Teşvik Stok Seçenekleri (ISO'lar) Tanımı

Teşvik Stok Seçenekleri (ISO'lar) Nedir?

Teşvik hisse senedi opsiyonu (ISO), bir çalışana satın alma hakkı veren kurumsal bir faydadır. üzerindeki olası vergi indirimlerinin ek yararı ile indirimli bir fiyata şirket hisse senetleri kâr. Nitelikli ISO'lardan elde edilen kâr, genellikle sermaye kazanç oranı, sıradan gelir için daha yüksek oran değil. Nitelikli olmayan stok seçenekleri (NSO'lar) normal gelir olarak vergilendirilir.

Genel olarak, ISO hissesi yalnızca üst yönetim ve çok değerli çalışanlar. ISO'lara yasal veya nitelikli hisse senedi opsiyonları da denir.

Teşvik Stok Seçeneklerini (ISO'lar) Anlama

Teşvik veya yasal stok seçenekleri bazı şirketler tarafından, çalışanları bir şirkette uzun süre kalmaya teşvik etmek ve şirketin büyümesine ve gelişmesine ve ardından hisse senedi fiyatının yükselmesine katkıda bulunmak için sunulmaktadır.

ISO'lar genellikle halka açık şirketler tarafından verilir veya özel şirketler Planlamak halka açılmak ve hangi çalışanlara kaç seçeneğin sunulacağını açıkça belirten bir plan belgesi gerektirir. Bu çalışanlar, haklarını aldıktan sonra 10 yıl içinde seçeneklerini kullanmalıdır.

Seçenekler, maaşları artıran bir tazminat biçimi veya geleneksel maaş zammı yerine ödül olarak hizmet edebilir. Hisse senedi opsiyonları, diğer avantajlar gibi, özellikle şirket şu anda rekabetçi taban maaşları ödeyemiyorsa, yetenekleri çekmenin bir yolu olarak kullanılabilir.

Teşvik Stok Seçenekleri (ISO'lar) Nasıl Çalışır?

Hisse senedi opsiyonları, işveren şirket tarafından belirlenen bir fiyat üzerinden verilir veya "verilir".grev fiyatı” Bu, hisselerin o sırada değerlendiği yaklaşık fiyat olabilir.

ISO'lar, hibe tarihi olarak bilinen bir başlangıç ​​tarihinde verilir ve ardından çalışan opsiyonları satın alma haklarını kullanır tatbikat tarihinde. Opsiyonlar uygulandıktan sonra, çalışan hisse senedini hemen satma veya bunu yapmadan önce bir süre bekleme özgürlüğüne sahiptir. Yasal olmayan seçeneklerin aksine, ISO'lar için teklif süresi her zaman 10 yıldır ve bu süreden sonra seçenekler sona erer.

Çalışan hisse senedi opsiyonları (ESO'lar) tipik olarak bir yelek çalışanın seçenekleri kullanabilmesi için yerine getirilmesi gereken program. Standart üç yıllık uçurum programı, bazı durumlarda, çalışanın tamamen kazanılmış o zaman kendilerine verilen tüm seçeneklerde.

Diğer işverenler, kademeli yelek hibeden itibaren ikinci yıldan başlayarak, çalışanların her yıl verilen seçeneklerin beşte birine yatırım yapmalarını sağlayan program. Çalışan, hibeden sonraki altıncı yılda tüm seçeneklere tam olarak sahip olur.

Özel Hususlar

Hakediş süresi sona erdiğinde, çalışan hisseleri grev fiyatından satın alabilir veya "opsiyonu kullanabilir". Sonra, çalışan, hisse senedini mevcut değerinden satabilir ve kullanım fiyatı ile satış fiyatı arasındaki farkı cebe indirebilir. kâr.

Tabii ki, hisse senedi fiyatının, opsiyonların hak kazandığı sırada kullanım fiyatından daha yüksek olacağının garantisi yoktur. Daha düşükse, çalışan fiyatın artacağını umarak son kullanma tarihinden hemen önce seçenekleri elinde tutabilir. ISO'lar genellikle 10 yıl sonra sona erer.

