Dolar-Maliyet Ortalaması (DCA) Tanımı

Dolar-Maliyet Ortalaması (DCA) Nedir?

Dolar-maliyet ortalaması (DCA), bir yatırımcının toplam tutarı bölüştüğü bir yatırım stratejisidir. oynaklığın genel üzerindeki etkisini azaltmak için bir hedef varlığın periyodik satın alımlarına yatırım satın almak. Alımlar, varlığın fiyatından bağımsız olarak ve düzenli aralıklarla gerçekleşir. Gerçekte, bu strateji, hisse senedi alımlarını en iyi fiyatlarla yapmak için piyasayı zamanlamaya çalışmakla ilgili ayrıntılı çalışmaların çoğunu ortadan kaldırır. Dolar maliyeti ortalaması, sabit dolar planı olarak da bilinir.

Dolar-Maliyet Ortalamasını Anlama

Dolar maliyeti ortalaması, bir yatırımcının uzun bir süre boyunca tasarruf ve zenginlik oluşturmak için kullanabileceği bir araçtır. Aynı zamanda, bir yatırımcının daha geniş hisse senedi piyasasında kısa vadeli oynaklığı nötralize etmesinin bir yoludur. Dolar maliyeti ortalamasının mükemmel bir örneği, 401(k) planlarıhesaptaki herhangi bir öz sermayenin fiyatına bakılmaksızın düzenli alımların yapıldığı.

401 (k) planında, bir çalışan, yatırım fonları veya endeks fonlarından oluşan bir menüye yatırım yapmak istediği maaşının önceden belirlenmiş bir miktarını seçebilir. Bir çalışan maaşını aldığında, çalışanın 401(k)'ye katkıda bulunmak için seçtiği miktar, yatırım tercihlerine yatırılır.

Dolar maliyeti ortalaması, aşağıdaki gibi 401(k) planların dışında da kullanılabilir. karşılıklı veya dizin fon hesapları. Daha temel tekniklerden biri olmasına rağmen, dolar maliyeti ortalaması hala ETF ticareti yapmak isteyen yeni başlayan yatırımcılar için en iyi stratejiler.

Ek olarak, birçok temettü yeniden yatırım planları yatırımcıların düzenli olarak katkı yaparak dolar-maliyet ortalamasına ulaşmasını sağlar.

Dolar-Maliyet Ortalamasının Gerçek Dünya Örneği

Joe, ABC Corp.'da çalışıyor ve 401(k) planı vardır. İki haftada bir 1000 dolar maaş alıyor. Joe, maaşının %10'unu veya 100 dolarını işvereninin planına ayırmaya karar verir. Tahsisatın %50'sini Büyük Sermaye Yatırım Fonuna ve %50'sini bir S&P 500 Endeks Fonuna katkıda bulunmayı seçiyor. Her iki haftada bir Joe'nun vergi öncesi ödemesinin %10'u veya 100$'ı, fonun fiyatına bakılmaksızın bu iki fondan her birinin 50$ değerinde satın alacaktır.

Aşağıdaki tablo, Joe'nun 10 ödeme dönemi boyunca S&P 500 endeks fonuna yaptığı 100$'lık katkının yarısını göstermektedir. On maaş çeki boyunca, Joe haftada toplam 500$ veya 50$ yatırım yaptı. Ancak, fonun fiyatı birkaç hafta içinde yükselip düştüğü için Joe'nun ortalama fiyatı 10,48$'a ulaştı. Ortalama, ilk satın alımından daha yüksekti, ancak fonun en yüksek fiyatlarından daha düşüktü. Bu, Joe'nun endeks fonunun değeri arttıkça ve azaldıkça piyasadaki dalgalanmalardan faydalanmasına izin verdi.

Dolar maliyeti ortalama stratejisinin bu örneğinin olumlu sonuç verdiğini belirtmek önemlidir. çünkü S&P 500 Endeks fonunun varsayımsal sonuçları, zaman periyodu boyunca nihayetinde yükseldi. soru. Dolar maliyeti ortalaması, bir yatırımın performansını zaman içinde iyileştirir, ancak yalnızca yatırımın fiyatı artarsa. Strateji, yatırımcıyı düşen piyasa fiyatları riskine karşı koruyamaz.

Stratejinin genel fikri, fiyatların eninde sonunda her zaman artacağını varsayar. Şirketin ayrıntılarını bilmeden bu stratejiyi tek bir hisse üzerinde kullanmak tehlikeli olabilir çünkü strateji, bir yatırımcıyı, sadece borsadan çıkmaları gereken bir zamanda daha fazla hisse satın almaya devam etmeye teşvik edebilir. konum. Daha az bilgili yatırımcılar için strateji, endeks fonlarında bireysel hisse senetlerinden çok daha az risklidir.

Dolar maliyeti ortalama stratejisini kullanan yatırımcılar, genellikle zaman içinde bir yatırımda maliyet esaslarını düşürürler. Daha düşük maliyet esası, fiyatı düşen yatırımlarda daha az kayıp ve fiyatı artan yatırımlarda daha büyük kazançlar sağlar.

Sıkça Sorulan Sorular

Dolar maliyet ortalaması nedir?

Dolar maliyeti ortalaması, satın alınan menkul kıymetlerin piyasa fiyatından bağımsız olarak belirli bir miktarda para yatırmayı içeren bir yatırım yaklaşımıdır. Genellikle, yatırımcının portföyünü yönetmek için harcaması gereken zamanı en aza indirmek istediği pasif yatırım stratejileri ile ilişkilendirilir. Dolar maliyet ortalaması her tür menkul kıymete uygulanabilmesine rağmen, en yaygın olarak aşağıdakiler gibi havuzlanmış yatırım araçlarıyla ilgili olarak kullanılır. yatırım fonları, endeks fonları, ve borsada işlem gören fonlar (ETF'ler).

Neden bazı yatırımcılar dolar maliyeti ortalamasını kullanıyor?

Dolar maliyeti ortalamasının en önemli avantajı, yatırımcı psikolojisinin ve piyasa zamanlamasının portföyleri üzerindeki etkilerini azaltmasıdır. Dolar-maliyet ortalama yaklaşımına bağlı kalarak, yatırımcılar yapacakları riskten kaçınırlar. fiyatlar yükselirken daha fazla satın almak veya panik satmak gibi açgözlülük veya korkudan kaynaklanan verimsiz kararlar fiyatlar düştüğünde. Bunun yerine, dolar maliyeti ortalaması, yatırımcıları her bir satın alma işleminin fiyatını göz ardı ederken her dönem belirli bir miktarda para yatırmaya odaklanmaya zorlar.

Dolar maliyet ortalamasının bir örneği nedir?

Dolar maliyeti ortalama yaklaşımına bir örnek, S&P 500 gibi geniş bir piyasa endeksinin performansını izleyen bir endeks fonuna ayda 500 dolar yatırım yapmak olabilir. Bazı aylarda endeks yüksek fiyatlanacak, bu da 500 dolarlık yatırım için daha az hisse satın alınacağı anlamına geliyor. Endeksin düşük olduğu diğer aylarda, 500 dolar daha fazla sayıda hisse satın alacaktı. Bununla birlikte, uzun vadede, dolar-maliyet ortalama stratejisi kullanan yatırımcılar, stratejinin basitliğinin, onları yüksekten alıp düşükten satmanın cazibesinden korur, sonuçta her biri için piyasayı zamanlamaya çalışmaktan daha iyi sonuçlara yol açar. satın almak.