Tesla Kazançları: TSLA'dan Nelere Bakmalı?

Tesla Inc. (TSLA) sayısız küresel sorunla karşı karşıya kalmasına rağmen son derece güçlü bir yıl geçiriyor. tedarik zinciri zorluklar. 2021'deki şiddetli gelir artışıyla karlar yükseldi ve elektrikli araç (EV) üreticisi için gelecekteki büyüme görünümü parlak. Şirket yakın zamanda ABD ve Almanya'da yeni üretim tesisleri açtı. Bu başarının ortasında, İcra Kurulu Başkanı (CEO) Elon Musk'ın gözü artık yeni bir hedefte: Twitter Inc. Musk son zamanlarda istenmeyen bir Devralmak popüler sosyal medya platformu için teklif verin.

Şirket 20 Nisan 2022'de Q1 FY 2022 için kazanç bildirdiğinde, yatırımcılar Tesla'nın hızlı büyümesini sürdürüp sürdüremeyeceğini görecekler. Analistler, hisse başına düzeltilmiş kazanç bekliyor (

EPS) ve gelirin bir önceki çeyreğe kıyasla hızlı bir şekilde artması.

Birçok yatırımcı, Tesla'nın 2021 mali yılının ilk çeyreğindeki kazanç ve gelir beklentilerini karşılayıp karşılamayacağını ölçmek için tek bir göstergeye odaklanacak. Bu metrik, Tesla'nın bu ayın başlarında bildirdiği çeyrek için şirketin araç üretim rakamlarıdır. Tesla, 1. çeyrekte 305.407 araç üretti, ancak bir önceki yılın aynı çeyreğine göre çarpıcı bir artış, ancak yaklaşık 311.600 analist tahminlerinin altında.

Yatırımcılar ayrıca Musk'ın Twitter'ı satın alma teklifinde neler olduğunu da izleyecek. 43 milyar dolarlık teklif, hevesli bir Twitter kullanıcısı olan Musk'ın şirkette %9,2 hisseye sahip olduğu haberlerinin çıkmasından sadece bir hafta sonra geldi. Bazı analistler ve yatırımcılar, Musk'ın tüm nakit teklifini tamamlamak için Tesla'daki hissesinin bir kısmını satması gerekip gerekmediğini merak ediyor. Böyle bir hareket Tesla'nın hisse senedi fiyatının düşmesine neden olabilir. Ancak bunun yerine Tesla hisselerine karşı borçlanarak satın almayı her zaman finanse edebilirdi.

Musk'ın sosyal medya şirketini satın almayı başarıp başaramayacağı belli değil. Twitter geçen Cuma günü Musk'ın hissesini önemli ölçüde artırmasını engellemek için hamle yaptı. Şirket olarak bilinen şeyi benimsemiştir. zehir hapı strateji. Bu taktik, Musk veya başka birinin Twitter hisselerinin %15 veya daha fazlasının kontrolünü ele geçirmesi durumunda, Twitter'ın hissedarlarına indirimli bir değerle ek hisse satın alma hakkı verir. Olursa, Musk'ın hissesini sulandırır ve daha fazla hisse satın almayı daha pahalı hale getirir.

Musk, geçmişte Twitter platformunu kullanırken başını belaya soktu. Ağustos 2018'de, şirketin hissesi hisse başına 420 dolara ulaşırsa Tesla'yı özel alacağını ve güvenli fonu olduğunu tweetledi. O zamanlar bunun yakınında hiçbir yerde işlem görmüyordu. Musk daha sonra Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu tarafından dolandırıcılıkla suçlandı (SEC) açıklama yapmak için. Anlaşmanın bir parçası olarak Musk, Tesla'nın başkanlığından ayrılmak zorunda kaldı ve o ve şirketin her birinin 20 milyon dolar ceza ödemesi gerekiyordu.

Tesla'nın hisseleri geçen yıl daha geniş pazardan daha iyi performans gösterdi. Hisse senedi geçen yılın ilk yarısının büyük bölümünde düşük performans gösterdi. Daha sonra Ekim ayının başlarından başlayarak yükseldi ve o zamandan beri daha iyi performans gösterdi. Hisse, Kasım ayı başlarında zirve yapmasının ardından kazançlarının bir kısmını kaybetti. Tesla'nın hisseleri, geçtiğimiz yıl boyunca S&P 500'ün toplam getirisi olan %6,5'in çok üzerinde toplam %34.5'lik bir getiri sağladı.

