Disney Opsiyon Yatırımcıları Hafif Yükselişte

The Walt Disney Company'nin hisse fiyatı (DIS) son zamanlarda, şirketin mali yılın ilk çeyreğine ilişkin kazançları rapor etmesinden önceki hafta daha yüksek bir eğilim gösterdi. Analistler Disney'in 0,63 ABD doları açıklamasını bekliyor hisse başına kazanç (EPS) ve 20,96 milyar dolar gelir. Netflix, Inc.'deki hızlı düşüşün ardından. (NFLX) Beklenenden daha zayıf abone büyümesi bildirdikten sonra, yatırımcılar bu çeyrekte Disney Plus abonelerinin net eklemelerine dikkat etmeye istekli olacaklar.

Arama seçeneklerinin sayısı giderek artıyor. açık faiz Disney için ve opsiyon primleri şirketin kazanç raporundan önce alışılmadık derecede yüksek. İşlem hacimleri, tüccarların alım yaptığını gösteriyor arama seçenekleri ve satış koyar olumlu bir kazanç raporu lehine. Spekülatif opsiyon bahisleri gevşerse, Disney'in hisse fiyatı üzerinde aşağı yönlü bir baskı yaratabilir.

Gibi sektör rotasyonu ekonomik döngünün bir sonraki adımını tahmin etme çabasına devam ediyor, iletişim sektörü piyasayı genel olarak geride bıraktı, ancak Disney daha iyi performans gösterdi. 2022'nin başından bu yana, State Street'in İletişim Sektörü ETF (

XLC) %10,8 düşerken, State Street'in S&P 500 Endeks ETF'si (CASUS) %6,4 oranında dökülmüştür. Aynı zaman diliminde Disney hisseleri %10 düştü.

Fiyat Hareketi

Hisse fiyatı hareketinin teknik analizi ile birleştirilmiş son opsiyon faaliyetinin bir analizi, grafik gözlemcilerine kazançtan önce Disney'e yönelik genel duygu hakkında değerli bilgiler verebilir. Aşağıdaki grafik, 1 Şubat Pazartesi itibariyle Disney hisse fiyatı için son fiyat hareketini göstermektedir. 7.

Bu grafik, Disney hisse fiyatının önceki kazanç raporunun ardından aşırı düşük bir aralıkta aşağı yönde nasıl bir eğilim gösterdiğini vurgulamaktadır. Disney 20 günün üzerinde yükseldi hareketli ortalama Aralık 2021'de ve Ocak 2021'in ortasına kadar. Ocak ayı sonlarında tek bir günde %7'lik bir boşluk bıraktıktan sonra, Disney hisseleri kazançtan önceki haftalarda biraz daha yüksek bir eğilim gösterdi.

Bu grafikteki mor bantlar, 20 günlük 4 standart sapmadan oluşan aşırı bir tarihsel oynaklık aralığıdır. Keltner Kanalı katlarını temsil eden fiyat seviyelerini gösteren göstergeler. ortalama gerçek aralık (ATR) Disney hissesi için. ATR, zaman içindeki tarihsel oynaklığı gösteren standart bir araçtır. Bu bantların, opsiyon fiyatlandırmasının aşırı aralıklarını temsil ettiği düşünülebilir.

Bu bantların Aralık ortasından Ocak başına kadar kısa bir süre daralmış olması ve o zamandan beri genişlemiş olması dikkate değerdir. Bu, opsiyon fiyatlandırmasının Disney kazanç duyurusu öncesinde büyüdüğü anlamına gelebilir.

Hisse fiyatı hareketinin teknik analizi ile birleştirilmiş son opsiyon faaliyetinin bir analizi, grafik gözlemcilerinin Disney hisselerine yönelik genel duygu hakkında değerli bilgiler edinmelerine yardımcı olabilir. Aşağıdaki grafik, 1 Şubat Pazartesi itibariyle Disney hisse fiyatı için son fiyat hareketini göstermektedir. 7.

İletişim Sektörü Dağılımı

bu iletişim sektörü telefon veya internet üzerinden, hava dalgaları veya kablolar aracılığıyla, teller veya kablosuz olarak küresel ölçekte iletişimi mümkün kılan şirketlerden oluşmaktadır. Sektördeki en büyük şirketler telefon operatörleri, uydu şirketleri, kablo şirketleri ve internet servis sağlayıcılarıdır.

Teknoloji sektörüyle yakın bağları olan iletişim sektörü, daha riskli bir sektör olarak kabul edilebilir. Enflasyon zamanlarında yatırım, sadece yatırımcıların güvenli limanlar arayabilmeleri için para. Aşağıdaki tablo, Disney'in son performansını State Street'in İletişim Sektörü ETF'sinin en büyük holdingleri ile karşılaştırmaktadır (XLC).

