ESG ETF'leri Yeni Zirvelere Ulaştı

ESG yatırımları ısınıyor. 2020'de şimdiye kadar, ETF'lerdeki yatırımcılar, takip eden yatırımlar için artan bir tercih gösteriyor gibi görünüyor. ESG (Çevresel, Sosyal ve Yönetişim) kriterleribazıları yıkıcı teknolojileri temsil eder. Bunun kanıtı olarak, Vanguard ESG US Stock ETF (ESGV) ve iShares ESG MSCI USA Leaders ETF (SUSL) tarafından günlük işlemlerde 52 haftanın yeni zirvelerine ulaşıldı.

Yatırımcılar İçin Önemi

ESG yatırımları, yatırım fonları ve ETF'ler yoluyla sektöre 20,6 milyar dolarlık rekor bir akışla 2019'da patlama yaptı. Bu, 2018'deki bir önceki rekorun neredeyse dört katı. Hala yatırım yapılabilir varlıkların bir kısmı olsa da, giderek daha fazla para yöneticisi, küresel bankacılık devi ve hayırsever yatırımcı, yatırım yapılmaması konusunda katı ve hızlı kurallar koyuyor. Fosil yakıt stokları içeren şirketlere veya fonlara, çeşitlilikten yoksun yönetim kurullarına ve sürdürülebilirlik hedeflerine katkıda bulunmayan şirketlere daha fazla para akıtmak.

BlackRock Inc. (BLK), 7 trilyon dolarlık varlığa sahip dünyanın en büyük yatırımcısı, geçtiğimiz günlerde kömür şirketlerine yatırım yapmayacağını ve aşırı karbon yayan şirketlere olan maruziyetini azaltacağını açıkladı.State Street Global Advisors, State Street Corp.'un bir bölümü. (STT) ve 1,7 trilyon dolar ile en büyük ETF ihraççılarından biri yönetim altındaki varlıklar (AUM), son zamanlarda izledi.BlackRock sponsorudur. iShares ETF serisi, State Street teklifleri SPDR'ler.

Vanguard ESG ABD Hisse Senedi ETF'si (ESGV), AUM'de yaklaşık 1,1 milyar dolara ve gider oranı % 0.12.İlk dört holdingi Apple Inc. (AAPL), Microsoft Corp. (MSFT), Amazon. com Inc. (AMZN) ve Alfabe Inc. C sınıfı (GOOG).

iShares ESG MSCI ABD Liderleri ETF'si (SUSL), AUM'de 1,9 milyar doların üzerinde ve %0,10'luk gider oranına sahiptir.İlk dört holdingi Microsoft Corp. (MSFT), Alfabe A.Ş. C sınıfı (GOOG), Alfabe A.Ş. A sınıfı (GOOGL) ve Johnson & Johnson (JNJ).

Bu arada, RBC Capital Markets tarafından yakın zamanda yapılan bir araştırma, ESG yatırım ilkelerine bağlılığın tanıtımını yapan fonların varlıklarının yüksek oranda teknoloji odaklı olduğunu gösteriyor. Spesifik olarak, bu fonlarda en yaygın olarak tutulan beş S&P 500 hissesi Microsoft Corp., Alphabet Inc., Apple Inc., Visa Inc.'dir. (V) ve Cisco Systems Inc. (CSCO). Visa, iShares ETF'nin en büyük 5. ve Vanguard ETF'nin 9. en büyük holdingidir. Bu arada NextEra Enerji A.Ş. (NEE), dünyanın en büyük rüzgar ve güneş enerjisi üretim tesisleri işletmecisi, RBC'nin listesine girmedi.

Bu beklenmedik sonucun nedeni, önde gelen teknoloji şirketlerinin çoğu zaman birden fazla ESG kriterinde yüksek puanlar almasıdır. Örneğin Microsoft, ESG ilkelerine bağlılığı nedeniyle endeks sağlayıcı MSCI'den en yüksek AAA notunu alarak yazılım ve hizmet şirketlerinin ilk %4'üne yerleştirdi. MSCI, Microsoft'a gizlilik ve veri güvenliği, kurumsal yönetişim, yolsuzluk ve istikrarsızlık eksikliği ve temiz teknoloji inovasyon kapasitesi konularında yüksek notlar verdi.

Bu arada, hem Amazon.com hem de Facebook Inc. (Facebook), ESG fonları arasında bir başka popüler holding (ve Vanguard ETF'nin en büyük 5. holdingi), diğer kriterlerdeki bazı iyi notlarla dengelenen bazı zayıf derecelendirmelere sahip. Amazon.com, MSCI'den işçi yönetimi konusunda kötü yorumlar alırken, Facebook veri güvenliği ve ayrıca gizlilik konusunda kötü notlar aldı.

İleriye bakmak

KPMG'nin yakın tarihli raporuna göre, kurumsal yatırımcılar itici güç haline geldikçe ESG odaklı yatırımların popülerlik kazanması muhtemel.Bununla birlikte, yatırım araştırma şirketi CFRA'da ETF ve yatırım fonu araştırması başkanı Todd Rosenbluth'un uyardığı gibi, "İyi bir ESG hissesi, endeks sağlayıcının gözündedir."