Piyasa Çöküşleri İçin Yatırım Stratejileri

Amerika Birleşik Devletleri'ndeki hisse senetleri, 2008 mali krizinin ardından hisse senetlerinin yeni zirvelere ulaşmasıyla 2009'dan beri bir boğa piyasasında. Mayıs 2016 sonu itibariyle, Dow Jones Sanayi Ortalaması (DJIA) yedi yıllık getirisi %109,19 ve S&P 500 Endeksi'nin yedi yıllık getirisi %136,40 oldu. Değerlemelerin artmasıyla birlikte birçok yatırımcı, 12 aylık uzun bir süre boyunca tipik olarak %20'nin üzerinde kayıplarla karakterize edilen bir piyasa çöküşünün potansiyel risklerinden endişe duyuyor. Bu çöküşler genellikle az ve seyrek olmakla birlikte, akıllı yatırımcılar potansiyel kayıpları azaltmak için stratejilerle hazırlanır. Piyasada bir gerileme olması durumunda, aşağıdaki beş yatırım stratejisi yatırımlarınızı korumanıza yardımcı olabilir.

Sabit Gelir ve Hazineler

gibi sabit gelirli güvenli limanlar aramak Hazineler özellikle, yatırımlarınızı piyasadaki düşüşlerden korumanın en temel yoludur. Değerlemeler yükseliyorsa ve ekonomik göstergeler gecikiyorsa, o zaman piyasa bir kopukluk bildiriyor ve zaman içinde verimli bir şekilde fiyatlandırıldıkları için değerlemeler kesinlikle düşecek. Yatırımcılar için, yatırım fonlarından ve diğer likit yatırımlardan nakit temin etmek ve bunları fonlara aktarmak. Hazineler, bir piyasa gerilemesinin etkilerini tahmin ederken veya yaşarken, aşağıdakilere karşı büyük ölçüde koruma sağlayabilir. kayıplar. Hazinelerin esasen hiçbir riski olmadığı için, yatırımcılar için hazinelere her zaman güvenli bir sığınak olarak güvenilebilir. Daha spesifik olarak, nakitinizi Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetlere (TIPS) yatırmak, enflasyonu yenmeye devam ederken bir getiri oranı sağlar.

Sabit Varlıklar

Yatırımcılar için bir başka güvenli liman, gayrimenkul gibi sabit varlıklardır. Gayrimenkul mülkünü sabit bir değerde güvenceye almak ve yatırım yapmak, piyasadaki bir gerileme durumunda size huzur verebilir. Gayrimenkul ile yatırımınız, maddi değeri olan sabit bir varlık tarafından desteklenir. Aynı zamanda, ev sahipleri gayrimenkulle ilgili ek mali yüklere karşı da dikkatli olmalıdırlar. Ek ev sermayesi kredi limitleri gibi ek yükler, bir ev sahibinin kredi profiline zarar verebilir ve faiz ödemelerini artırarak olası bir piyasa gerilemesi sırasında risk ekleyebilir.

Satım Opsiyonları ile Riskten Korunma

Yüksek riskli yatırımlarınızdan bazılarına bağlıysanız, potansiyel piyasa kayıplarına karşı korunmanın en iyi yolu satım opsiyonları satın almaktır. Put seçenekleri, güvenlik seviyeleri belirli bir düşük noktaya ulaştığında size satma seçeneği sunar. Satma seçenekleri için mevcut teklif yelpazesi geniştir ve riskten korunma için bir dizi yatırım sağlar. Doğrudan hisse senedi yatırımlarını kapsıyorsa, yatırımcılar ilgili satım opsiyonlarını satın alabilirler. Aynı seçenekler mevcut değilse, yatırımcılar daha karmaşık sentetiklere yönelebilir. seçeneği koymak Bir piyasa gerilemesinde kapsamlı satış sağlayan satım opsiyonları aracılığıyla bir portföyü kopyalayan stratejiler. Daha genel bir koruma için, yatırımcılar, bir piyasa endeksi belirli bir düşük seviyeye ulaştığında uygulanabilecek endeks satım opsiyonlarından da yararlanabilirler. Satım opsiyonları, tüm sigorta türleri gibi bir maliyet ve bir satım işlemine girme riski ile birlikte gelir. kullanılmadan sona eren opsiyon, kullanılmamış satım opsiyonunun maliyetinden maruz kaldığınız kayıptır. yarar.

