Yan Haklar: En Sevdiğiniz Film Neden Gerçekten Küçük Bir Şirkettir?

İştirak Nedir?

Kurumsal dünyada, bir yan kuruluş, genellikle şirket olarak adlandırılan başka bir şirkete ait bir şirkettir. ana şirket ya da Holding.

Ana şirket, bağlı şirkette kontrol hissesine sahiptir, yani hisselerinin yarısından fazlasına sahip olduğu veya kontrol ettiği anlamına gelir. Bir bağlı ortaklığın %100'ünün başka bir firmaya ait olduğu durumlarda, bağlı ortaklık olarak anılır. tamamına sahip olunan yan kuruluş. Bir konu tartışılırken yan kuruluşlar çok önemli hale gelir. ters üçgen ipotek.

Bir Bağlı Kuruluş Nasıl Çalışır?

Bir ana şirket, ana şirkete belirli koşullar sağlamak için bir yan kuruluş satın alır veya kurar. sinerjilerArtan vergi avantajları, çeşitlendirilmiş risk veya kazanç, ekipman veya mülk şeklindeki varlıklar gibi. Yine de bağlı kuruluşlar, ana şirketlerinden ayrı ve farklı tüzel kişiliklerdir ve bu durum, yükümlülüklerinin, vergilendirmelerinin ve yönetişimlerinin bağımsızlığını yansıtır. Bir ana şirketin yabancı bir ülkede bir yan kuruluşu varsa, bağlı şirket kurulduğu ve faaliyet gösterdiği ülkenin yasalarına uymalıdır.

Bununla birlikte, ana şirketler, kontrol eden payları göz önüne alındığında, genellikle kendi şirketleri üzerinde önemli bir etkiye sahiptir. yan kuruluşlar. Onlar - varsa diğer bağlı hissedarlarla birlikte - bir bağlı şirketin yönetim kurulunu seçmek için oy kullanırlar. ve genellikle bir yan kuruluş ile ana şirketi arasında bir yönetim kurulu üyesi çakışması olabilir. şirket.

Bir yan kuruluştaki hissenin satın alınması, birleşmeden farklıdır: Satın alma, genellikle ana şirkete daha küçük bir maliyete mal olur. bir şirketin yan kuruluşa dönüştürülmesi için hissedar onayı gerekmemektedir. birleşme. Ayrıca bağlı ortaklığı satmak için bir oy gerekli değildir.

Bir bağlı kuruluş olarak atanmak için, bir firmanın özkaynaklarının en az %50'sinin başka bir kuruluş tarafından kontrol edilmesi gerekir. Payın bundan daha az olması durumunda, firma bir iş arkadaşı veya bağlı şirket. Finansal raporlama söz konusu olduğunda, bir iştirak, bir iştirakten farklı muamele görür.

Bağlı Ortaklık Finansalları

Bir bağlı ortaklık genellikle bağımsız finansal tablolar hazırlar. Tipik olarak, bunlar ana şirkete gönderilir ve ana şirkete gönderilir, bu da onları -tüm faaliyetlerinden elde edilen finansalları yaptığı gibi- toplayacak ve konsolide mali tablolarında taşıyacaktır. Buna karşılık, bir bağlı şirketin finansalları ana şirketle birleştirilmez. Bunun yerine ana şirket, iştirakteki hissesinin değerini bir varlık olarak kendi hissesine kaydeder. bilanço.

Yaygın uygulama olduğu gibi ve Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) uyarınca, halka açık şirketler genellikle çoğunluğa sahip olduğu tüm firmaları veya yan kuruluşları konsolide etmelidir. konsolidasyon genellikle bir ana şirket ve bağlı kuruluşlarının her biri için ayrı finansal bilgiler sağlamaktan daha anlamlı bir muhasebe yöntemi olarak görülür.

Örneğin, eBay, Aralık ayında sona eren yıl için konsolide gelir tablosunda toplam gelir bildirdi. 31, 2017, toplam 9,6 milyar ABD doları. E-ticaret firması yıllık raporunda, bireysel yerel ve konsolide bağlı ortaklığı StubHub'ın, 307 milyon dolar gelir elde etti.

SEC, yalnızca ender durumlarda, örneğin bir yan kuruluşun iflas etmesi gibi durumlarda, çoğunluğuna sahip olunan bir yan kuruluşun konsolide edilmemesi gerektiğini belirtir. Bir konsolide olmayan bağlı ortaklık mali tabloları ana şirketin tablolarında yer almayan bir bağlı ortaklıktır. Bu tür firmaların mülkiyeti, tipik olarak bir öz sermaye yatırımı olarak değerlendirilir ve ana şirketin bilançosunda bir varlık olarak gösterilir. Düzenleyici nedenlerle, konsolide edilmeyen yan şirketler, genellikle ana şirketlerin önemli bir paya sahip olmadığı şirketlerdir.

