, yatırımcılar bir temel oluşturmak için aynı sektördeki diğer şirketlerin ortalama F/K oranını kullanabilirler. Örneğin, sağlık ürünleri endüstrisindeki ortalama F/K oranı 161'dir. Otomobil ve kamyon endüstrisindeki ortalama sadece 15'tir.

Bir hisse senedinin F/K oranını çoğu finansal raporlama web sitesinde bulmak kolaydır.

Beta

Bu sayı, bir hisse senedinin bir bütün olarak piyasaya kıyasla oynaklığını gösterir. Betası 1 olan bir menkul kıymet, piyasadakiyle aynı oynaklık sergileyecektir. Betası 1'in altında olan herhangi bir hisse senedi teorik olarak piyasadan daha az oynaktır. Betası 1'in üzerinde olan bir hisse senedi teorik olarak piyasadan daha değişkendir.

Örneğin, betası 1.3 olan bir menkul kıymet, piyasaya göre %30 daha volatildir. S&P 500 %5 yükselirse, betası 1.3 olan bir hisse senedinin %8 artması beklenebilir.

Beta, hisse senedi sahibi olmak ve aynı zamanda piyasa dalgalanmalarının etkisini azaltmak istiyorsanız kullanmak için iyi bir ölçümdür.

Hisse Başına Kazanç (EPS)

EPS, bir şirketin kazancının vergiler ve imtiyazlı hisse senedi temettülerinden sonra, adi hisse senetlerinin her bir hissesine tahsis edilen kısmını temsil eden bir dolar rakamıdır.

Yatırımcılar, bir şirketin hissedarlara ne kadar iyi değer sunabileceğini ölçmek için bu sayıyı kullanabilir. Daha yüksek bir EPS, daha yüksek hisse fiyatlarına yol açar. Sayı, bir şirketin kazanç tahminleriyle karşılaştırıldığında özellikle yararlıdır. Bir şirket düzenli olarak kazanç tahminlerini yerine getiremezse, bir yatırımcı hisse senedi satın almayı yeniden gözden geçirmek isteyebilir.

Hesaplama basit. Bir şirketin net geliri 40 milyon dolarsa ve 4 milyon dolar temettü ödüyorsa, kalan 36 milyon dolar ödenmemiş hisse sayısına bölünür. Ödenmemiş 20 milyon hisse varsa, EPS 1,80 $'dır (ödenmemiş 36 milyon $ / 20 milyon hisse).

Tarihsel Getiriler

Yatırımcılar, olağanüstü performansıyla ilgili manşetleri okuduktan sonra genellikle bir hisse senediyle ilgilenirler. Unutma, bu dünün haberi.

Veya yatırım broşürlerinin her zaman ifade ettiği gibi, "Geçmiş performans gelecekteki getirilerin bir göstergesi değildir."

Sağlam yatırım kararları bağlamı dikkate almalıdır. Bir hisse senedinin fiyatının daha sonra nereye gidebileceğini anlamak için en azından önceki 52 haftadaki fiyatlardaki eğilime bakmak gerekir.

Teknik ve Temel Analiz

Portföyünüz için bir teknik analiz veya temel analiz süreci ile yatırım seçebilirsiniz. Bu terimlerin ne anlama geldiğine, nasıl farklı olduklarına ve ortalama yatırımcı için hangisinin en iyisi olduğuna bakalım.

Teknik Analiz

Teknik analistler, hisse senedi fiyatlarının yönünü tahmin etmek için muazzam miktarda veriyi tarar. Veriler öncelikle geçmiş fiyatlama bilgileri ve işlem hacminden oluşur.

Teknik analistler para politikası veya geniş ekonomik gelişmelerle ilgilenmezler. Fiyatların bir örüntü izlediğine inanıyorlar ve örüntüyü deşifre edebilirlerse, iyi zamanlanmış işlemlerle ondan faydalanabilirler.

Son yıllarda teknoloji, araçlara ve verilere her zamankinden daha erişilebilir olduğu için daha fazla yatırımcının bu yatırım tarzını uygulamasını sağladı.

Temel Analiz

Temel analistler, bir hisse senedinin içsel değerini dikkate alır. Sektörün beklentilerine, şirket yönetiminin kalitesine, şirketin gelirlerine ve kar marjına bakarlar.

Bu parça boyunca tartışılan kavramların çoğu, temel analistin dünyasında ortaktır.

Teknik analiz, sınırsız sayıda kullanmak için verilerle zaman ve rahatlık düzeyine sahip biri için en uygun olanıdır. Aksi takdirde, temel analiz çoğu yatırımcının ihtiyaçlarını karşılayacaktır ve gerçek dünyada mantıklı olma avantajına sahiptir.

Maliyetleri Yönet

Maliyetleri düşük tutmayı hedefleyin. Aracılık ücretleri ve yatırım fonu gider oranları portföyünüzden para çeker.

Bu harcamalar size bugün ve gelecekte mal olur. Örneğin, 20 yıllık bir süre içinde 100.000$'lık bir yatırım için yıllık %0.50'lik ücret, portföyün değerini 10.000$ azaltacaktır. Aynı dönemde, %1'lik bir ücret aynı portföyü 30.000$ azaltacaktır.

Ücretler, sizi birleştirmenin faydalarını kaçırmaya zorlayarak fırsat maliyetleri yaratır.

Trend sizinle. Birçok yatırım fonu şirketi ve çevrimiçi brokerler müşteriler için rekabet edebilmek için ücretlerini düşürüyorlar. Trendden yararlanın ve en düşük maliyetle alışveriş yapın.