2021'in 3. Çeyreği için 3 Ters GYO ETF'si
Ters GYO ETF'leri, yatırımcılara gayrimenkul sektöründe bir menkul kıymetler sepetine kısa süreli maruz kalma sağlamayı amaçlamaktadır. Gayrimenkul yatırım fonu (GYO'lar) gelir getirici gayrimenkul sahibi, işleten veya finanse eden ve yatırımcılara gayrimenkul satın almak veya yönetmek zorunda kalmadan gayrimenkul sektörüne yatırım yapma yolu sunan şirketlerdir. Gayrimenkul sektöründe yükselişe geçen yatırımcılar, GYO borsasında işlem gören bir fon kullanabilir (ETF) bir GYO sepetine yatırım yapmak. Ancak düşüş görünümüne sahip yatırımcılar, paralarını ters GYO ETF'lerine koyma seçeneğine sahiptir.
Önemli Çıkarımlar
- Ters GYO ETF'leri, yıllık bazda daha geniş pazarda biraz daha düşük performans gösterdi. Ancak, birincil kullanımları kısa vadeli yatırımlardır.
- 1 yıllık en iyi toplam getiriye sahip ETF'ler REK, SRS ve DRV'dir.
- Bu ETF'ler, Dow Jones ABD Emlak Endeksi veya MSCI ABD IMI Emlak 25/50 Endeksi tarafından izlenen menkul kıymetlere kısa süreli maruz kalma sağlar.
Geleneksel ETF'ler, temel endeksleri fiyatta yükseldiğinde kazanır. Bununla birlikte, temel endeks düştüğünde ters ETF'ler kazanır. Endeks gibi finansal türevler kullanırlar.
takaslar, sektördeki düşüş sırasında veya daha dik bir düşüş sırasında kâr etmek isteyen yatırımcılara kısa vadeli risk sağlamak için fiyatların düştüğü piyasa.Ters ETF'ler, ters olmayan ETF'lerden daha riskli yatırımlar olabilir, çünkü bunlar yalnızca karşılaştırma ölçütlerinin bir günlük getirilerinin tersini elde etmek için tasarlanmıştır. Bunu daha uzun vadeli getirilerde yapacaklarını beklememelisiniz. Örneğin, bir ters ETF, karşılaştırma ölçütü -%1 düştüğünde bir günde %1 getiri sağlayabilir, ancak ölçütü -%10 düştüğünde bir yılda %10 geri dönmesini beklememelisiniz. Daha fazla ayrıntı için buna bakın SEC uyarısı.
Bazı ters GYO ETF'leri kullanır Kaldıraç, altta yatan endekse kısa maruz kalmayı artırıyor. -2x kaldıraç sunan bir ters GYO ETF, temel endeks %1 düştüğünde %2 artacaktır. Ancak kayıplar da artar, yani endeks %1 yükseldiğinde, -2x kaldıraç sunan ters GYO ETF'si %2 düşer.
Kaldıraçlı ETF'ler, günlük olarak yanıt verdikleri göz önüne alındığında, kaldıraçsız ETF'lerden daha riskli yatırımlar olabilir. Temsil ettikleri temel menkul kıymetlerdeki hareketler ve olumsuz fiyat sırasında kayıplar artabilir. hareket eder. Ayrıca, kaldıraçlı ETF'ler, çarpanlarını bir günlük getirilerde elde edecek şekilde tasarlanmıştır, ancak bunu daha uzun vadeli getirilerde yapmalarını beklememelisiniz. Örneğin, 2x ETF, kıyaslaması %1 yükseldiğinde bir günde %2 getiri sağlayabilir, ancak kıyaslaması %10 arttığında bir yılda %20 oranında dönmesini beklememelisiniz. Daha fazla ayrıntı için buna bakın SEC uyarısı.
ABD'de işlem gören 3 farklı ters GYO ETF'si vardır. Her biri günlük olarak yatırım sonuçlarını hedeflediğinden bu ETF'ler için bir kıyaslama yoktur. Ancak, genel GYO piyasasının ve daha geniş hisse senedi piyasasının nasıl performans gösterdiğine ilişkin referans olarak, FTSE NAREIT Tüm Hisse Senedi GYO Endeksi 17 Mayıs itibarıyla S&P 500 toplamda %47,8 getiri sağlarken, geçtiğimiz yıl %44,5 toplam getiri sağladı. 2021. Geçen yılki performansa dayalı en iyi performans gösteren ters GYO ETF, ProShares Short Real Estate'tir (REK). Aşağıdaki 3 ters GYO ETF'sini inceliyoruz. Aşağıdaki tüm rakamlar 18 Mayıs 2021 tarihi itibariyledir.