Geri alma hükümleri bir ISO sorununda da olabilir. Bunlar, çalışanın başka bir nedenle şirketten ayrılması gibi, işverenin seçenekleri geri çağırmasına izin veren koşullardır. ölüm, maluliyet veya emeklilikten daha fazla veya şirketin kendisi mali açıdan yükümlülüklerini yerine getiremez hale gelirse seçenekler.

Teşvik Hisse Senedi Opsiyonları (ISO'lar) için Vergi Muamelesi

ISO'lar daha avantajlı vergi Niteliksiz hisse senedi opsiyonlarından (NSO'lar) daha az işlem görür, çünkü kısmen, sahibinin stoğu daha uzun süre elinde tutmasını gerektirir. Bu, normal hisse senetleri için de geçerlidir. Hisse senetlerinin satışından elde edilen kârın sermaye kazancı sayılabilmesi için bir yıldan fazla elde tutulması gerekir. sıradan gelir.

ISO'lar söz konusu olduğunda, hisseler, uygulama tarihinden itibaren bir yıldan fazla ve hibe tarihinden itibaren iki yıldan fazla süreyle elde tutulmalıdır. Karların kazanılan gelirden ziyade sermaye kazancı olarak sayılması için her iki koşulun da karşılanması gerekir.

Bir örneğe bakalım. Bir şirketin 1 Aralık 2019'da bir çalışana 100 ISO hissesi verdiğini varsayalım. Çalışan, 1 Aralık 2021'den sonra opsiyonu kullanabilir veya 100 adet hisse satın alabilir.

Çalışan, kârı sermaye kazancı olarak değerlendirebilmek için bir yıl daha geçtikten sonra seçenekleri herhangi bir zamanda satabilir. Vergiye tabi kâr, kullanım fiyatı ile satış anındaki fiyat arasındaki farktır.

Vergi oranları

2021 itibariyle, sermaye kazançları vergisi oranları, duruma bağlı olarak %0, %15 veya %20'dir. Gelir bireysel dosyalamadan. marjinal gelir vergisi oranları bireysel başvuru sahipleri için ise gelire bağlı olarak %10 ile %37 arasında değişmektedir.

Teşvik Stok Seçenekleri (ISO'lar) vs. Nitelikli Olmayan Stok Seçenekleri (NSO)

Nitelikli olmayan bir hisse senedi opsiyonu (NSO), bir tür ESO kullanıldığında normal gelir olarak vergilendirilir. Ayrıca, NSO'ların bazı değerleri, uygulandıkları anda kazanılan gelir stopajına tabi olabilir. ISO'larda ise kar gerçekleşene kadar herhangi bir raporlamaya gerek yoktur.

ISO'lar, birkaç farklı şekilde uygulanabilmeleri açısından yasal olmayan seçeneklere benzer. Çalışan bunları kullanmak için peşin ödeme yapabilir veya nakitsiz bir işlemde veya bir hisse senedi takası. NSO'ların satışından elde edilen karlar, seçeneklerin kullanılmasından sonra ne kadar kısa sürede satıldıklarına bağlı olarak, olağan gelir olarak veya olağan gelir ve sermaye kazançlarının bir kombinasyonu olarak vergilendirilebilir.

Çalışan için, ISO'nun dezavantajı, seçeneklerin satılmasından önceki bekleme süresinin yarattığı daha büyük risktir. Ek olarak, ISO'ların satışından federal yönetimi tetikleyecek kadar büyük bir kâr elde etme riski vardır. alternatif asgari vergi (AMT). Bu genellikle yalnızca çok yüksek gelirli ve çok önemli seçenek ödüllerine sahip kişiler için geçerlidir.

Vergilendirmenin dışında, ISO'lar ayrımcılık denen şeyin bir yönüne sahiptir. Diğer birçok çalışan hisse senedi satın alma planı, bir şirketin tüm çalışanlarına teklif edilmelidir. belirli minimum gereksinimleri karşılarsa, ISO'lar genellikle yalnızca bir şirketin yöneticilerine ve/veya kilit çalışanlarına sunulur. şirket. ISO'lar gayri resmi olarak şuna benzetilebilir: nitelikli olmayan emeklilik planlarıTüm çalışanlara sunulması gereken nitelikli planların aksine, tipik olarak kurumsal yapının tepesindekilere yöneliktir.