İştiraklere Sağlanan Faydalar ve Dezavantajlar

Alt yapının avantajları ve dezavantajları vardır.

Bağlı kuruluşlar, bir ana şirket için sorunları içerebilir ve sınırlayabilir. Ana şirketin olası zararları, bağlı ortaklığın finansal kayıplara veya davalara karşı bir tür sorumluluk kalkanı olarak kullanılmasıyla sınırlandırılabilir. Eğlence şirketleri genellikle bu nedenle ayrı filmler veya TV şovları ayrı yan kuruluşlar olarak ayarlar.

Bağlı kuruluş yapısı ayrıca vergi avantajları da sunabilir: Ana şirketin tüm kazançlarını ödemek zorunda kalmak yerine, yalnızca eyaletlerinde veya ülkelerinde vergiye tabi olabilirler.

Bağlı kuruluşlar, farklı organizasyon yapıları, üretim teknikleri ve ürün türleri için deneysel zemin olabilir. Moda endüstrisi şirketleri genellikle her biri bir yan kuruluş olarak kurulmuş çeşitli markalara veya etiketlere sahiptir. (İlgili okuma için bkz. "Bağlı Kuruluşu Anlamak kardeş şirket")

Bununla birlikte, yan kuruluşların da birkaç dezavantajı vardır. Bir yan kuruluşun mali bilgilerinin toplanması ve konsolide edilmesi, bir ana şirketin muhasebesini daha karmaşık ve karmaşık hale getirir.

Bağlı kuruluşların bir dereceye kadar bağımsız kalmaları gerektiğinden, ana şirketle yapılan işlemlerin "emsallere uygun" olması gerekebilir ve ana şirket istediği tüm kontrole sahip olmayabilir. Yine de ana şirket, yan kuruluşun cezai eylemlerinden veya kurumsal görevi kötüye kullanmasından da sorumlu olabilir. Bağlı ortaklığın kredilerini garanti altına almak zorunda kalabilir ve onu mali kayıplara maruz bırakabilir.

İştiraklerin Gerçek Dünya Örneği

Halka açık şirketler, SEC tarafından, S-K Yönetmeliğinin 601. Maddesi uyarınca önemli yan kuruluşları ifşa etmek zorundadır. Warren Buffett'ın Berkshire Hathaway Inc., örneğin, Dairy Queen, Clayton Homes, Business Wire, GEICO ve Helzberg Diamonds dahil olmak üzere uzun ve çeşitli bir yan kuruluş listesine sahiptir.

Berkshire Hathaway'in çok sayıda farklı firmayı satın alması, Buffett'in sıklıkla tartışılan, düşük değerli varlıkları satın alma ve onları elinde tutma stratejisini takip ediyor. Buna karşılık, satın alınan yan kuruluşlar, daha geniş finansal kaynaklara erişim kazanırken genellikle bağımsız olarak çalışmaya devam edebilir. Bir Berkshire'ın yıllık dosyasına sergi Aralık'ta sona eren yıl için 31 Ocak 2018, firmanın 270'den fazla bağlı ortaklığına sahip olduğunu ortaya koyuyor.

Berkshire Hathaway gibi, Alphabet Inc. birçok iştiraki bulunmaktadır. Bu ayrı ticari kuruluşların tümü, çeşitlendirme, gelir, kazanç ve araştırma ve geliştirme (Ar-Ge) yoluyla Alfabeye değer katan benzersiz işlemler gerçekleştirir.

Örneğin, Kaldırım LaboratuvarlarıAlphabet'in bir yan kuruluşu olan küçük bir girişim olan, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki toplu taşımayı modernleştirmeyi hedefliyor. Şirket, milyonlarca veri noktasını bir araya getiren bir toplu taşıma yönetim sistemi geliştirdi. Akıllı telefonlardan, arabalardan ve Wi-Fi erişim noktalarından trafiğin ve taşıtların en çok nerede olduğunu analiz etmek ve tahmin etmek için toplandı. Sistem, toplu taşıma sisteminin verimli bir şekilde hareket etmesini sağlamak için otobüsler gibi toplu taşıma kaynaklarını bu sıkışık alanlara yönlendirebilir.

Alphabet için Sidewalk Labs, ona bir gün tüm şirkete yardımcı olabilecek teknoloji geliştiren bir iş birimi sağlıyor. Alphabet'in en büyük ürünlerinden biri Google Haritalar olduğundan, Sidewalk Labs gibi yan kuruluşlar şirketin genel ticari operasyonlarını güçlendirebilir.