JPMorgan Chase Stok Testi 2018 Direnci

Sermaye, Eylül ayının başından bu yana ticari bankalara ve finans sektörüne aktı ve Dow bileşeni JPMorgan Chase & Co.'yu kaldırdı (JPM) 2018'in tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 119 doların üzerinde olan üç puan içinde. Bu artış mesafeyi kapatabilirse, bu inatçıda üçüncü testi işaretleyecektir. direnç seviyesi 2019'da şimdiye kadar. Ticari bankanın bir pazar lideri olarak uzun süredir devam eden itibarını yeniden canlandıran 150 $ civarında ölçülü bir hareket hedefi belirleyerek bir kırılma önemli olacaktır.

Ancak, dördüncü çeyreğe girerken şüpheci olmak için nedenler var. Yeni başlayanlar için, birikim-dağıtım okumalar 2019'da iki yılın en düşük seviyelerine geriledi ve iki haftalık satın alma baskısı, düşüş hacmi ölçümlerini düzeltmek için çok az şey yaptı. Tabii ki, hisse senetleri yetersiz sponsorlukla zemin kazanabilir, ancak artış büyük bir düşüşe yol açacak. uyuşmazlık, bir için oranları yükseltmek başarısız koparma hevesli boğaları yakalar.

Ek olarak, düşen getiriler kârlar için kötüdür çünkü bankaların para kazanmak için ihtiyaç duyduğu gecelik spreadleri sıkıştırırlar. Verimler bir kez daha yükselmeye devam etse de, Başkan Trump'ın şu anda talepte bulunmasıyla fazla zemin kazanmaları pek mümkün değil.

negatif faiz oranları. Ve en önemlisi, ticari bankaların kârlarını artırmak için kurumsal yatırımlara ihtiyacı var, ancak ABD şirketleri bunu yapmayı seçti. geri al son yıllarda sermaye fazlası olan hisse senetleri işletmelerine yatırım yapmak yerine.

JPM Uzun Vadeli Grafik (1990 – 2019)

Dört yıllık düşüş trendi bölünmüş ayarlı 1990'da 3,21 dolar, yerini güçlü bir trend ilerlemesine bıraktı. Elliott beş dalgası ralli Mart 2000'in yükseği 67.20 dolardan başladı. Bu, Ekim 2002'de gençlerin ortalarında destek bulan bir ayı piyasası düşüşünden önce, önümüzdeki 15 yılın en yüksek seviyesi oldu. Hisse senedi, on yılın ortalarındaki boğa piyasası sırasında saygın kazançlar kaydetti ve .786 yakınında duran iki ralli dalgasında zemin kazandı. Fibonacci satış geri çekilmesi seviye 2007.

Agresif satıcılar, 2008'de türevler ve emlak balonları patladığında kontrolü ele geçirdi ve Mart 2009'da 2002'nin en düşük seviyesinin 30 sent altında sona eren dik bir düşüşe neden oldu. Bu baskı, 2010'da 40$'ların ortalarında duran güçlü bir toparlanma dalgası yaratarak dokuz yıllık düşüş trendinin sona erdiğinin sinyalini verdi. 2013'teki bir kırılma, bu direnç seviyesini aştı ve rallinin bir kez daha durduğu 2015 yazında 2000'in zirvesine gidiş-dönüş yolculuğunu tamamladı.

Hisse, 2016 cumhurbaşkanlığı seçimlerinden sonra patlak verdi ve Şubat 2018'in tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 119.33 $'a sağlam bir şekilde yükselen verimli bir döneme girdi. Sonraki işlem aralığı kırıldı destek dördüncü çeyrekte, satışlar yıl sonunda 15 ayın en düşük seviyesine ulaşırken, Eylül 2019'a sıçrama 117$ civarında bir direnç duvarına dönüştü. Bir kez daha bu seviyenin yakınında işlem görüyor ve 2018'in en yüksek seviyesinde dirence ulaşmak için üçüncü girişimi işaret ediyor. aylık stokastik osilatör Temmuz 2018'de bir satın alma döngüsüne girdi ve şu anda aşırı alım seviyesi, devam eden gücü tahmin ediyor.

JPM Kısa Vadeli Grafik (2015 – 2019)

bu denge hacmi (OBV) birikim-dağıtım göstergesi, 2018 fiyat zirvesinde yedi yılın en yüksek seviyesini kaydetti ve kurumsal sermayenin ayrıldığını gösteren agresif bir dağıtım aşamasına girdi. OBV Aralık ayında iki yılın en düşük seviyesini kaydetti ve yükseldi, ancak Eylül 2019'a alım baskısı istisnai olarak oldu zayıf ve şu anda .382 Fibonacci düzeltmesine ulaşıyor ve fiyat hareketi neredeyse %100'lük bir düzeltmeyi tamamladı.

Bu çatışma, güçlü bir düşüş eğilimine işaret ediyor ve hisse senedinin sürekli bir çıkış için gereken sponsorluğa sahip olmadığı konusunda uyarıda bulunuyor. Ayrıca, fonların ve kurumlar perakende satın alma ilgilerinden kaynaklanan mevcut artışla hala ellerinde oturuyorlar. Bu grup, kurumlar olmadan bir kopuşu sürdüremez, ancak hisse senedi yeni bir zirveye ulaştığında, agresif satıcıların pozisyonları yeniden yüklemeleri için gereken ateş gücünü sağlayabilir.

Alt çizgi

JPMorgan Chase hissesi, 2018'in tüm zamanların en yüksek seviyesinden sadece üç puanla işlem görüyor, ancak yüzeyin altındaki olumsuz teknikler, dördüncü çeyrekte patlama ve yükselme ihtimalini düşürüyor.

Açıklama: Yazar, yayın sırasında yukarıda belirtilen menkul kıymetlerde herhangi bir pozisyona sahip değildi.