Bir Borsa Brokeri Büstü Olduğunda Ne Olur?

İnternet üzerinden borsacı firmalar, nispeten az miktarda paraya, bir bilgisayara ve İnternet bağlantısına sahip olan herkese yatırım dünyasının kapılarını açmıştır. Bu firmalar müşterilerine hesaplar sağlar ve satın alır ve satar. yatırım ürünleri hisse senetleri gibi, yatırım fonları, tahviller, ETF'ler, geleceklerve müşterilerinin adına mevduat sertifikaları (CD'ler). Paralarını büyütmek isteyen aktif yatırımcılar, toplamlarının büyük bir kısmına sahip olabilirler. likit varlıklar böyle bir hesapta nakit ve menkul kıymetler şeklinde. Bir banka hesabı sigortalıyken, giden bir borsacıya bağlı nakit ve yatırımlara ne olur? baskın yapmak?

Tarih, patlayan çok fazla aracı kurum örneği içermese de, oluyor. Bu makale, yatırımcılar için temel korumaları ve bir komisyoncu işsiz kalırsa ne bekleyebileceğini açıklar.

Bazen aracı kurumlar uygunsuzluk nedeniyle veya kendi kusurları olmaksızın başarısız olurlar, ancak çoğu zaman müşteri varlıkları güvendedir.

Bir Güvenlik Ağı

Yatırımcı varlıklarını korumak için çok katmanlı bir koruma sistemi mevcuttur. Koruma, aracı kurumların uyması gereken kurallar şeklindedir. Kurallar, toplam bir aracı kurumun çöküş olasılığını en aza indirmeye yardımcı olur ve bir aracı kurumun başarısız olması durumunda müşterilerin korunmasına yardımcı olur. ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun Kural 15c3-1, "Net Sermaye Kuralı" (SEC), aracı kurumların likit formda asgari miktarda öngörülen sermaye tutmasını zorunlu kılar. Kural 15c3-3, "Müşteri Koruma Kuralı", herhangi bir karışıklığı önlemek için aracı kurumların müşteri varlıklarını (hem nakit hem de menkul kıymetler) firmanın varlıklarından ayrı bir hesapta tutmasını gerektirir. Ayrıca, Menkul Kıymetler Yatırımcı Koruma Yasası 1970, halihazırda kayıtlı tüm komisyoncu-satıcıları gerektirir. 1934 Menkul Kıymetler Borsası Yasası Menkul Kıymetler Yatırımcı Koruma Kurumu üyesi olmak (SIPC), aynı zamanda sektör müşterileri için sigorta işlevi gören kar amacı gütmeyen bir üyelik grubudur.

sallanan altmışlar

Birleşik Devletler. borsalar 1960'ların sonlarına doğru "evrak sıkışıklığı" nedeniyle kaotik bir durumdaydılar. İşlem hacminde beklenmeyen bir artışın ardından, Broker firmalar, operasyondan operasyona kadar her seviyede yeterli personel olmadığı için ticaret faaliyetlerini yürütecek donanıma sahip değildi. yönetmek. Uygun kayıt tutma ile ayak uyduramayan komisyoncu işlemleri, yanlış işlemler ve kayıt hatalarıyla dolu hale geldi. İşleme mekanizmasında bir arıza oldu ve sonuç yaygın bir kaos oldu. O zamanlar firmalar için müşteri fonlarını ve menkul kıymetleri firmanın varlıklarından ayırma zorunluluğu yoktu. Bir firma iflas ettiğinde, kayıtlar yanlış olduğu için müşteri fonlarını veya menkul kıymetlerini iade edemezdi.

Ayrıca, firma, firma borçlarını ödemek için müşteri fonlarını harcamış olabilir. Ardından gelen kaosta bazı firmalar satın alındı, bazıları hayatta kalmak için birleşti ve birçoğu iflas etti. Firmalar müşterilerine karşı yükümlülüklerini yerine getirmedikleri için yatırımcılar menkul kıymet piyasalarına olan güvenlerini kaybediyorlardı.

Kongre Adımları

Kongre, yatırımcıları başarısız aracı kurumlardan korumak ve menkul kıymetler piyasalarında yatırımcı güvenini artırmak için harekete geçmeye karar verdi. Kongre, Menkul Kıymet Yatırımcılarını Koruma Yasasını kabul etti ve bu da Menkul Kıymet Yatırımcılarını Koruma Kurumu'nu kurdu. (SIPC)--kar amacı gütmeyen bir sektör üyeliği organizasyonu, aracılıklarının olduğu durumlarda müşteriler için sınırlı sigorta sağlar. firma varsayılanlar, iflas eder veya Finansal Kriz. SIPC koruması, menkul kıymetler ve nakit için 500.000 ABD Doları veya yalnızca nakit için 250.000 ABD Doları ile sınırlıdır. SIPC'nin başlangıcından önce, yatırımcılar varlıklarını kurtarmak için mücadele ettiler ve dava için zaman ve para harcamak zorunda kaldılar.