Çok düşük ETF'ler yönetim altındaki varlıklar (AUM), 50 milyon dolardan az, genellikle daha büyük ETF'lerden daha düşük likiditeye sahiptir. Bu, yatırım kazançlarınızın bir kısmını olumsuz etkileyebilecek veya kayıplarınızı artırabilecek daha yüksek ticaret maliyetlerine neden olabilir.
- 1 Yıllık Performans: -%34,6
- Gider Oranı: %0.95
- Yıllık Temettü Getirisi: Yok
- 3 Aylık Ortalama Günlük Hacim: 9.489
- Yönetim Altındaki Varlıklar: 8,3 milyon dolar
- Başlangıç Tarihi: 16 Mart 2010
- İhraççı: ProShares
REK, 82 bileşene sahip Dow Jones ABD Emlak Endeksine günlük kısa süreli maruz kalma sunar. piyasa değeri. ETF, düşüş eğilimindeki yatırımcılara endeksinin -1 katı kadar bir günlük getiri sağlamak için çeşitli emlak endeksi takasları kullanır. Endeks belirli bir günde %1 düşerse, REK'in %1 artması beklenir. Fon günlük olarak sıfırlanır ve birden fazla dönem için tutulduğunda getirilerin birleştirilmesiyle sonuçlanır. Risk ve oynaklığa karşı yüksek düzeyde toleransa sahip yatırımcılara yöneliktir ve uzun vadeli bir yatırım olarak elde tutulması amaçlanmamıştır.
- 1 Yıllık Performans: -58.8%
- Gider Oranı: %0.95
- Yıllık Temettü Getirisi: Yok
- 3 Aylık Ortalama Günlük Hacim: 83.079
- Yönetim Altındaki Varlıklar: 17,0 milyon dolar
- Başlangıç Tarihi: Ocak 30, 2007
- İhraççı: ProShares
SRS, Dow Jones ABD Emlak Endeksine günde 2 kat kısa süreli maruz kalma sunar. ETF, düşüş eğilimindeki yatırımcılara endeksinin -2 katı getiri sağlamak için çeşitli emlak endeksi takasları kullanır. Endeks belirli bir günde %1 düşerse, fonun o gün ücret ve giderlerden önce %2 dönmesi beklenir. SRS günlük olarak sıfırlanır, bu da birden fazla dönem boyunca getirilerin birleştirilmesine neden olur. arayan sofistike yatırımcılar için tasarlanmıştır. çit gayrimenkul riskleri veya emlak piyasasındaki düşüşler hakkında spekülasyon yapmak için.
- 1 Yıllık Performans: -%76.9
- Gider Oranı: %1,08
- Yıllık Temettü Getirisi: Yok
- 3 Aylık Ortalama Günlük Hacim: 143.916
- Yönetim Altındaki Varlıklar: 16,4 milyon dolar
- Başlangıç Tarihi: 16 Temmuz 2009
- İhraççı: Rafferty Varlık Yönetimi
DRV, ABD emlak sektörünün tüm piyasa değeri segmentlerinin bir endeksi olan MSCI U.S. IMI Emlak 25/50 Endeksine günde 3 kat kısa süreli maruz kalma sunar. ETF, düşüş eğilimindeki yatırımcılara endeksinin günlük performansının -3 katı olan bir günlük getiri sağlamak için çeşitli emlak endeksi takasları kullanır. Endeks belirli bir günde %1 düşerse, DRV'nin aynı gün %3 artması beklenir. Fon günlük olarak sıfırlanır, bu da getirilerin birden fazla dönemde birleştirilmesiyle sonuçlanır. Kısa vadeli riskten korunma ve spekülatif amaçlar için tasarlanmıştır ve bir satın al ve tut strateji.
Burada ifade edilen yorum, görüş ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve herhangi bir menkul kıymete yatırım yapmak veya herhangi bir yatırımı benimsemek için bireysel yatırım tavsiyesi veya tavsiyeleri olarak kabul edilir strateji. Burada sağlanan bilgilerin güvenilir olduğuna inansak da, bunların doğruluğunu veya eksiksizliğini garanti etmiyoruz. İçeriğimizde açıklanan görüşler ve stratejiler tüm yatırımcılar için uygun olmayabilir. Piyasa ve ekonomik koşullar hızlı değişime tabi olduğundan, tüm yorum, görüş ve içeriğimizde yer alan analizler, yayınlandığı tarih itibariyle işlenir ve farkına varmak. Materyal, herhangi bir ülke, bölge, pazar, endüstri, yatırım veya strateji ile ilgili her maddi gerçeğin eksiksiz bir analizi olarak tasarlanmamıştır.