Tesla Kazanç Geçmişi

Tesla bildirdi Q4 FY 2021 kazançları Bu, analistlerin beklentilerini yendi. Düzeltilmiş EPS, gelirin bir önceki çeyreğe göre %64,9 artmasıyla %215.7 arttı. Hem düzeltilmiş EPS hem de gelir büyümesi önceki çeyreğin hızına göre hızlandı. Şirket, fabrikalarını tam kapasite ile çalıştırma kabiliyetini sınırlayan ulaşım, işçilik ve diğer küresel tedarik zinciri sorunlarıyla karşılaşmaya devam ettiğini söyledi.

İçinde 2021 Mali Yılı 3. Çeyrek, Tesla'nın kazançları yendi ancak geliri, fikir birliği tahminlerini kaçırdı. Düzeltilmiş EPS, yıldan yıla %144.3 arttı (yıl), önceki çeyrekte başlayan yavaşlama eğilimini sürdürüyor. Gelir, önceki çeyreğin hızına göre yavaşlayarak %56,9 oranında arttı. Şirket, fabrikalarının optimum hız ve verimlilikte çalışmasını engelleyen tedarik zinciri zorluklarından bazıları olarak yarı iletken kıtlıklarını, liman tıkanıklıklarını ve sürekli elektrik kesintilerini gösterdi.

Analistler, Tesla'nın Q1 FY 2022 kazançlarında ve gelirinde güçlü performans bekliyor. Düzeltilmiş EPS'nin yıllık bazda %148,7 artması bekleniyor, bu hızlı bir tempo ama önceki çeyreğe göre daha yavaş. Gelir artışının %72.8'e ulaşması bekleniyor. 2022 mali yılının tamamı için analistler, düzeltilmiş EPS'nin önceki yılın hızlı hızından önemli ölçüde yavaşlayarak %67,7 artmasını bekliyor. Yıllık gelirin de bir önceki yılın hızına göre yavaşlayarak %58,6 artması bekleniyor.

Tesla Anahtar İstatistikleri
Q1 FY 2022	Q1 FY 2021	2020 Mali Yılı 1. Çeyrek
Hisse Başına Düzeltilmiş Kazanç ($)	2.31 (tahmini)	0.93	0.23
Gelir ($B)	17.9 (tahmini)	10.4	6.0
Araç Üretimi	305.407 (gerçek)	180,338	102,672

^{Kaynaklar: Görünür Alfa; tesla Q1 FY 2022, Q1 FY 2021, ve 2020 Mali Yılı 1. Çeyrek.}

Anahtar Metrik

Yukarıda da bahsedildiği gibi yatırımcılar Tesla'nın araç üretimine de odaklanmış durumda. Şirketin birincil işi elektrikli araba yapmaktır ve geliri ve kârı artırmak için üretimi genişletmeye devam etmesi gerekiyor. Bununla birlikte, şirket geçtiğimiz yıl küresel tedarik zinciri kesintileriyle ilgili olarak çok büyük zorluklarla karşı karşıya kaldı. Tesla'nın Şanghay'daki fabrikasında üretimi durdurmasının ardından araç üretimi biraz darbe alabilir Mart ayının sonunda, şehri kısmi bir yaptırım uygulamaya iten yeni bir COVID-19 salgını ortasında karantina. Şirket başlangıçta, kapatmanın sadece dört gün sürmesini beklediğini söyledi. Ancak, hala açılmadı ve yerel makamlardan onay aldıktan sonra 18 Nisan Pazartesi günü üretime yeniden başlaması bekleniyor.

Tesla, güçlü bir araç üretimi yılından geliyor. Geçen yıl, şirketin ürettiği araç sayısı yaklaşık %82,5 artarak 2018 mali yılından bu yana en hızlı yıllık artışını kaydetti. 2021 mali yılının ikinci çeyreği son derece güçlüydü ve üretilen araç sayısı yıllık bazda yaklaşık %150,9 arttı. Bu hız, dördüncü çeyrekte %70.1'lik bir hıza hızlanmadan önce üçüncü çeyrekte YOY %64.0'a düştü. Tesla'nın araç üretimi, 2022 mali yılının ilk çeyreğinde analistlerin beklediğinden daha yavaş bir şekilde yıllık bazda %69,4 arttı. Analistler, tam yıl 2022 mali yılı için Tesla'nın bir önceki yıla göre %64,0 artışla yaklaşık 1,5 milyon araç üretmesini bekliyor.