Robinhood Kazançları: HOOD'da Nelere Bakmalı?

Robinhood Markets Inc. (KAPÜŞON) son üç çeyrekte toplamda yaklaşık 3,3 milyar dolarlık net zarara uğradı ve aynı dönemdeki gelirini gölgede bıraktı. Umut verici bir işaret, kayıpların daralması olsa da, fintech Şirketin gelir büyümesi son çeyreklerde önemli ölçüde yavaşladı. En az bir neden, Robinhood'un gelecekteki performansını engelleyebilecek son kripto para birimi patlamasının azalan momentumudur.

Yatırımcılar, yaklaşık altı ay önce halka açılan Robinhood'un 1 Ocak'ta kazançlarını raporladığında kârlılığa dönüp dönmeyeceğini görecekler. 27, 2022, 2021 mali yılının 4. çeyreği için. Analistler, şirketin hisse başına dördüncü çeyrek düzeltilmiş zararını yayınlamasını bekliyor. Gelirin önceki çeyreklere göre önemli ölçüde yavaşlayarak %12,9 artması bekleniyor.

Yatırımcılar ayrıca Robinhood'un kripto para ticareti gelirine de odaklanacaklar. Şirketin, kendi şirketi tarafından gerçekleştirilen kripto para birimi işlemlerinden elde ettiği gelir miktarı kullanıcılar. Analistler, şirketin kripto para ticareti gelirinin önceki dört çeyreğin her birindeki orandan daha yavaş olsa da hızlı bir şekilde artmasını bekliyor.

Robinhood hisseleri, Temmuz ayı sonlarında Nasdaq'ta işlem görmeye başladıklarından bu yana daha geniş pazarda düşük performans gösterdi. şirket halka açıldı ilk halka arz yoluyla (halka arz). Hisse senedi, halka arzdan kısa bir süre sonra 2021 yılının Ağustos ayının başlarında fırladı. O zamandan beri, kademeli olarak aşağı yönlü bir seyir izledi ve Kasım ayının ortalarında piyasada gecikmeye başladı. Sonuç olarak, Robinhood halka açıldığından beri piyasa değerinin yarısından fazlasını kaybetti.

Robinhood Kazanç Geçmişi

Robinhood bildirdi Q3 FY 2021 kazançları Bu, analistlerin beklentilerini kaçırdı. Şirket, hisse başına üçüncü düzeltilmiş zararını bildirdi, ancak önceki iki çeyrekte açıklanan düzeltilmiş zararlardan önemli ölçüde daha küçüktü. Gelir yıllık bazda %35,4 arttı (yıl), en az yedi çeyrekte en yavaş hızı. Robinhood, çeyrek boyunca kripto cüzdanları için bekleme listesini açtığını ve bir milyondan fazla müşterinin kaydolduğunu söyledi. Kripto cüzdan, kripto para birimlerinin güvenli bir şekilde saklanabileceği bir yerdir.

İçin 2021 Mali Yılı 2. ÇeyrekRobinhood'un mali sonuçlarını kamuoyuna açıkladığı ilk çeyrekte şirket, geliri tahminleri aşarken beklentilerin altında kalan kazançlar bildirdi. Şirket, önceki çeyreğin hisse başına 6.22 $'lık düzeltilmiş zararına göre önemli bir gelişme olan 2.16 $'lık hisse başına düzeltilmiş zarar bildirdi. Gelir, %131.5'lik güçlü bir hızla iki katından fazla arttı, ancak yine de 2020 mali yılının ilk çeyreğinden bu yana en yavaş büyüme hızıydı. Şirket, platformundaki kripto katılımının çeyrek boyunca rekor seviyelere ulaştığını söyledi.

Analistler, Robinhood'un 2021 mali yılının 4. çeyreğinde hisse başına başka bir düzeltilmiş kayıp rapor etmesini bekliyor, ancak bunun son üç çeyreğin her birinde yayınlanan düzeltilmiş zararlardan daha küçük olacağı tahmin ediliyor. Gelirin %12,9 artması bekleniyor, bu da en az son iki yılda herhangi bir çeyrekte görülen en yavaş büyüme hızı olacak. 2021 yılının tamamı için analistler, hisse başına düzeltilmiş kazançta önemli bir bozulma olan 3.75 $'lık hisse başına düzeltilmiş bir kayıp bekliyorlar (EPS) önceki yıl yayınlanan 0.13 $. Yıllık gelirin, geçen yılın %245.5'lik hızına göre çarpıcı bir yavaşlamayla %89,1 artması bekleniyor.

Robinhood Önemli İstatistikleri
2021 mali yılının 4. çeyreği için tahmin	2020 Mali Yılı 4. Çeyrek	Q4 FY 2019
Hisse Başına Düzeltilmiş Kazanç ($)	-0.08	0.13	-0.18
Gelir ($M)	358.5	317.5	72.2
Kripto Para Birimi Ticaret Geliri ($M)	51.7	11.9	1.4

^{Kaynak: Görünür Alfa}

Anahtar Metrik

Yukarıda bahsedildiği gibi, yatırımcılar Robinhood'un kripto para ticareti gelirine de odaklanacaklar. Robinhood, gelirinin çoğunu hisse senetleri, opsiyonlar ve kripto para birimleri ticareti ile ilgili işlem ücretlerinden elde ediyor. Şirketin "işlem bazlı gelir" olarak adlandırdığı bu gelir şekli, şirketin kullanıcılarının işlemlerini yönlendirme karşılığında aldığı ücretlerin tahsil edilmesiyle elde edilir. piyasa yapıcılar. Hisse senedi ve opsiyon ticareti ile ilgili olarak, bu ücretler emir akışı için ödeme olarak bilinir (PFOF), SEC tarafından inceleme altına alınan tartışmalı bir uygulama. Kripto para ticaretiyle ilgili olarak, bu ücretler Robinhood tarafından "İşlem İndirimleri" olarak anılır. Robinhood iken kripto para ticareti geliri geçen yıl arttı, kripto para birimleri son birkaç yılda değer kaybediyor aylar.

2020 mali yılının son çeyreğinde, şirketin kripto para birimi alım satım geliri, bir önceki çeyreğe göre %737.2 arttı. Büyüme, 2021 mali yılının ilk çeyreğinde ve yine ikinci çeyrekte çarpıcı bir şekilde hızlandı ve kripto para birimi alım satım geliri ilk çeyrekte yaklaşık 21 kat, ikinci çeyrekte yaklaşık 44 kat arttı. Büyüme üçüncü çeyrekte yavaşlarken, kripto para ticaretinden elde edilen gelir hala yıllık bazda %865.5 arttı. 2021 mali yılının dördüncü çeyreğinde analistler, kripto para birimi alım satım gelirinin %335.7 artmasını bekliyor; bu, 2020 mali yılının üçüncü çeyreğinden bu yana en yavaş büyüme hızı olacak.