Makroihtiyati Analiz Nedir?
Makroihtiyati Analiz Nedir?
Makroihtiyati analiz, bir işletmenin sağlığını, sağlamlığını ve kırılganlıklarını değerlendiren bir ekonomik analiz yöntemidir. finansal sistem.
Önemli Çıkarımlar
- Makroihtiyati analiz, sistemik riskleri belirlemek için bir finansal sistemin sağlığı, sağlamlığı ve kırılganlıklarının incelenmesidir.
- Bu analiz, GSYİH büyümesi, enflasyon, faiz oranları, döviz kurları, varlık fiyatları gibi temel makroekonomik verilere bakmayı içerir.
- Ayrıca, finansal sistem katılımcılarının birbirine bağlılığına ve bu finansal bağlantılar aracılığıyla risklerin sistem aracılığıyla nasıl iletilebileceğine de bakar.
Makroihtiyati Analizi Anlamak
Makroihtiyati analiz, sistemdeki temel finansal kurumların sağlığına bakar ve stres testleri gerçekleştirir ve senaryo analizi sistemin ekonomik şoklara karşı duyarlılığını belirlemeye yardımcı olmak için. Mevcut sistemin sağlığını belirlemek için makroekonomik veriler ve piyasa verileri de gözden geçirilir. Analiz ayrıca, sistemdeki güç ve zayıflıklar hakkında ek bir fikir edinmek için finansal kurumların çerçeveleri ve düzenleyici ortamla ilgili nitel verilere de odaklanır.
Sistemdeki altta yatan finansal kurumların sağlığına bakıldığında, makroihtiyati analiz, sistem hakkında veri sağlayan göstergeleri kullanır. sermaye yeterliliği, varlık kalitesi, yönetim performansı, karlılık, likidite ve duyarlılık dahil olmak üzere bir bütün olarak bu kurumların sağlığı ile sistematik riskler.
Kullanılan makroekonomik veriler şunları içerir: gayri safi yurtiçi Hasıla (GSYİH) büyüme, enflasyon, faiz oranları, ödemeler dengesi, döviz kurları, varlık fiyatları ve sistem içindeki piyasaların korelasyonu.
Senaryo analizi ve stres testleri bu analizin ana bileşenleridir. Örneğin, analiz sistemin istikrarlı bir şekilde düşen para birimi değeriyle ve bunun GSYİH, faiz oranları ve altında yatan kurum karlılığı üzerindeki etkisi ile nasıl başa çıkacağına bakabilir.
Son olarak, makroihtiyati analiz, geçerli kredi notları ve finansal araçların getirileri ve piyasa fiyatları dahil olmak üzere finansal piyasaların temel bileşenlerine bakar.
Makroihtiyati Analizin Amacı
Makroihtiyati analiz, finansal kurumların veya piyasaların işleyişine veya yapısına yönelik riskleri önceden belirlemek için tasarlanmıştır. Bu risklere sistemik riskler denir. En kötü ihtimalle, böyle bir riskin gerçekleşmesi, finansal krizler ve bu tür krizlerin makroekonomik etkilerini yoğunlaştırır.
Risk şunlardan kaynaklanabilir: kredi döngüleri, yerleşik yapısal özellikler ve finansal sistemin zayıflıkları veya belirli finansal kurumların bireysel sorunlarından. Risklerin etkin bir şekilde tanımlanması, makro ihtiyati araç setinin sürekli olarak geliştirilmesini gerektirir.
Risklerin belirlenmesine ek olarak, bir makroihtiyati analiz, risklerin esnekliğini değerlendirir. yerli ve uluslararası finans kuruluşları ve finansal piyasa altyapıları ciddi bozulmalar. Çeşitli finansal sistem katılımcılarının birbirine bağlılığı da bu tür bir sistemin ana hedefidir. aracılığıyla iletilen risklere karşı bir finansal sistemin sahip olduğu esneklik düzeyi olarak bu bağlantılar.
Makroihtiyati Analizlerin Yapılması
Tipik olarak, finansal kurumlar kapsamlı bir makroihtiyati analiz yürütme konusunda işbirliği yapacaktır. Örneğin, Finlandiya Bankası, Finlandiya Mali Denetim Otoritesi ve ülkenin finans kurumları ile yakın işbirliği içindedir. Maliye Bakanlığı, reel ekonomi ile finansal piyasalar arasındaki bağlantıları kurmak için makroihtiyati risk analizlerinde pazarlar. Bu tür araştırmalarda derin deneyime ve kapsamlı yetkinliğe sahiptir ve bir dizi şirketle yakın işbirliği içindedir. Avrupa Sistemik Risk Kurulu (ESRB) dahil olmak üzere diğer finansal otoritelerin makroihtiyati analizleri hakkında.