Chipotle'ın Finansallarını Anlama (CMG)

Chipotle Meksika Izgara, Inc. (CMG) burrito, taco, burrito kaseleri ve salatalara odaklanan bir menüye sahip restoranların tanınmış bir geliştiricisi ve işletmecisidir. Şirket 1993 yılında kurulmuştur. Yatırımcıların dikkatini çeken sektör lideri gelir artışı bildiriyor. Aralık itibariyle 31 Ocak 2020'de şirketin toplam 2.768 Chipotle restoranı vardı.

Chipotle, tüketicilerin zevklerine göre özelleştirilebilen basit bir menüye ve organik ürün tekliflerine sahiptir. Aynı zamanda e-ticaret yoluyla teknolojiyi entegre ediyor. Genel olarak, onun zeki pazarlama kampanyalar ve alternatif menü tüketiciler arasında yüksek çekiciliği olan çok olumlu bir marka yarattı.

Chipotle'ın Gelirleri

Chipotle'ın en üst satırında gelir tablosu, şirket etkileyici bir gelir artışı kaydetti. 2020'de Chipotle, 2019'daki 5,6 milyar dolara kıyasla 5,9 milyar dolar toplam gelirle yıllık %7,1'lik bir gelir artışı oranına sahipti. Gelir artışı, 2019'da 25 milyon dolardan 64 milyon dolara iki kattan fazla artan teslimat hizmeti gelirini içeriyordu. Ayrıca dijital sipariş de %174.1 arttı.

2020 krizinin ekonomi üzerindeki etkisi büyük olasılıkla teslimat hizmeti gelirindeki artıştan sorumluydu, ancak yıldan yıla 39 milyon dolarlık artışı kaldırıyoruz, 2019'dan bu yana 360 milyon dolarlık genel gelir artışı hala etkileyici.

Chipotle Inc. 2020 Mali Yılı Sonu Gelir Tablosu (Konsolide ve Yoğunlaştırılmış)
Hasılat	2020	2019	Değişiklik
Yiyecek ve içecek geliri	$5,920,545	$5,561,036	6.46%
Teslimat hizmeti geliri	$64,809	$25,333	155.8%
Toplam gelir	$5,984,634	$5,586,369	7.1%

Chipotle'ın pazar payı talebi, güçlü marka değeri ve tutarlı tekrar satışlar üretme yeteneğinin bir sonucu olarak, pek çok restoran bu kadar yüksek büyüme oranlarına ulaşamamıştır.

İşletim giderleri

Artan gelirle birlikte giderler de arttı, bu beklenebilir çünkü bir şirket daha fazla ürün satıyorsa daha fazla satın alıyor olmalıdır. İşlenmemiş içerikler ve daha fazla mağaza açıyorsa daha fazla işçiyi işe almak. Aşağıdaki tablo bazı önemli işletim giderleri Chipotle için.

İşletme Giderleri (bin olarak)	2020	2019	Değişiklik
Yiyecek, içecek ve paketleme	$1,932,766	$1,847,916	4.6%
İş gücü	$1,593,013	$1,472,060	8.2%
doluluk	$387,762	$363,072	6.8%
Diğer işletme maliyetleri	$1,030,012	$760,831	35.4%
Genel Yönetici. masraflar	$466,291	$451,552	3.2%
Toplam işletme giderleri	$5,409,844	$4,895,431	10.5%

Net gelir

Şirket, sektördeki en düşük marjları bildirirken, aynı zamanda en yüksek net marjlardan bazılarını da rapor ediyor. gelir artışı, bu da potansiyel olarak daha fazla yükselmeye yol açabilecek iyileştirme için alana sahip olduğu anlamına gelir. potansiyel.

2020 için CMG'nin bir faaliyet gelirleri önceki yıla göre bir azalmayı yansıtan 290 milyon dolar. Net geliri, 2019'dan bu yana %1.6'lık bir büyümeyi yansıtan 355,8 milyon dolardı. Hisse başına kazanç, bir önceki yıla göre %1 artışla 12.74 $ oldu.

kenar boşlukları

kenar boşlukları yüksek marjlar ve örnek iş verimliliği bildiren yerleşik şirketler ile restoran işinde önemli bir fark olabilir. Chipotle patlama yaşarken, marjları rakiplerine kıyasla geride kaldı ve endüstri analistleri için kilit bir odak alanı.

%17,40 brüt kar marjı, %5,36 faaliyet marjı ve %5,94 net kar marjı ile en büyük rakipleri arasında son sırada yer almaktadır. Bunu etkileyen bazı faktörler arasında restoranın genişletilmesi ve dijital teslim alma gibi mevcut restoranlarında yeni teknolojilerin entegrasyonu yer alıyor.

Değerleme Metrikleri

Yeni sermaye projelerinin entegrasyonu ile sermaye yönetimi, her zaman üst yönetim için bir endişe kaynağıdır. Yeni teknolojiler ve restoran açılımları, kısa vadede marjları ve yatırımcı getirilerini etkileyecek unsurlardır. Bu, Chipotle için bazı değerleme ölçütlerinde görülebilir.

Chipotle, beş yıllık yıllık %7,08 aktif getirisine ve beş yıllık yıllık getiriye sahiptir. özkaynak kârlılığı Rakiplerinin çoğundan daha düşük olan% 13.46.Chipotle'ın kazanç fiyatı 165,9, satış fiyatı ise 6,8'dir.CMG, en iyi hisse senedi performansına sahip bir oyuncu olmuştur. Bir yıllık dönemde ise %63,7 kazanç ile %13,9 sektör ortalamasının lideridir.

Chipotle'ın Yönetimi

Chipotle, çok sayıda endüstri deneyimine sahip yetenekli bir yönetim ekibine sahiptir. Mart 2018'de Brian Niccol'u CEO olarak atadı. 2020 yılında kurucu Steve Ells'den yönetim kurulu başkanlığı görevini üstlendi. Diğer üst yönetim üyeleri Chris Brandt, Curt Garner, John Hartung, Laurie Schalow, Marissa Andrada, Scott Boatwright, Roger Theodoredis ve Tabassum Zalotrawala'dır.

Alt çizgi

Chipotle, birkaç temel özellik ile sektördeki gelir artışını aşmayı başardı. Restoran sektöründeki birçok geleneksel isme alternatif sunuyor.

Chipotle, müşterilerin çevrimiçi sipariş vermelerine ve mağazadan teslim almalarına olanak tanıyan dijital teknolojinin uygulanmasında da bazı büyük adımlar attı. e-ticaret perakende genelinde satışlar artıyor.

Sermaye girişimleri başarılı olmuştur ve genel görünümü olumludur ve PE'nin yüksek kalmasına yardımcı olur. Gıda kalitesinde bazı zorluklarla karşı karşıya kaldı ve marjları düşük, bu da genişlemeye devam ederken izlenmesi gereken faktörler olacak.