Tesla (TSLA) Opsiyon Tüccarları Daha Düşük Bir Hareket İçin Konumlandı

Yatırımcılar yakın zamanda Tesla, Inc.'in hisse fiyatlarını artırdı. (TSLA) ortalamanın üzerinde bir aralığa. Hisse geçen hafta %2 ve geçen ay yaklaşık %7 değer kazandı. Bu, bir şirket için küçük bir başarı değil. piyasa değeri 727 milyar doların üzerinde. Hisse senedi yükseldikçe, opsiyon aktivitesi yükseldi. İlk bakışta, opsiyon tüccarlarının hisse fiyatının gelecekte daha düşük hareket etmesi için konumlandığı görülüyor.

Tüccarlar ve yatırımcılar yakın zamanda Tesla'nın hisse fiyatını yükselttiler; ancak opsiyon ticareti faaliyeti, Tesla'nın ileriye dönük hisse fiyatına olan yatırımcı güveninin azaldığını gösteriyor. Bunun nedeni, hisse fiyatı neredeyse aşırı bir aralığa yükselirken, opsiyon faaliyeti ve açık faiz tüccarların sattığını ima eder arama seçenekleri ve satın alma koyar.

Opsiyon ticareti, piyasanın olasılıkları üzerine gerçek bir bahistir - ortalama olarak çoğu yatırımcıdan daha iyi bilgilendirilmiş tüccarlar tarafından yapılan bir bahis. Opsiyon ticaretine ilişkin içgörüyü en üst düzeye çıkarmanın anahtarı, fiyat hareketinin gerçekleştiği bağlamı anlamaktır. Aşağıdaki grafik, Tesla'nın Eylül ayı itibariyle fiyat hareketini göstermektedir. 10, olağandışı seçenek etkinliği kurulumunu gösteren.

Şimdiki moda

Tesla'nın bir aylık eğilimi, hisse fiyatının 20 günün altına düştüğünü gördü. hareketli ortalama Bu grafikte teknik çalışmalar tarafından gösterilen oynaklık aralığının ilk üçte birine yükselmeden önce Ağustos ortasında.

Bu çalışmalar 20 günlük Keltner Kanalı göstergeler. Bunlar, fiyat seviyelerinin katlarını temsil eden fiyat seviyelerini gösterir. Ortalama Gerçek Aralık (ATR) hisse senedi için. Bu dizi, fiyatın oynaklık aralığının ilk üçte birine nasıl yükseldiğini vurgulamaya yardımcı olur. Tesla hisselerinden gelen bu fiyat hareketi, yatırımcıların Tesla'nın ileriye dönük hisse fiyatına güven kazandığını ima ediyor.

Grafik gözlemcileri, Tesla'nın 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde kapanış fiyat eğilimine dayanarak, tüccarların son zamanlarda iyimserlik ifade ettiğini fark edebilir. Grafik gözlemcileri ayrıca opsiyon alım satım detaylarına dikkat ederek yatırımcı beklentileri hakkında bir fikir oluşturabilir. Son zamanlarda, opsiyon tüccarları aramalar yerine satışları tercih ediyor.

Ticaret Faaliyeti

Opsiyon tüccarlarının son faaliyetleri, Tesla hisselerinin aşırı değerli olduğunu düşündüklerini ve alım satım alımları yaptıklarını ima ediyor. Son beş işlem gününde, satım opsiyonu açık faizi %5,9 artarken, alım opsiyonu açık faizi aynı dönemde %0,3 arttı. Cuma günkü açık pozisyonun 2,6 milyon çağrıya kıyasla 3 milyonun üzerinde satım opsiyonu içerdiğini ve opsiyon tüccarlarının sahip olduğu önyargıyı gösterdiğini belirtmek önemlidir.

Cuma günkü opsiyon hacimleri, 677.000 çağrıya kıyasla 766.000'in üzerinde satış gerçekleştirdi. Açık faizde hala çok sayıda çağrı seçeneği olsa da, zımni oynaklık çünkü bu seçeneklerin düşmesi, bu seçeneklerin satın alındığından daha fazla satıldığını gösteriyor. Bu, Tesla hisse fiyatına yönelik düşüş eğilimini yansıtıyor.

Bu göstergeler, son 52 haftadaki göreceli açık ilgi seviyesini temsil eder. Bu göstergeler ne kadar yüksek okunursa, Tesla'daki daha pahalı seçenekler, geçen yıla kıyasla şu anda fiyatlandırılıyor. Gösterge okuması şu anda Tesla seçeneklerinin nispeten ucuz olduğunu gösteriyor ve bu da alıcıların bu ticareti nispeten daha düşük bir risk miktarıyla yapabileceğini gösteriyor.

Grafikteki mor çizgiler, ATR'nin 4 katına ayarlanmış 10 günlük bir Keltner Channel çalışması tarafından oluşturulmuştur. Bu önlem, yüksek oranda ilişkili güçlü bölgeler yaratma eğilimindedir. destek ve direnç fiyat hareketinde. Bu bölgeler, kanal çizgileri önceki üç ay içinde belirgin bir dönüş yaptığında ortaya çıkar.

Dönüşlerin işaretlediği seviyeler aşağıdaki çizelgede açıklanmıştır. Bu çizelgede dikkate değer olan şey, alım ve satım fiyatlandırmasının, aşağı doğru çalışacak çok fazla alanla eşitsizlik içinde olmasıdır. Bu, opsiyon alıcılarının önümüzdeki haftalarda fiyatın düşeceği konusunda daha güçlü bir kanaate sahip olduklarını gösteriyor.

Bu destek ve direnç seviyeleri, fiyatlar için geniş bir destek ve direnç aralığı göstermektedir. Bunun bir sonucu olarak, yakın gelecekte her iki yönde de büyük bir hareket olması olasıdır. Oynaklık aralığında çok fazla alan olması nedeniyle, hisse fiyatları yakın vadede beklenenden daha fazla yükselebilir veya düşebilir. Ancak, volatilite aralığında yukarı yönlü bir hareketi desteklemek için daha fazla yer var.

Toplama

Yatırımcılar yakın zamanda Tesla'nın hisse fiyatlarını ortalamanın üzerinde bir aralığa kadar teklif etse de, opsiyon tüccarları fiyatın gelecekte daha düşük hareket etmesi için konumlanmış görünüyor. Hisse fiyatı son zamanlarda 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde kapanıyor. Opsiyon tüccarları arama satıyor ve alım satım yapıyor gibi görünüyor, bu da düşüş görünümüne dönüşüyor. Ancak bu aktivite, gelecekte hisse fiyatında aşağı yönlü bir hareket için oynaklık aralığında daha fazla yer sağlıyor.