Morgan Stanley'nin Hissesi Büyüme Yavaşlarken %8 Düşebilir
(Not: Bu temel analizin yazarı bir finansal yazar ve portföy yöneticisidir.)
Morgan Stanley'nin (HANIM) hissesi Mart ayındaki en yüksek seviyelerinden %18'den fazla düşerek kendini yıllık %8'den fazla değer kaybetti. Hisse senedi, %8'den fazla artan S&P 500'ün altında performans gösteriyor. Teknik analiz, yatırım bankası için işlerin çok daha kötüye gidebileceğini gösteriyor. Hisse senedi, mevcut fiyatı olan yaklaşık 48.05$'dan %8'den fazla düşebilir. Bu olursa, hisse senedi en yüksek seviyelerinden %22'den fazla düşecek.
Opsiyon tüccarları bankada düşüşte ve gelecek yılın başında hisselerin %5'ten fazla düştüğünü görüyorlar. Hisse senedindeki olumsuz duygu, kazanç ve gelir artışının gelecek yıl önemli bir yavaşlama göreceğini tahmin ettiği için geliyor. (Daha fazlası için ayrıca bakınız: Morgan Stanley, Fiş Stoklarında Dikkatli Alır.)
HANIM tarafından veri YGrafikler
Zayıf Teknik Tablo
Grafik, teknik desteğe yaklaşan hisse senedini 47.25 $ olarak gösteriyor. Aynı zamanda, Mart ayının en yüksek seviyelerinden bu yana devam eden uzun vadeli bir düşüş trendi gösteriyor. Hisse, birkaç kez bu düşüş trendinden kurtulamadı ve son zamanlarda Eylül ayının başında başarısız oldu. Hisse senedi 47.20$'daki desteğin altına düşerse, %8'den fazla bir düşüşle 44.10$'a kadar düşebilir.
Ayı Bahisleri
Opsiyon tüccarları, 18 Ocak'ta sona erecek olan seçenekleri kullanarak hisse senedinin düştüğünü de görüyor. Bahislerin sayısının hisse senedinin düşmesini desteklediği ve bahis hisselerinin sayısından daha ağır bastığı yer burasıdır. Açık satış sözleşmelerinin sayısı 10.000'den fazladır. Bu, açık arama sayısından neredeyse beş kat daha fazla. Putların alıcısının kar elde etmesi için hisse senedinin mevcut fiyattan yaklaşık 45.50$'a düşmesi gerekir. (Daha fazlası için ayrıca bakınız: Morgan Stanley'nin En İyi 4 Yatırım Fonu Sahibi.)
Yavaşlayan Büyüme
Kazanç görünümü, düşüş görüşlerinin bir nedeni olabilir. Kazanç büyümesinin 2019'da yavaşlaması bekleniyor. Tahminler, kârın 2018'de %36 artarak hisse başına 4.90 dolara çıkmasını bekliyor. Tahminler, büyümenin daha sonra 2019'da %5'e ve 2020'de %7'ye yavaşlayacağını tahmin ediyor. Ancak şu anda 9,4 olan 2019 kazançlarının katları ile, biri şirketin 2019 kazanç artış oranının neredeyse iki katını ödüyor. 1,9'luk bir PEG oranı stoklayın. Daha da kötüsü, hisse senedi o zamandan beri 6 ila 14'lük tarihsel F/K aralığı ile karşılaştırıldığında ucuz bile değil. 2015.
Temel Grafik tarafından veri YGrafikler
Gelir artışının da anemik olacağı tahmin ediliyor. Mevcut tahminlere göre gelir bu yıl %9'dan fazla artarak 41,4 milyar dolara ulaştı. Ancak bu, 2019'da %2'ye ve ardından 2020'de yalnızca %1'e yavaşlıyor.
Ucuz hisse senedi görünümüne rağmen, büyüme gelecek yıl ve sonrası için yavaşlamaya hazırlanırken, piyasa hisse senetlerinin düşmeye devam ettiğini öne sürüyor.
Michael Kramer kurucusudur. Mott Capital Management LLC, kayıtlı bir yatırım danışmanı ve şirketin aktif olarak yönetilen, yalnızca uzun süreli Tematik Büyüme Portföyünün yöneticisi. Kramer genellikle üç ila beş yıllık bir süre için hisse senedi satın alır ve elinde tutar. Kramer'in biyografisi ve portföyünün varlıkları için buraya tıklayın. Sunulan bilgiler yalnızca eğitim amaçlıdır ve herhangi bir belirli menkul kıymetin, yatırımın veya yatırım stratejisinin satışı veya satın alınması için bir teklif veya talepte bulunma niyetinde değildir. Yatırımlar risk içerir ve aksi belirtilmedikçe garanti edilmez. Burada tartışılan herhangi bir stratejiyi uygulamadan önce öncelikle nitelikli bir mali danışmana ve/veya vergi uzmanına danışın. Talep üzerine danışman, son on iki ay içinde yapılan tüm tavsiyelerin bir listesini sağlayacaktır. Geçmiş performans gelecekteki performansın göstergesi değildir.