Bu tablo, XLC'nin en büyük iki holdingi olan Activision Blizzard, Inc'i kaldırdı. (ATVI) ve Meta Platforms, Inc. (Facebook) — iki hisse senedinin yaptığı son büyük hamleler nedeniyle: Bir satın alma nedeniyle Activision ve zayıf kazançlar nedeniyle Meta. Bu grafikte dikkate değer olan şey, Disney'in XLC'nin en kötü performans gösteren hissesi olmasıdır. Bu sektördeki hisse senetleri, kazanç bildirdikten sonra karışık hisse fiyatı faaliyeti yaşadı.

Birim Profili ve Seçenek Görünümü

Fiyat hareketi ve opsiyon ticaretinin karşılaştırılması, grafik gözlemcilerine, bir şirketin gelecekteki performansına yönelik duygu tüccarları ve yatırımcıların sahip olduğu içgörüler hakkında fikir verebilir. Bununla birlikte, hacim açısından fiyat hareketinin daha fazla bağlamı, aşağıdaki alanları gösterebilir: destek ve direnç, bu da açık ilgi seçeneğine ek bağlam sağlayabilir. Aşağıdaki grafik, sol taraftaki fiyat bazlı hacim modeline ek olarak Disney'in son fiyat hareketini göstermektedir.

Bu fiyat bazlı hacim modeli, yatırımcıların daha önce hisseleri alıp sattığı fiyatları gösterir. Geçmişte kayda değer miktarda satın alma, genellikle yatırımcıların daha fazla hisse satın alarak veya en azından daha fazla satmayarak pozisyonlarını aynı fiyatlarda koruma arzusu hissedeceklerini gösterir. Belirli bir fiyattaki hacimler düşük olduğunda veya hiç olmadığında, bu, eğer varsa, çok az sayıda yatırımcının bu seviyelerde pozisyonlarını savunma ihtiyacı olduğu anlamına gelir.

Bu grafik, Disney hisse fiyatının son zamanlarda hacme dayalı olarak herhangi bir kayda değer ince alım veya satım bölgesinin çok altında nasıl kapandığını göstermektedir. 165 dolar civarında ince bir alım bölgesi var gibi görünüyor. Disney hisse fiyatı bu seviyeye yükselirse, bu seviye önemli bir direnç sağlayacaktır.

Opsiyon ticareti, yatırımcıların sahip olabileceği beklentiler hakkında bir fikir oluşturmalarına yardımcı olmak için grafik gözlemcilerine ek bağlam sağlayabilir. Son zamanlarda, opsiyon tüccarları alımları önemli bir farkla satımlara tercih ediyor. Şubat Pazartesi günü 7, 53.000 satışla karşılaştırıldığında, 105.000'den fazla çağrı yapıldı. Normalde, bu hacim, daha fazla analiz gerekli olmasına rağmen, yatırımcıların yaklaşan kazanç sonuçlarına karşı yükseliş hissettiklerini gösterir.

Disney için açık ilgi şu anda 752.000 yerleştirmeye kıyasla 814.000 çağrı içeriyor. İlk bakışta, açık faizin biraz yükseliş eğiliminde olduğu görülüyor. Bununla birlikte, bu açık ilginin nasıl şekillendiğinin daha iyi anlaşılması, daha fazla bağlam sağlayabilir.

Şubat için 18, bir sonraki aylık seçenek Son kullanma tarihi, en yüksek açık ilgi 23,000 ile 150$'lık aramada. Bu, mevcut hisse fiyatının %5 yukarısına tekabül ediyor. Şubat. 18 sona erme, yükseliş eğilimi gösteren 97.000 çağrıya kıyasla 123.000 çağrıya sahiptir.

Bununla birlikte, zımni oynaklığın ve açık faizin de Şubat ayı için arttığına dikkat edilmelidir. 18 $ 150, 22.000 açık faizli kazançların önüne geçti. Önceki opsiyon işlem hacimlerinin analizi, önemli sayıda straddles 150 dolardan vuruş. Bu pozisyon, aynı anda bir çağrı ve bir satım satın almayı ve hisse senedi, bir tüccarın pozisyon için ödediğinden daha fazla hareket ettiğinde kâr etmeyi içerir.

Mevcut opsiyon fiyatlandırmasına göre, 150$'lık bir straddle, sözleşmenin her iki ayağı için toplam 13,34$'a mal olacak ve Disney hisselerinde yaklaşık %9'luk kazanç temelli bir hareketle kârlı olacaktır. Tüccarların bu pozisyonlarda yetersiz kalması olasıdır, bu durumda Disney hissesi kazançları raporladıktan sonra bir aralıkta kalırsa pozisyon karlı olur.

Toplama

Disney hisse fiyatı, kazanç raporunun öncesindeki haftada hafifçe yukarı yönlü bir seyir izliyor. Disney hisse fiyatı son zamanlarda 20 günlük hareketli ortalamanın hemen altında kapandı. Opsiyon tüccarları arama satın alıyor ve kazançların önüne koyarak satış yapıyor gibi görünüyor, bu da yükseliş hissini ima ediyor. Bu bahisler çözülürse, Disney hisse fiyatı üzerinde beklenmedik bir aşağı yönlü baskı oluşturabilir.