Forex Brokerleri için ABD Düzenlemeleri

Döviz borsaları (forex) dünya genelinde sürekli olarak tezgahın üzerinden pazarlar. Sınırsız alan, kesintisiz erişim sağlar. Örneğin, Avustralyalı bir tüccar, coğrafi sınırlara rağmen ABD merkezli bir komisyoncu aracılığıyla Euro ve Japon Yeni (EURJPY) cinsinden işlem yapabilir.

Spekülatif perakende forex piyasasında ticaret büyümeye devam ediyor. Sonuç olarak, finansal usulsüzlükler, dolandırıcılık, yüksek kaldıraç seviyeleri veya diğer kötü durumlar aracılığıyla sunulan fahiş ücretler, gizli ücretler ve yüksek riske maruz kalma uygulamalar. İnternet ve mobil uygulama tabanlı ticaret, sorunsuz ticaret süreçlerine izin verir, ancak aynı zamanda beklenmedik bir şekilde kapanabilecek ve yatırımcıların parasıyla kaçabilecek tanınmayan sitelerin riskini de ekler. Yönetmelikler, bu tür uygulamalardan kaçınılmasını sağlar. Düzenlemeler, bireysel yatırımcıları korumayı ve müşterilerin çıkarlarını korumak için adil operasyonları sağlamayı amaçlamaktadır.

Bir forex komisyoncusu seçerken en önemli kriter, komisyoncunun düzenleyici onay durumu ve yönetim yetkisidir.

ABD Yetkilileri Forex Aracılık Hesaplarını Nasıl Düzenler?

Ulusal Vadeli İşlemler Birliği (NFA) “türev piyasalarının bütünlüğünü koruyan verimli ve yenilikçi düzenleyici programların önde gelen bağımsız sağlayıcısıdır” (forex dahil). NFA faaliyetlerinin kapsamı aşağıdaki gibidir:

• Uygun forex brokerlerine forex ticareti yapmak için gerekli lisansları (durum tespitinden sonra) sağlamak
• Gerekli sermaye gereksinimlerine gerekli uyumu sağlamak
• Dolandırıcılıkla mücadele etmek
• Tüm işlemler ve ilgili ticari faaliyetlerle ilgili ayrıntılı kayıt tutma ve raporlama gerekliliklerini uygulamak

detaylı düzenleyici rehber resmi NFA web sitesinde mevcuttur.

ABD Düzenlemelerinin Temel Hükümleri

Müşteriler, "varlığı 10 milyon doların altında olan bireyler ve çoğu küçük işletme" olarak tanımlanıyor ve bu düzenlemelerin küçük yatırımcıyı korumayı amaçladığının altını çiziyor. Yüksek net değere sahip bireyler, standart olarak düzenlenmiş forex aracılık hesapları kapsamında olmayabilir. Aşağıda birkaç başka hüküm yer almaktadır:

• Kullanılabilir kaldıraç 50:1 ile sınırlıdır (veya nominal değer üzerinden sadece %2'lik bir depozito şartı vardır). Bir forex işlemi) ana para birimlerinde eğitimsiz yatırımcıların benzeri görülmemiş bir işlem yapmaması için riskler. Başlıca para birimleri İngiliz Sterlini, İsviçre Frangı, Kanada Doları, Japon Yeni, Euro, Avustralya doları, Yeni Zelanda doları, İsveç kronu, Norveç kronu ve Danimarka kron.
• Kullanılabilir kaldıraç, minör para birimlerinde 20:1 (veya kavramsal işlem değerinin %5'i) ile sınırlıdır.
• Kısa forex opsiyonları için, nominal işlem değeri tutarı artı alınan opsiyon primi, teminat olarak muhafaza edilmelidir.
• Uzun forex opsiyonları için teminat olarak opsiyon priminin tamamı gereklidir.
• NS ilk giren ilk çıkar (FIFO) kuralı Aynı forex varlığında, yani mevcut herhangi bir ticaret pozisyonunda eşzamanlı pozisyonların tutulmasını önler (alım/satış) belirli bir döviz çiftinde aynı para birimindeki zıt pozisyon (sat/al) için karesi alınır. döviz çifti. Bu aynı zamanda forex ticareti yaparken riskten korunma olasılığını da ima eder.

Özellikle, forex brokerinin müşterilere borçlu olduğu para, yalnızca Amerika Birleşik Devletleri'ndeki veya para merkezi ülkelerindeki bir veya daha fazla nitelikli kurumda tutulmalıdır.

ABD Düzenlemeleri Nasıl Farklılaşır?

Bir ticaret hesabına kaydolmadan önce her bir forex ticaret firmasının, web sitesinin veya uygulamasının sahipliğini, durumunu ve konumunu doğrulamak için özen gösterilmelidir. Düşük aracılık ücretleri ve yüksek kaldıraç (daha az sermaye ile daha fazla ticarete maruz kalmaya izin veren) iddiasında bulunan birçok web sitesi vardır; bazıları 1000:1 kadar yüksek.

Ancak, hemen hemen tüm siteler Amerika Birleşik Devletleri dışında barındırılır ve işletilir ve ev sahibi ülkedeki ilgili makam tarafından onaylanmayabilir. Yerel olarak yetkilendirilmiş olanlar bile ABD'de ikamet edenler için geçerli olan düzenlemelere sahip olmayabilir. Sunulan kaldıraç, gerekli mevduat, raporlama gereksinimleri ve yatırımcı korumalarına ilişkin düzenlemeler ülkeye göre değişecektir.

Yabancı Düzenleyici Kurumlar

Birkaç seçkin ülke için forex aracılık düzenleyicilerinin bir listesi:

• Avustralya: Avustralya Menkul Kıymetler ve Yatırımlar Komisyonu (ASIC)
• Kıbrıs: Kıbrıs Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (CySEC)
• Rusya: Federal Finansal Piyasalar Servisi (FFMS)
• Güney Afrika: Mali Sektör Davranış Otoritesi (FSCA)
• İsviçre: İsviçre Federal Bankacılık Komisyonu (SFBC)
• Birleşik Krallık: Finansal Hizmetler Otoritesi (ÖSO)

Bir Broker'ın Yasal Durumunu Doğrulama

NFA, adı verilen bir çevrimiçi doğrulama sistemi sağlar. Geçmiş İlişki Durumu Bilgi Merkezi (TEMEL) ABD merkezli forex aracılık firmalarının durumunun NFA ID, firma adı, bireysel adı veya havuz adı kullanılarak doğrulanabileceği yer. Birçok forex broker firması farklı isimlerle bilindiğinden (örneğin, bir web sitesi adı yasal şirket adından farklı olabilir) doğru adı/kimliği doğru biçimde kullanmaya özen gösterilmelidir.

Alt çizgi

Mali düzenlemeler karmaşıktır ve genellikle piyasalar geliştikçe değişir. Onlar da bir denge kurmaya çalışırlar. Çok az düzenleme etkisiz yatırımcı korumasına yol açabilirken, çok fazla düzenleme küresel rekabet gücünün azalmasına ve ekonomik faaliyetin azalmasına neden olabilir.