Emekliler için Tasarlanmış ETF

Diğer seçeneklerin yanı sıra emekliler kurulum yapmayı seçebilirler. yıllık gelirler düzenli gelir elde etmeyi bıraktıktan sonraki süre için düzenli bir nakit akışı elde etmek. Yıllık gelirler genellikle risksiz yatırım biçimleri olarak kabul edilirken, dezavantajları vardır; yıllıklar büyük ölçüde görülüyor likit olmayan, örneğin, ve yalnızca onları sağlayan sigorta şirketi veya diğer kurum kadar güçlüdürler.

79 milyon bebek patlaması olduğu ve her gün binlercesi emekli olduğu için, şimdi her zamankinden daha fazla Bu bireylerin yaşamak için düzenli para almaya devam etmelerini sağlamak için ek seçeneklere duyulan ihtiyaç masraflar. yeni bir borsada işlem gören fon (ETF) bu demografi için oluşturulmuştur ve kendisini yatırımcılarına yıllık %7 sabit bir dağıtım oranı sunmayı amaçlayan yıllıklara bir alternatif olarak sunmaktadır.

Ocak 2018'de başlatılan ETF, Strategy Shares Nasdaq 7HANDL Index ETF olarak adlandırılıyor ve emeklilere ömür boyu biriken varlıklardan çekme sorununa bir çözüm sunar yatırım HNDL, yatırımcılara tutarlı bir aylık dağıtım ödemek için tasarlanmış ilk ETF olduğunu iddia ediyor. Ayrıca, bu dağıtım her yıl sonunda fonun aktif değerinin %7'sini hedeflemektedir. Diğer araçlarla karşılaştırıldığında %7 çok büyük bir teklif; düşük faiz oranlarıyla, tasarruf hesapları ve CD'ler genellikle %1 veya daha az öderken, ABD Hazineleri %2 ila %3 ödeyin.

HNDL'nin portföy yöneticisi David Miller, "[HNDL hakkında] benzersiz olanın %7'lik hedef dağılımı olduğunu açıklıyor. Sadece çeşitlendirilmiş bir portföye sahip olmanın aksine, yatırımcılar, dağıtımlardan elde edeceklerini elde etmek için varlıklarının bir kısmını satma çabasına girmek zorunda kalmayacaklar."

Bloomberg Intelligence kıdemli ETF analisti Eric Balchunas, HNDL'nin %7'lik getirisini "gerçekten sulu" olarak nitelendiriyor, ancak "bu oldukça pahalı ve benzer bir şey yapan ve aynı getiriye yakın ödeme yapan başka bir ürün var." HNDL'ler gider oranı Yıllık %1,17 ile birçok ETF'den daha yüksektir.

Öte yandan, First Trust Çok Varlıklı Çeşitlendirilmiş Gelir Endeksi Fonu (MDIV) %6,7'lik bir getiri hedefliyor ve yalnızca %0,70 ücret alıyor. ETF alanının bu köşesine daha fazla giriş yapan kişi ortaya çıktıkça, seçeneklerin yalnızca emekli yatırımcılar için gelişmeye devam etmesi muhtemeldir.

Temettü değil

En önemlisi, HNDL yatırımcılarının aldığı dağıtım, kâr payı daha ziyade güvenilir olan tutarlı bir ödeme. Bununla birlikte, dağıtımın bir kısmı veya tamamı bir sermaye iadesi içerebilir, yani gerekirse dağıtım yatırımcıların ödediği sermaye ile finanse edilebilir.

Newfound Research baş yatırım sorumlusu Corey Hoffstein, fonun arkasındaki fikri destekliyor ve "bu benzersiz bir ve yeni bir yaklaşım, özellikle insanların kaynak bulmakta zorlandıkları düşük verimli bir ortamda dağıtımlar."

ETF'nin Bileşimi

HNDL, bir kuruluş olarak hareket ederek hem uzun vadeli büyümeyi hem de istikrarı hedefler. fon fonu, diğer ETF'leri elinde tutuyor ve iki endeksi 50-50 oranında izliyor. Şu anda, HNDL endeksi Çekirdek Portföy ve Dorsey Wright Explore Portföyünden oluşmaktadır. Bunlardan ilki, tahsisleri %70 tahvil ve %30 hisse senedine ayarlayarak, ABD hisse senedi ve sabit gelirli piyasalara uzun vadeli maruz kalma sunar. Bu portföy en ucuz üç agregaya sahiptir. tahvil ETF'leri ve büyük sermayeli karışım sermayesi ETF'lerinin yanı sıra, aylık olarak yeniden dengelenen en ucuz NASDAQ-100 Endeks ETF'si.

Dorsey Wright Explore Portföyü, bir taktik tahsis indeksi cari gelir için. 12 farklı kategoride en büyük, en ucuz ve en likit ETF'lerden oluşur. Bu kategoriler şunları içerir: tercih edilen temettü hisse senetleri, kapalı aramalar, büyüme ve gelir özkaynakları, Gayrimenkul yatırım fonu (GYO'lar), kamu hizmetleri hisse senetleri, yüksek getirili tahviller, mortgage destekli menkul, orta vadeli şirket tahvilleri, temettü hisseleri, aktif sabit gelir, ana limited ortaklıklar (MLP'ler) ve Build America Bonds (vergiye tabi belediye tahvilleri).

Fon yöneticilerinin yararlandığı Kaldıraç getiriyi artırmanın bir yolu olarak portföyün %23'üne eşittir. HANDLS (Yüksek Dağıtım VE Sıvı Çözümler) Indexes'in kurucu ortağı David Cohen, "Kaldıraç kısmı hakkında konuşmayı sevmiyoruz, çünkü bu insanları üzüyor, ancak kaldıraç sizin arkadaşınız olabilir. Düşük riskli bir portföy alın ve onu almak istediğiniz risk düzeyine kadar kullanın ve daha iyi bir genel yatırım deneyimine sahip olun."

Alt çizgi

HNDL harika bir satış konuşmasıyla gelir: her yıl nispeten düşük riskle %7 hedef dağılımı. Bu, özellikle son on yılda gördüğümüz düşük faizli ortamda gerçek olamayacak kadar iyi mi? Fon, her yıl dağıtımlarda kaybetmeden %7'nin biraz altında geri dönme sözünü tuttu. hisse fiyatı—fakat fon sadece 2018'den beri var olduğundan, bunu elinde tutup tutamayacağını yalnızca zaman gösterecek yukarı.