Stil Analizi Tanımı ve Örnekleri

Stil Analizi Nedir?

Stil analizi, bir yatırımcının veya para yöneticisinin yatırım kararları verirken ne tür bir yatırım davranışı sergilediğini belirleme sürecidir. Hemen hemen tüm yatırımcılar bir forma abone olurlar. yatırım felsefesive bir yatırımcı bunu yapmadan önce bir para yöneticisinin tarzının ihtiyatlı bir analizinin yapılması gerekir. yöneticinin kişisel yatırım hedeflerine uygun olup olmayacağını belirlemek ve tercihler.

Stil Analizini Anlamak

Neredeyse sınırsız sayıda yatırım stili vardır; ancak, en yaygın türlerden bazıları yatırım stilleri büyüme yatırımı, değer yatırımı ve aktif ticaret. Bazı para yöneticileri zaman içinde yatırım tarzlarını değiştirir, iyi çalışırken bir yaklaşımla gitmeyi ve ardından eski yaklaşım parlaklığını yitirmeye başladığında başka bir yaklaşıma geçmeyi seçer.

Büyüme Yatırım Tarzı

Büyüme yatırımı sermayeyi büyütmeye odaklı bir stil ve stratejidir. Büyüme yatırımcıları, genellikle, sektöre veya genel piyasaya kıyasla, kazançlarının ortalamanın üzerinde bir oranda artması beklenen hisse senetlerine veya şirketlere yatırım yaparlar. Bu tür hisse senetleri çok fazla risk taşır çünkü hissedarlar yatırımlarından geri dönüş elde etmek için yalnızca şirketin başarısına güvenirler. Şirketin büyümesi beklenmedik bir şekilde yavaşlarsa, hissedarlar hisse fiyatlarında bir düşüşle karşı karşıya kalabilir. Büyüme yatırım tarzı, daha agresif yatırım tarzlarından biri olarak kabul edilir.

Değer Yatırım Tarzı

Değer yatırımcıları genellikle temellerine göre daha düşük bir fiyatla işlem yapma eğiliminde olan hisse senetleri ararlar ve dikkate alınırlar. değersiz sonuç olarak. Değerli hisse senetleri genellikle düşük fiyat-kazanç oranı veya yüksek temettü verimi gibi özelliklere sahip olarak tanımlanır. Değer yatırımcıları, piyasanın iyi ya da kötü haberlere aşırı tepki verdiğini ve bunun bir şirketin uzun vadeli temelleriyle uyuşmayan fiyat hareketleriyle sonuçlandığını düşünüyor. Değer yatırım tarzı, daha düşük portföy cirosu ile al ve tut yaklaşımına uygundur ve bu da ücretler açısından tasarruf sağlayabilir. Değer yatırımı, mükemmel getiri sağlama potansiyeli ile bilinir, ancak stil bunu başarabilir çünkü yatırımcılar genellikle ortalama iki ila üç yıl arasında pozisyon tutar. Bu zaman penceresi önemli fiyat riski ve fırsat maliyeti getirir, bu nedenle bu stili kullanan yatırımcıların sabırlı olması ve bu tür risklerin farkında olması gerekir.

Aktif Ticaret Tarzı

Aktif ticaretGünlük ticaret veya salıncak ticareti olarak da bilinen, oldukça spekülatif bir ticaret tarzı olarak kabul edilir. Bir günlük tüccar, menkul kıymetleri kısa bir süre, çoğu zaman bir günden fazla olmamak üzere elinde tutmak amacıyla alır ve satar. Aktif tüccarlar, hisse senetleri, opsiyonlar ve döviz gibi yüksek likiditeye sahip piyasalarda kısa vadeli fiyat hareketlerinden yararlanmaya çalışırlar. En aktif tüccarlar kullanır Kaldıraç (borç veya ödünç alınan sermaye) pozisyonlarının potansiyel getirilerini artırmak amacıyla. Bir marj hesabı, yüksek düzeyde getiri elde etme beklentisiyle menkul kıymet satın almak için sabit bir faiz oranı için bir komisyoncudan borç para almanızı sağlar.

Bir Para Yöneticisi Seçmek için Stil Analizini Kullanma

Çoğu para yöneticisi yatırımcılara ne uyguladıklarını açıkça söylediğinden, stil analizi yapmak nispeten basittir. Bununla birlikte, vaaz ettiklerini uyguladıklarından emin olmak için para yöneticisinin son yıllardaki siciline her zaman bakmakta fayda var. Örneğin, yüksek cirolu bir değer fonu görmek, para yöneticisinin değer seçimlerine beklediğiniz kadar bağlı olmadığını gösterir. Genellikle yatırımcılar, risk toleranslarına uyan bir para yöneticisi bulmak için stil analizi kullanmalıdır. Bununla birlikte, tarzı sizinkinden farklı olan yöneticilere biraz para yatırmak için bir argüman var. kişisel tarzınız, varlıklarınızı geneliniz için faydalı olacak şekilde çeşitlendirmesi muhtemeldir. portföy.