SEC Formu MSD Tanımı

SEC Form MSD Nedir?

Bir belediye menkul kıymet satıcısı (MSD) olarak hareket etmek, bir bankacılık veya finansal kurum veya kuruluş SEC Form MSD'yi dosyalamalıdır. Bir banka veya başka bir finans kurumu veya kuruluş içindeki belirli bir bölüm veya departman, Form MSD'yi Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) belediye menkul kıymet satıcısı sıfatıyla hareket etmek.

Bölüm 15B(a) kapsamında 1934 Menkul Kıymetler Borsası Yasası, yalnızca Form MSD, bir bankanın mevcut kaydını veya bir bankanın ayrı olarak tanımlanabilir bir departmanını veya bölümünü, aşağıdakiler tarafından tanımlandığı şekilde değiştirebilir. Belediye Menkul Kıymetler Düzenleme Kurulu (MSRB). Ayrıca başvuru veya değişiklik, başvuru sahibi adına banka tarafından yapılmış sayılır.

SEC Form MSD'nin Temelleri

1934 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Yasası'nın 15B(a) Bölümü, belediye menkul kıymet satıcılarına ilişkin hükümleri detaylandırmaktadır. Ayrıca Form MSD, bir firmadan, kendi bünyesinde çalışan herhangi bir personelin olup olmadığını açıklamasını gerektirir. belediye menkul kıymetleri Bölüm, menkul kıymetlerin satışı ile ilgili disiplin işlemlerine katılmıştır. Bir belediye menkul kıymetler satıcısı olarak statü kaydını resmi olarak geri çekmek için, bir kuruluş SEC Form MSD-W'yi kullanmalıdır.

Adından da anlaşılacağı gibi, belediye menkul kıymetleri satıcıları, belediye menkul kıymetlerinin ticareti ile çalışır. Belediye menkul kıymetleri genellikle hükümetler veya devlet kurumları tarafından ihraç edilen tahvillerdir. Bu tahviller ticaret tezgahın üzerinden (OTC) içinde ikincil piyasa diğer OTC hisse senetleri gibi. Belediye tahvil satıcısı, işlem yaptığı tahviller için diğer komisyoncu-bayilere fiyat teklifinde bulunur. Yatırımcılar, federal, eyalet veya yerel düzeyde vergi korumalı gelir sundukları veya her birinin bir kombinasyonu olabileceği için belediye tahvillerini sevme eğilimindedir.

Bir Belediye Tahvil Satıcısının Çalışma Örneği

Bir belediye menkul kıymet satıcısının tipik eylemlerinin varsayımsal bir örneği, bir başkasına fiyat teklifi vermeyi içerir. "5 dakikalık geri çağırma ile 45 dakika boyunca %6.12 firmaya ait" New York Eyaleti GO tahvillerini satın almakla ilgilenen satıcı.

Belediye bayisi, tahvilleri satın alan bayiye %6,12 vade getirisi ile satmaya isteklidir ve bunu 45 dakika boyunca yapmaya hazır olacaktır. Ancak, bu 45 dakika içinde başka bir ilgili taraf aynı tahvilleri satın almak isterse, ikinci ilgili alıcı satan satıcının hala menkul kıymetleri ilk satıcıya satmak zorunda olduğu gerçeğine dayalı olarak bir konu fiyat teklifi almak alıcı. Satan bayi daha sonra ilk alıcıyla iletişime geçecek ve tahvilleri satın almaları veya kote fiyattan alma hakkını kaybetmeleri için onlara 5 dakika önceden haber verecektir. İlk bayi, 5 dakikalık geri çağırmanın izin verdiği süre içinde tahvilleri satın alamazsa, satan bayi tahvilleri ikinci ilgili tarafla %6,12 oranında takas edebilir.

Gerçek Dünya Örneği

SEC Form MSD'sini doldurma talimatları, doldurulabilir bir PDF kullanılarak veya belgenin basılı bir kopyasına daktiloyla yazılabileceğini belirtir. Finansal kurumdaki yetkili bir kişinin orijinal ve manuel imzası, kullanılan Formun her iki versiyonunda da görünmelidir. Ayrıca yetkili kişinin başvuruyu yapan birim veya kişinin yönetim, yönlendirme ve denetiminde yer alması gerekir.

Bir kişi MSD statüsü için başvuruyorsa, tamamlanan belgede o kişinin amirinin veya baş görevlinin adına imzası bulunmalıdır. Bir bankanın bir departmanı veya bir bölümü başvuruda bulunduğunda, imzalayanın kuruluşun o bölümündeki bir baş görevli olması gerekir.