Whipsaws Hedefin Uzun Vadeli Görünümünü Baltalıyor

Hedef Şirket (TGT) Çarşamba günkü piyasa öncesi kazanç bildirdi, Wall Street analistleri ikinci çeyrek gelirlerinde 18,32 milyar dolar üzerinde hisse başına 1,62 dolar kar bekliyor. Hedef hisseler, büyük kutu perakendecisinin Mayıs ayında sıralı sonuçları yayınlamasının ve bu kazanımlara Haziran ayına eklenmesinin ardından %5'ten fazla yükseldi. Ancak, yükseliş zorlu 2018'in altında durdu direnç düşük 90'larda, ticaret aralığı bu şimdi 12 aya yayıldı.

Şirket, diğer perakendecilerle aynı ters rüzgarlarla karşı karşıyadır. tarifeler Eylül ve Aralık aylarında devreye giriyor. Rakip Walmart Inc. (WMT) geçen hafta sağlıklı bir büyüme bildirirken, alışveriş merkezi çapaları bocalayarak müşterilerin uzun süreli alışveriş alışkanlıklarını terk ettiğini ve daha ucuz alternatifler aradığını belirtti. Hedef de bu çıkıştan yararlanabilir, ancak tarife kaynaklı marj sıkıştırması, ek yaya trafiğinden daha ağır basabilir.

TGT Uzun Vadeli Grafik (1995 – 2019)

Hedef hisse, 1995'te beş yıllık bir konsolidasyon modelinden çıktı ve 1999'da 38 $'da duran güçlü bir yükseliş trendine girdi. olduğunda nispeten iyi dayandı.

internet balonu 2000 yılında patladı ve bu seviye ile arasında bir ticaret aralığı oluşturdu. destek düşük 20 dolarda. 2002'deki bir çıkış girişimi başarısız oldu ve on yılın ortalarındaki boğa piyasası sırasında kayda değer kazanımlar kaydeden sağlıklı bir yükselişin öncesinde, 2003'ün başlarında aralık desteğine son bir düşüş sağladı.

Yükseliş trendi, 2007'de 70$'larda durdu ve 2018'in dördüncü çeyreğinde hala geçerli olan kritik bir seviyeye işaret etti. 2008 ekonomik çöküşü sırasında sekiz yıllık aralık desteğine düştü ve 2009'da 20 doların ortasında, önceki en yüksek seviyeye gidiş dönüşünü tamamlayan ağır çekim bir toparlanma dalgası öncesinde 2013 yılında. Hedef, 41 milyon müşteriyi etkileyen ve 50 dolarda iki yılın en düşük seviyesine derin bir düşüşü tetikleyen bir veri ihlali bildirdiğinde ralli aniden sona erdi.

Boğalar nihayet 2014'te kontrolü ele geçirdi ve 2015'in ilk yarısında 80 doların altında duran bir kırılma yarattı. Daha sonra, hızlı tuğla ve harç kaybının tetiklediği karmaşık bir düşüşte kırılmayı başaramadı. Pazar payı Amazon.com, Inc.'e (AMZN) ve diğer e-ticaret juggernauts. Satış, kapsamlı teknik hasara yol açarak hisseyi Haziran 2017'de beş yılın en düşük seviyesine indirirken, hızlı bir toparlanma Eylül 2018'de durmadan önce 2015'in en yüksek seviyesini sadece dört puan aştı.

2007'nin en yüksek seviyesi, Aralık 2018'de, dik bir düşüşün bu seviyenin altına düşmesiyle bir kez daha devreye girdi. 10 yıl içinde üçüncü V şeklindeki deseni Haziran 2019'un en yüksek seviyesine çıkarmadan önce yaklaşık beş puan. Bu ayın başlarında düştü ve şu anda 2015'in zirvesinde yayınlanan aynı seviyede işlem görüyor, bu da hissedarların dışında sıfır getiri kaydettiğini gösteriyor. temettüler piyasa tarihinin en güçlü dönemlerinden birinde.

Kazançtan Sonra Ne Beklemeli?

aylık stokastik osilatör Şubat 2019'da henüz yeni başlayan bir satın alma döngüsüne girdi aşırı alım alan. Bu, en azından erken aşamalarda, boğaların bu haftaki kazanç raporundan sonra kolayca galip gelebileceğini tahmin ederek düşüş eğiliminde değil. Bununla birlikte, hisse senedi sonsuz iken, Haziran ayındaki başarısızlığın ardından güçlü bir yükselişi görselleştirmek zor. kamçı testereleri haberler ne olursa olsun, birçok kenarda kalan yatırımcıyı risk almaktan vazgeçirecek.

Uzun vadeli görünümü özetlersek, hisse senedi 2007'den bu yana üç yüksek zirve kaydetti, ancak birden fazla geri dönüş ve başarısızlık, çok yıllı fiyat modeline kesin olarak düşüş görünümü veriyor. Ne uzun ne de kısa satıcılar özellikle rakip Walmart'ın 12 yıllık %270 kümülatif getirisini karşılaştırırken, bu karışık eylemden yararlandılar. Ve ne yazık ki boğalar için piyasa ataleti, kurulduktan sonra onlarca yıl yerinde kalabilen güçlü bir güçtür.

Alt çizgi

Hedefin uzun vadeli düşüş modeli, başarısız kesintiler ve arızalar, artan perakende rüzgarları döneminde hisse senedinin sürekli bir yükseliş trendine girebileceğine dair güveni azaltıyor.

Açıklama: Yazar, yayın sırasında yukarıda belirtilen menkul kıymetlerde herhangi bir pozisyona sahip değildi.