Talaş Stokunun Tersine Dönmesi Uzun Vadeli Zirve Sinyali Verebilir

bu PHLX Yarı İletken İndeksi (SOX), Ocak ve Şubat aylarında Aralık ayının 16 ayın en düşük seviyesinden güçlü bir şekilde sıçradı, ancak şimdi önemli bir noktada tersine döndü geri çekilme Uzun vadeli tepe desenleri içinde daha düşük yüksekler basmak için ünlü olan seviye. Bu düşüş hareketi, geniş bir çip stoku yelpazesi için kırmızı bir bayrak sallıyor ve hissedarları, önümüzdeki haftalarda daha derin bir düşüş olabileceğinden, stopları sıkılaştırmaya ve/veya kar almaya teşvik ediyor.

Endeks Çarşamba günü üç haftanın en düşük seviyesine geriledi ve 20 günlük günü geride bıraktı. basit hareketli ortalama (SMA) Ocak ayından bu yana ilk kez 4. Düşüş, haftalık düşüş yaşadı stokastik osilatör en az altı ila sekiz haftalık göreli zayıflık öngörüyor. Geri dönüşle birlikte ele alındığında, sektörün aşırı satılan tekniklerinin artık sistemden çıktığı ve ilk çeyrek kazançlarını destekleyen arka rüzgarı ortadan kaldırdığı görülüyor.

Mikron Teknoloji A.Ş. (MÜ) ve NVIDIA Corporation (NVDA) düşüşler Çarşamba günkü yenilgiyi körükledi, ancak önümüzdeki haftalarda daha büyük isimler de risk altında. Intel Kurumu (

INTC) harmonik 25 sent içinde tersine döndü direnç, ancak haftalık stokastik, bir satış döngüsü oluşturmak için daha fazla zayıflığa ihtiyaç duyuyor ve piyasa oyuncularına Broadcom Inc.'e verilen tepkiyi izlemelerini söylüyor. (AVGO) gelecek hafta kazanç. Bu hisse, yaklaşık iki hafta önce Kasım 2017'nin en yüksek seviyesinin bir noktasında tersine döndü.

SOX Uzun Vadeli Grafik (1994 – 2019)

Endeks, 1994'te 200'ün üzerindeki ABD borsalarına katılarak, 1995'te 570'e yakın tersine dönen ani bir yükseliş trendine girdi. Ardından gelen düşüş, 1996'da 139 ile tüm zamanların en düşük seviyesini kaydetti ve 1998'de bu seviyeyi test etti. çift ​​dip noktası Mart 2000'in tarihi zirvesi olan 1.362'ye kadar devam eden parabolik bir satın alma dürtüsü öncesinde geri dönüş. Ekim ayında geniş bir tepe modelini tamamladı ve bozuldu, sonraki iki yıl boyunca alçaldı.

Satış baskısı 1998'e göre 60 puandan daha az azaldı destek 1.000'den fazla yukarı noktadan vazgeçtikten sonra, sonraki sıçrama Ocak 2004'te 550 civarında durdu. 2006 ve 2007'deki kırılma girişimleri başarısız oldu ve 2008 ekonomik çöküşü sırasında hızlanan bir düşüşe yol açarak endeksi 12 yılın en düşük seviyesi olan 177'ye düşürdü. Bu dikey dürtü, 2014'te 2004 direnç seviyesine gidiş dönüşünü tamamlayan güçlü bir toparlanmanın öncesinde sekiz yıllık düşüş trendini nihayet sona erdirdi.

2015'e atılan bir atılım, ivme geliştirmede başarısız oldu ve bir üçlü alt 2016'da geri dönüş. Ardından gelen artış, Temmuz ayında yeni bir zirve kaydetti ve yükselişin 2000 zirvesinde uzun vadeli dirence ulaştığı Ocak 2018'e kadar devam eden sağlıklı bir yükseliş trendinde başladı. oynaklık Mart ayında yükseldi ve fiyat 1.465 ile tüm zamanların en yüksek seviyesini kaydetti ve ticaret aralığı Ekim ayında aşağı yönlü kırıldı.

SOX Kısa Vadeli Grafik (2015 – 2019)

Yıl sonuna satış 50 haftayı ihlal etti üstel hareketli ortalama (EMA) 2016'dan beri ilk kez destek verdi ve 2015'te başlayan yükseliş trendinin 0,382 Fibonacci düzelme seviyesinde 16 ayın en düşük seviyesine ulaştı. Endeks 2019'un ilk çeyreğine yükseldi ve .786 Fibonacci satış geri çekilme seviyesinde tersine döndü Şubat ayında, 2018'in en düşük seviyesi testinin, potansiyel bir uzun vadeli zirve modelinin bir sonraki ayağını tamamlayacağına dair uyarıda bulundu.

1.270 seviyesi, dördüncü çeyreğin üzerindeki kırılma ile işaretlenen önemli bir fiyat bölgesi olarak kuruldu. direncin yanı sıra dar hizalı 50 ve 200 günlük EMA'lar. Üç aylık fiyat hareketi oylandı doldurulmamış boşluklar 1.300 ve 1.200 seviyelerinde, en son kapanışın %10'u aşan bir düşüş sergiliyor. Daha sonra piyasa tonu, daha karmaşık bir işlem aralığı sağlayan bir sıçrama ile bu ilerici modelin sonucunu belirleyebilir; 1.100'e kadar bir düşüş, büyük bir düşüş trendi için zemin hazırlayacaktır.

Alt çizgi

PHLX Yarı İletken Endeksi, 19 yıllık dirençte bir tersine dönüşün ardından başlayan 2018 düşüşünün 0,786 geri çekilmesinde tersine döndü. Bu düşüş kombinasyonu, güçlü olabilir ve bir tepe formasyonunun ve çok yıllı bir düşüş trendinin başlangıcının habercisi olabilir.

Açıklama: Yazar, yayın sırasında yukarıda belirtilen menkul kıymetlerde herhangi bir pozisyona sahip değildi.