Exxon'un Hisseleri Zayıflayan Görünüm Üzerine %8 Düşebilir
(Not: Bu temel analizin yazarı bir finansal yazar ve portföy yöneticisidir.)
Exxon Mobil Corp. (XOM) hissesi geçen yıl %1.4 artışla iyi performans göstermedi, S&P 500'deki %14'lük artışa karşı. Performans, Petrol fiyatının %38'in üzerinde artmasına rağmen geliyor. Teknik tablonun bir analizi, hisselerin %8 düşmesiyle Exxon için işlerin daha da kötüye gidebileceğini gösteriyor. (Daha fazlası için ayrıca bakınız: Exxon Sokakta Takdir Edilmedi: RBC.)
Petrol fiyatlarındaki büyük artışlara rağmen Exxon hisselerinin geçen yıl zayıflamasının iyi bir nedeni var gibi görünüyor. Bunun nedeni, yatırımcıların, düşen tahminler ve düşük ticaret çarpanı ile kanıtlandığı gibi, 2018'deki önemli büyüme oranlarının süreceğine inanmamasıdır. Son üç ayda bir yaşanan hayal kırıklığı, beklentilerin çok yüksek olabileceğine de işaret ediyor.
XOM tarafından veri YGrafikler
Zayıf Teknik Tablo
Hisse şu anda 82$ civarında işlem görüyor ve kritik bir teknik destek seviyesinin biraz üzerinde, 80.50$'da seyrediyor. Hisse senedi teknik desteğin altına düşerse, hisseler mevcut fiyatından %8 düşerek yaklaşık 75.40$'a düşebilir. Diğer bir düşüş göstergesi, hisse senedinde yükselen takoz olarak bilinen bir tersine dönüş formasyonunun oluşmasıdır ve bu da hissenin düşüşten kaynaklanabileceğini düşündürür.
Hayal kırıklığı yaratan sonuçlar
Petrol şirketi, 27 Temmuz'da, tahminlerin altında kalan, kazançların tahminin %2'den fazla altında geldiği ve gelirin %9'dan fazla düştüğü ikinci çeyrek sonuçlarını bildirdi. (Daha fazlası için ayrıca bakınız: ExxonMobil'in Devasa ve Güvenilir Para Makinesi.)
Kesim Tahminleri
Mevcut Mali Yıl için XOM EPS Tahminleri tarafından veri YGrafikler
Analistler, hayal kırıklığı yaratan sonuçların ardından şirket için kazançlarını ve gelir görünümünü düşürmeye başladılar. Üçüncü çeyrek için, analistler kazanç tahminlerini yüzde bir puandan fazla düşürdüler ve şimdi çeyrek için kazançların %38 arttığını görüyorlar. Bu arada, işletmenin gelir görünümünü de yaklaşık %1,5 oranında düşürdüler ve şimdi gelirin yaklaşık %9 arttığını görüyorlar.
Tüm yıl için tahminler önemli ölçüde düştü. Tüm yıl için kazanç tahminleri, şimdi %27'de görülen kazanç artışıyla %8'den fazla düştü. Bu arada, gelir tahminleri yaklaşık %4,5 azaldı ve yalnızca %17,6 arttığı görülüyor.
Exxon'un hissesi, 2019 kazanç tahminlerinin 15 katı ile ucuz ticaret gibi görünüyor, ancak 2018'in gelir ve kazanç artışının, 2019'da ve ardından tekrar 2020'de önemli ölçüde yavaşlaması bekleniyor. 2020'de yarıya indirilmeden önce 2019'daki kazançların %18 artması bekleniyor. Bu arada, 2019 için gelir görünümü, 2020'de negatife dönmeden önce sadece %6'lık bir büyüme gerektiriyor.
Exxon'un hisse senetlerinin yükselmeye başlaması için şirketin tahminleri aşmaya başlaması ve aynı zamanda daha yüksek petrol fiyatları umması gerekecek.
Michael Kramer kurucusudur. Mott Capital Management LLC, kayıtlı bir yatırım danışmanı ve şirketin aktif olarak yönetilen, yalnızca uzun süreli Tematik Büyüme Portföyünün yöneticisi. Kramer genellikle üç ila beş yıllık bir süre için hisse senedi satın alır ve elinde tutar. Kramer'in biyografisi ve portföyünün varlıkları için buraya tıklayın. Sunulan bilgiler yalnızca eğitim amaçlıdır ve herhangi bir belirli menkul kıymetin, yatırımın veya yatırım stratejisinin satışı veya satın alınması için bir teklif veya talepte bulunma niyetinde değildir. Yatırımlar risk içerir ve aksi belirtilmedikçe garanti edilmez. Burada tartışılan herhangi bir stratejiyi uygulamadan önce öncelikle nitelikli bir mali danışmana ve/veya vergi uzmanına danışın. Talep üzerine danışman, son on iki ay içinde yapılan tüm tavsiyelerin bir listesini sağlayacaktır. Geçmiş performans gelecekteki performansın göstergesi değildir.