SIPC'ye göre, “SIPC her yatırımcıyı veya işlemi korumasa da, uygun kişilerin en az %99'u yatırımlarını SIPC'nin yardımıyla geri alıyor. 1970 yılında Kongre tarafından oluşturulmasından Aralık 2017'ye kadar SIPC, tahmini 773.000 yatırımcı için 138.7 milyar dolarlık varlığın geri kazanılmasını mümkün kılmak için 2,8 milyar dolar artırdı. [1]”

SIPC Neleri Kapsar?

SIPC üyesi bir aracı kurum mali açıdan sıkıntıya düştüğünde SIPC, müşterilerini menkul kıymet ve nakit kayıplarına karşı korur. Buradaki menkul kıymetler arasında hisse senetleri, senetler, hazine hisseleri, tahviller, borç senetleri, mevduat sertifikaları, oy güven sertifikaları veya bir menkul kıymet tanımına uyan başka herhangi bir araç Heykel 78ll(14) Menkul Kıymet Yatırımcılarını Koruma Yasası'nın Ancak, menkul kıymetler para birimini içermez, garantiler veya emtialar veya ilgili vadeli işlemler veya sözleşmeler. Nakit durumunda, ABD doları veya ABD doları olmayan para birimleri, aracı kurumun menkul kıymetlerin satışı ve satın alınmasıyla bağlantılı olarak sahip olması koşuluyla korunur. SIPC üyesi bir aracı kurumdaki hesap sahibi, ABD vatandaşı olup olmadığına bakılmaksızın korunur.

Yatırımcılar, SIPC tarafından sağlanan koruma konusunda net olmalıdır. SIPC'nin aracılık hesapları ne Federal Mevduat Sigortası Kapsamı (FDIC) banka hesaplarına aittir. Ancak SIPC ve FDIC farklıdır. FDIC, müşterinin sigortalı bir bankadaki bir hesaptaki parasını korurken, SIPC, müşterinin elinde bulundurduğu menkul kıymetlerin mutlak değerini değil, sadece hisse sayısını korur.

Örneğin, bir yatırımcı ABC Inc.'in 200 hissesine sahipse. Başlangıçta başarısız bir hisse senedi komisyoncusu aracılığıyla satın alınan SIPC, aynı sayıda hisseyi yatırımcıya değiştirmek veya geri yüklemek için çalışacaktır. Ancak, borsa komisyoncusu SIPC'nin devreye girdiği zamana kadar hisse senedi fiyatı düşerse, SIPC yatırımcının kaybettiği parayı geri ödemeyecektir.

Bir Borsacı Büstü Olduğunda Ne Olur?

Bir kere tasfiye süreç başlar, mahkeme bir mütevelli için komisyoncu-satıcı. Mütevelli heyeti ve personel tüm belgeleri, kayıtları ve defterleri incelerken firmanın ofisi kapalıdır. Süreç boyunca, SIPC denetleyici bir rol oynar. Başarısız olan aracı kurumun kayıtlarının doğru bulunması durumunda, müşteri hesaplarının SIPC ve mütevelli tarafından başka bir aracı kuruma devredilmesi öngörülür. Müşterilere, hesapların transferinden ve yeni atanan broker ile devam edebilecekleri veya daha sonra bir komisyoncu seçebilecekleri konusunda bilgi verilir. Müşteri, hesabın transferine ilişkin ilk bildirimi aldıktan sonra mütevelli heyetine bir talepte bulunmalıdır. Unutmayın, SIPC, talepte bulunmayan müşterileri korumakla yükümlü değildir.

Bazı durumlarda, SIPC bir doğrudan ödeme prosedürünü izleyebilir. Bu, mahkeme dışı bir süreçtir ve genellikle tüm müşteri talepleri SIPC koruma sınırları içinde kaldığında (yani toplamda 250.000 ABD Dolarını geçmediğinde) gerçekleşir. Bu gibi durumlarda, herhangi bir mahkeme süreci veya kayyum atanması söz konusu değildir.

Alt çizgi

Nispeten nadir olmasına rağmen, borsacı firmalar işsiz kalıyor. Yatırımcılar bundan sonra bir borsacı seçmelidir. durum tespit süreciaracının SIPC koruması sunmasını sağlamayı içerir (bkz. SIPC üyelerinin tam listesi). Yatırım ürünleri ticareti yapmaya veya satın almaya başladığınızda, kayıtlarınızın düzgün olduğundan emin olun. Basılı bir kopyasını veya elektronik kaydını tutmayı içeren en iyi uygulamaları takip etmek holdingler, hesap özetleri ve ticaret onayları dosyalama yapacak sigorta talebi SIPC ile çok daha kolay.