Satış Aramaları

Bir piyasa çöküşüne karşı korunmak için satım opsiyonları satın almak için ters bir strateji, alım opsiyonlarının satılmasını içerir. Alım opsiyonunu satarken, satıcı bir menkul kıymetin fiyatının düşmesini bekler ve belirli bir fiyattan menkul kıymeti satın alma hakkı için alım opsiyonunu satın almak isteyen bir alıcıyı belirlemeye çalışır. Alım opsiyonunun satıcısı, alıcının menkul kıymeti alım satım piyasasında değerlenmesini beklediğinden daha yüksek bir fiyata satın almasından yararlanır. Satım opsiyonlarına benzer şekilde, alım opsiyonları belirli menkul kıymetler ve endeksler için işlem görür. Belirli yatırım pozisyonlarını sentetik olarak çoğaltmak ve korumak için daha karmaşık alım opsiyonu satış stratejileri de geliştirilebilir.

Ters Stratejiler

Ufukta bir piyasa çöküşü öngören yatırımcılar için son bir seçenek, belirli aşağı yönlü risklerden korunma sağlayan piyasa korumalı ürünlere yatırım yapmaktır. Bu yatırımların bir kısmı mevcut olup, bu yatırımların en iyi bilinenlerinden bazıları ters borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) ve kaldıraçlı ters ETF'ler. Örnekler arasında AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF (NYSEARCA: HDGE) ve ProShares UltraShort NASDAQ Biotechnology ETF (NASDAQ: BIS) sayılabilir. Bu fonlar, bir piyasa gerilemesinden veya çöküşünden yararlanmaya çalışan aktif bir ters piyasa pozisyonu alır. Kaldıraçlı ters ETF'ler, açığa satış pozisyonlarından elde edilen kazançları artırmak için kaldıraç kullanarak kısa taraf korumasını bir adım daha ileri götürür. Bu ters fonlar, özellikle piyasadaki düşüşten dolayı ciddi kayıpların meydana gelebileceği durumlar için tasarlanmıştır.

Önemli Çıkarımlar

Genel olarak, bu beş seçenek, yatırımcılara olası bir piyasa çöküşünü yönetmek için değişen seviyelerde likidite sağlar. Sabit varlıklar, maddi değer yoluyla güvenlik sağlayabilir. Varlıkları Hazine gibi güvenli limanlara kaydırmak, yatırımcıların piyasada bir gerileme veya çöküş belirtileri öngörmeleri durumunda nispeten hızlı bir şekilde yürürlüğe girebilecek likit ve basit bir yaklaşım sağlar. Satım opsiyonları, alım opsiyonları ve ters stratejiler kullanmak için biraz daha karmaşıktır. Alım ve satım opsiyonları öncelikle aktif olarak alınıp satılabilir, bu da yatırım kapsamının nispeten hızlı olmasını sağlar. Benzer şekilde, ters stratejiler tipik olarak günlük olarak yüksek likidite seviyeleriyle işlem görür ve blok yatırım işlemleri yoluyla kapsamlı kapsamaya izin verir. Hem endeksli opsiyonlar hem de ters strateji fonları, ilave bir katman olarak dahil etmek için iyidir. risk herhangi bir portföydeki tüm piyasa döngüleri boyunca koruma; ancak, bir piyasa çöküşü durumunda daha da optimum şekilde kullanılabilirler. Portföy risklerini karşılamak için sentetik stratejiler gerektiren seçeneklerle, ani piyasa düşüşleri için daha az izin verilen likidite ile ticaret daha karmaşık olabilir.