İlk Yatırım Fonu Neydi?

Kesin olmamakla birlikte, birçoğu ilk yaratılışın izini sürüyor. yatırım fonu Hollandalı tüccar Adriaan Van Ketwich'e geri dönelim. 1774'te. Van Ketwich, fonu Eendragt Maakt Magt ("Birlik Güç Yaratır") adı altında tanıttı.

Yeni kapalı uçlu fon mevcut 2.000 birimin tamamı satılıncaya kadar potansiyel yatırımcıların fondaki hisseleri satın almalarına izin verdi. Fon dolduğunda, fonun varlıklarına erişmenin tek yolu mevcut bir hissedardan hisse satın almaktı. Van Ketwich'in fonu, hissedarların istedikleri zaman görmek isteyebilecekleri yıllık bir muhasebe beyanı da içeriyordu.

Bu yatırım fonu modeli 1700'lerin sonlarında ve 1800'lerde Avrupa'da popülerlik kazanmaya başladı ve sonunda 1890'larda Amerika kıyılarına ulaştı. İlk Amerikan kapalı uçlu yatırım fonu, 1893'te Boston Personal Property Trust'ın oluşturulmasıyla geldi. Kısa bir süre sonra, Alexander Fonu, yatırımcıların istedikleri zaman para çekmelerine izin vererek yenilik yaptı.

Amerika'nın İlk Yatırım Fonları

Bugün bildiğimiz modern yatırım fonu ilk olarak 1924'te Boston'da, ilk yatırım fonu olan Massachusetts Investors' Trust'ın piyasaya sürülmesiyle ortaya çıktı.

açık uç sermayelendirme, fonun hisselerini sürekli olarak ihraç etmesine ve geri almasına izin verir. Sadece bir yıllık varlıktan sonra, fonun popülaritesi açıktı. Fonun varlıkları 50.000 dolardan 390.000 doların üzerine çıktı.Fon aynı zamanda türünün ilk örneğiydi. halka açılmak 1928'de.1929, Wellington Fonu'nun (şimdi Vanguard fon ailesinin bir parçası) ortaya çıktığını gördü. doğrudan ticaret bankası tarzı yatırımların aksine, hisse senetleri ve tahvilleri içerecek yatırım fonu ve Ticaret.(Ayrıca bakınız: Yatırım Fonunun Kısa Tarihi.)

1929'daki borsa çöküşü, yatırım fonlarının sonu gibi görünüyordu, ancak bu fiyaskodan Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), ve Menkul Kıymetler Borsası Yasası. Bu iki olay yatırımcıların korunmasına yardımcı oldu.

Belki de en önemli düzenleme, 1940 Yatırım Şirketi Yasası, modern yatırım fonu, hedge fonu ve borsada işlem gören fon (ETF) endüstrilerinin ortaya çıkmasına yardımcı oldu.

1940 Yatırım Şirketi Yasası, yatırım yapılmasını gerektiren bir Kongre yasasıyla oluşturuldu. şirket tescili ve yatırım şirketleri tarafından halka arz edilen ürün tekliflerini düzenlemek Pazar. Bu mevzuat, yatırım şirketlerinin sorumluluklarını ve gerekliliklerini ve gerekliliklerini açıkça tanımlamaktadır. açık uçlu yatırım fonları, kapalı uçlu yatırım fonları ve birim yatırım dahil olmak üzere halka açık yatırım ürünü teklifleri için güvenir. Öncelikle halka açık perakende yatırım ürünlerini hedefler.(Daha fazlasını okuyun: 1940 Yatırım Şirketi Yasası)

Bir sonraki büyük gelişme, ilk endeks fonu. Bu, 1971'de kurulan bir Wells Fargo fonuydu.1976 yılında ilk yatırım fonu endeks payları perakende yatırımcılara sunuldu.bir kez IRA'lar geldi, yatırım fonlarının halk tarafından kabulü patladı. Yatırım fonlarını bir emeklilik hesabına koymak artık standart uygulama olarak kabul ediliyor. Nihayet, borsada işlem gören fonlar 1993 yılında geldi.Bunlar yatırım fonları gibidir, ancak hisse senetleri gibi gün boyunca işlem görebilirler.

Alt çizgi

1774'teki ilk yatırım fonu, yalnızca yatırımcıların paralarını hisse senedi satın almak için bir araya getirme konusunda yeni bir fikir değildi; ortalama bir insanı borsaya sokacak bir sürecin başlangıcıydı.