Apple Trendleri, Üç Aylık Rapor Yaklaşımlarıyla Düştü

Apple Inc.'in hisse fiyatından sonra. (AAPL) çeyreğin çoğu için istikrarlı bir şekilde yükseldi, en büyük hisse senedi piyasa değeri 2022'nin büyük bölümünde düşüş eğilimindeydi. Apple 20 gününün çok altında işlem görüyor hareketli ortalama mali ilk çeyrek kazanç duyurusu öncesinde. Analistler, iPhone üreticisinin 1,89 dolar açıklamasını bekliyor hisse başına kazanç (EPS) ile birlikte 118,53 milyar dolar gelir elde etti. Bu, yıllık bazda kârda %12 büyüme ve gelir beklentilerinde %6 büyümeyi temsil ediyor. Bir yıl önceki aynı çeyrekten bu yana tahmini büyüme, Apple için önceki dört çeyrekteki en düşük büyüme tahminlerini temsil ediyor.

Daha geniş pazar istikrarlı bir şekilde büyümeyi sindirirken şişirme, özellikle teknoloji hisseleri pandemi dönemi zirvelerinden keskin bir geri çekilme yaşadı. Apple, yıla başlamak için rekor bir rekor kırmasına rağmen, yatırımcılar şimdilik teknoloji sektöründen dönüyor gibi göründüğü için 2022'nin başından bu yana %12 değer kaybetti. Apple da iki cephede bir mücadele yaşadı: tedarik zinciri kısıtlamalar ve devam eden bir çip sıkıntısı.

Düşünün ki açık faiz Apple için daha fazla sayıda arama seçenekleri hariç koyar. bu zımni oynaklık Bu fiyatlara dahil edilen rakamlar, tacirlerin, Apple kazanç sonuçlarıyla ilgili spekülatif aşağı yönlü bahisleri temsil eden çağrılar sattığını ve satın alımlar aldığını gösteriyor. Bu bahislerin çözülmesi, Apple hisse senedi fiyatı üzerinde önemli bir yukarı yönlü baskı oluşturabilir.

Apple hissesi birkaç kişinin alıcısıydı fiyat hedefi Aralık 2021'e kadar yükseltmeler. O zamandan beri, Apple'ın son yükseliş eğilimi tersine döndü. Enflasyonist endişeler devam ederken, yatırımcılar şirketin yakın vadede yukarı yönlü büyüme için daha az fırsat sağladığından endişe duyabilir.

Fiyat Hareketi

arasında bir karşılaştırma teknik Analiz Hisse fiyatı hareketi ve son opsiyon ticareti faaliyeti, grafik gözlemcilerine, kazanç duyurusu öncesinde Apple hissesine yönelik genel duygu hakkında değerli bilgiler verebilir. Aşağıdaki grafik, 1 Ocak Salı günü itibariyle Apple hisse fiyatı için son fiyat hareketini göstermektedir. 25.

Grafik, Apple hisselerinin yeşil okla vurgulanan bir önceki çeyreğe ilişkin kazançları raporladıktan sonra nasıl uzun bir yükseliş eğilimine girdiğini gösteriyor. Apple hisse fiyatı, mor bantlarla işaretlenmiş oynaklık aralığının aşırı yükseğine yükseldi ve Ocak 2022'nin başında 182.94 dolarla rekor bir seviyeye ulaştı. Bu noktadan itibaren, yukarı yönlü trend aşağı yöne döndü, 20 günlük hareketli ortalamanın altına düştü ve bu grafikteki volatilite aralığının aşırı düşük bir seviyesinde kapandı.

Bu grafikteki mor bantlar, 20 günlük 4 standart sapmadan oluşan aşırı bir tarihsel oynaklık aralığıdır. Keltner Kanalı katlarını temsil eden fiyat seviyelerini gösteren göstergeler ortalama gerçek aralık (ATR) Apple hissesi için. ATR, zaman içindeki tarihsel oynaklığı gösteren standart bir araçtır. Bu bantların, opsiyon fiyatlandırmasının aşırı aralıklarını temsil ettiği düşünülebilir.

Bu bantların Aralık ortasında kısa bir süreliğine genişlediği ve kazançlar yaklaştıkça yeniden genişliyor gibi görünmesi dikkat çekicidir. Bu, opsiyon fiyatlandırmasının Apple kazanç duyurusu öncesinde büyüdüğü anlamına gelebilir ve bu da raporla ilgili yatırımcı belirsizliğine dönüşebilir.

Apple hisse fiyatı şu anda makro rüzgarlarla karşı karşıya olabilir. Yatırımcılar, faiz oranlarındaki artışa ve ekonomik döngünün bir sonraki aşamasına geçişe hazırlık olarak teknoloji sektöründen kaçıyor gibi görünüyor.

