Berkshire Hathaway Kazançları: BRK.A'da Nelere Bakmalı?

Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) COVID-19 pandemisinin en olumsuz etkilerinden 2021 yılında hızlı bir toparlanma süreci geçirdi. En son bildirilen çeyreğinde, Berkshire'ın ana demiryolu, kamu hizmeti ve enerji işletmeleri, üretim, hizmet ve perakende işletmeleri de gelir ve kârda, bazıları pandemi öncesi dönemi geride bırakan önemli iyileşmeler gördü. seviyeler. Aynı zamanda, sigorta aracılık faaliyet kazançları yıldan yıla düştü (YY).

Yatırımcılar, şirket Kasım 2021'de Q3 FY 2021 mali sonuçlarını açıklarken Berkshire Hathaway'deki toparlanmanın devam edip etmediğini görmek için izleyecek. 6, 2021. Haberler karışık olabilir. Analistler, şirketin YOY düşüşlerini her iki hisse başına kazanç (EPS) ve gelir.

Ancak yatırımcılar, üçüncü çeyrekte başka bir önemli metrikten iyi haberler alabilirler. Analistler, Berkshire'ın işletme gelirinin en az iki yıl içinde en hızlı oranda büyümesini bekliyor. İşletme geliri, Berkshire'ın devasa yatırım portföyünden elde edilen geliri içermez. Sonuç olarak, faaliyet geliri, yatırımcıların Berkshire'ın sigorta, demiryolu, enerji, perakende ve diğer işlerinin nasıl performans gösterdiğini net bir şekilde değerlendirmelerinin bir yoludur.

Berkshire Hathaway'in A sınıfı hisseleri geçtiğimiz yıl büyük ölçüde piyasa ile aynı doğrultuda işlem gördü. Şubat 2020'nin başlarında hisse senedi kırıldı, Mayıs ve Haziran aylarında yüksek noktalara tırmandıktan sonra hafifçe geri çekildi. O zamandan beri, Berkshire A sınıfı hisseler genel olarak yatay işlem gördü, ancak hisse senedi daha geniş pazardan daha iyi performans göstermeye devam etti. Bu hisseler şimdi, S&P 500'ün aynı dönemdeki %38,3'lük toplam getirisinin biraz ilerisinde, 1 yıllık %40.0'lık bir toplam getiri sağlıyor.

Berkshire Hathaway Kazanç Geçmişi

Berkshire Hathaway'in üç aylık EPS'si 2020 mali yılının ilk çeyreğinde COVID-19 salgınından büyük ölçüde etkilendi. Borsadaki düşüş ve dolayısıyla şirketin yatırım portföyünün değeri, Berkshire'da 49.7 milyar dolarlık rekor bir zarara yol açtı. Bu çeyrekte şirket, hisse başına 30.653,00$ zarar bildirdi. Berkshire'ın performansı 2020'nin ikinci ve üçüncü çeyreğinde pozitif EPS'ye yükseldi ve neredeyse YOY'yi ikiye katladı. Bu ivmeyi sürdürmenin zor olduğu kanıtlandı. Berkshire, 2021 mali yılının ikinci çeyreğinde art arda beşinci pozitif EPS'sini yayınlarken, %13.3'lük kazanç birkaç çeyrekteki en zayıf büyüme oranıydı. Analistler, 2021'in üçüncü çeyreği için EPS'nin %68,7 düşmesini bekliyor.

Berkshire Hathaway'in gelir artışı son çeyreklerde düzensiz. 2020 yılının ilk çeyreğinde negatif gelir, ardından 2020 yılının ikinci çeyreğinde, üçüncü çeyreğinde ve dördüncü çeyreğinde sırasıyla %31,4, %24,8 ve %7,73 gelir kazancı kaydetti. Q2 FY 2021 için gelir biraz azaldı. Analistler artık gelirin 2021 mali yılının üçüncü çeyreğinde %21,4 oranında düşmesini bekliyor.

Berkshire Hathaway Önemli İstatistikleri
2021 mali yılının üçüncü çeyreği için tahmin	2020 Mali Yılı 3. Çeyrek	2019 Mali Yılı 3. Çeyrek
Hisse başına kazanç	$5,949.01	$18,994.00	$10,119.00
Gelir (B)	$74.2	$94.4	$75.7
Faaliyet Geliri (B)	$7.0	$5.4	$7.8

Kaynak: Görünür Alfa

Anahtar Metrik

Yukarıda bahsedildiği gibi, Berkshire'ın altında yatan işlerin önemli bir ölçüsü, faaliyet gelirleri, şirketin yatırım gelirini hariç tutar. Bu, Berkshire için özellikle önemlidir, çünkü büyük kamu şirketlerindeki büyük hisse senetleri de dahil olmak üzere önemli yatırım holdinglerine sahiptir. Bu yatırımlar, Berkshire'ın kazançlarının, piyasadaki dalgalanmalar nedeniyle çeyrekten çeyreğe önemli ölçüde değişmesine neden olabilir. Yatırım portföyünün gelirini hariç tutmak, yatırımcıların şirketin geniş faaliyet yelpazesinin nasıl performans gösterdiğini görmeleri için yararlı bir yoldur.

Berkshire Hathaway'in işletme geliri geçen yıl pandemiden ciddi şekilde etkilendi. İlk zayıflık belirtilerini 2020'nin ilk çeyreğinde sadece %5,7 büyüdüğünde gösterdi. Ardından, pandeminin ABD ve küresel ekonomiye daha büyük zarar vermesi nedeniyle faaliyet geliri ikinci çeyrekte %10,2 ve 2020'nin üçüncü çeyreğinde %30,7 düştü. O zamandan beri, faaliyet geliri aşağıdaki üç çeyrekte istikrarlı bir şekilde hızlandı: 2020 yılının 4. çeyreğinde %13,2 olan yıllık %13,2'den sırasıyla 2021 yılının ilk ve ikinci çeyreğinde %19,5 ve %21,3'e. 2021 yılının üçüncü çeyreği için analistler, faaliyet kârının %28,1 artarak en az 10 çeyrekteki en hızlı artışla daha da hızlanmasını bekliyorlar.