Yukarıdaki tablo, Apple'ın son performansını ana rakibi Microsoft Corporation ile karşılaştırmaktadır (MSFT), State Street'in S&P 500 Endeksi ETF'si (CASUS) ve Invesco'nun Nasdaq-100 ETF'si (QQQ). Grafik, Apple'ın başlamadan önce hem ana endekslerden hem de Microsoft'tan nasıl daha iyi performans gösterdiğini vurgulamaya yardımcı oluyor. 2022, henüz yeni yılda, hem ana endeksler hem de piyasa değerine göre önde gelen hisse senetleri yaşıyor düşüşler.

Nitekim 2022'nin başından beri Apple %12,2 düşerken Microsoft %13,8 düştü. Geniş bir farkla QQQ'nun en yüksek ağırlıklı holdingleri olarak, teknoloji endeksinin 2022'de %14 düşmesi şaşırtıcı değil. Bu arada SPY, bugüne kadar sadece %9'dan vazgeçerek dördünün en iyisini yaptı.

Bu çizelgedeki mavi kutu, Apple ile Microsoft, QQQ ve SPY üçlüsü arasındaki büyük farklılığı vurgulamak içindir. Apple ve Microsoft, QQQ'nun %22'sini ve SPY'nin %12'sini oluşturduğunu düşünürsek, Apple ve diğerleri arasındaki bu performans farkı endişe verici. Bu, Apple'ın gruba yetişebileceği veya grubun Apple ile arasındaki farkı kapatabileceği anlamına gelebilir.

Seçenek Etkinliği

Apple hisse fiyatı düşüş eğiliminde kaldığından, opsiyon tüccarları kendilerini hisse fiyatının yakın vadede düşmeye devam etmesi için konumlandırıyor gibi görünüyor. Son işlem hacimleri, satışları dar bir farkla tercih ediyor ve açık faiz, 3 milyon satıma kıyasla 3,5 milyon çağrı içeriyor. Bu rakamlara ilk bakışta boğa gibi görünse de, daha sonraki bir analiz önemli ayrıntılar sağlıyor.

Ocak için. 28, sonraki hafta Son kullanma tarihi Seçenekler için en yüksek açık faiz, 49.000 ile 170$'lık aramalardadır. Bu opsiyon, Apple hisse senedinin mevcut hisse fiyatının %6 yukarısını temsil eder ve peşin fiyatına dayalı opsiyon fiyatına dayalı %5,2 zımni hareketten daha büyüktür.

Opsiyon görünümü, zımni oynaklık dikkate alındığında biraz daha netleşir. önemli bir artış var paranın dışında çağırır ve koyar. Ancak, parasız aramalara yönelik açık faiz yükselirken, bu seçenekler için zımni oynaklık düşüyor ve bu da tüccarların bu seçeneklerde pozisyon sattıklarını gösteriyor. Tersine, açık pozisyon ve parasız satışlar için zımni oynaklık artıyor, bu da tüccarların bu seçeneklerde pozisyon satın aldığını gösteriyor. yükseltilmiş primler Kazançlar ve aşağı yönlü satışların yukarı yönlü aramalardan daha pahalı kalmasından önce, tüccarların arama satarken bu satışları satın almaya daha istekli olduklarını söylüyor.

Aşağıdaki çizelge bunu göstermektedir parada Şubat'ta sona eren seçenekler 18, düz yeşil ve kırmızı kutularla vurgulanmıştır. Yeşil kutu, alım opsiyonu satıcılarının sunduğu fiyatlandırmayı temsil eder ve Apple hisselerinin vade sonunda bu aralıkta kapanma olasılığının %35 olduğunu gösterir. Kırmızı kutu, fiyatların sona erme tarihine kadar düşmesi durumunda %33'lük bir şansla, satışlar için fiyatlandırmayı göstermektedir. Olasılık yüzdeleri mevcut delta her bireysel seçeneğin

Toplama

2022'nin başından bu yana, Apple hisse fiyatı, hisse senedinin oynaklık aralığının aşırı düşük bir düzeyine düşmesiyle yükseliş eğilimini aşağı yönlü tersine çevirdi. Opsiyon tüccarları, alım opsiyonunu kazançtan önce satma fırsatını değerlendiriyor gibi görünüyor. prim en yüksek seviyedeyken, tüccarlar da aşağı yönlü satın almak için bu yüksek prim fiyatlarını ödemeye hazır koyar. Bu, kazançlardan önce Apple hisse fiyatına yönelik genel bir düşüş eğilimini yansıtıyor.