Biyoteknoloji Fonları Çok Yıllı Direnci Test Ediyor

Biyoteknoloji stokları, iki ana hisseden biri ile kritik bir dönemece ulaştı. sektör fonları Rakibi çok yıllı mücadele ederken tüm zamanların en yüksek seviyesine çıkıyor direnç. Kim-kim-kim, önümüzdeki haftalarda grubun kaderini üçüncü çeyreğe kadar belirleyebilir. Kombine bir kırılma çok daha yüksek fiyatlara kapı açarken, önde gelen enstrümanın ralli başarısızlığı çok daha düşük fiyatlara zemin hazırlayacaktır.

Sektör, koronavirüs aşıları ve tedavileri arayışında kazananlar ve kaybedenler hakkında büyük spekülasyonlarla 2020'de şimdiye kadar etkileyici getiriler kaydetti. Pandemi, diğer biyoteknoloji hisselerini de yükseltti, çünkü geniş tabanlı fonlardaki ralliler tüm kapitalizasyon yelpazesinde fiyatları yükseltiyor. "Etkinlik" özellikle küçük şapkalar, bu şirketlerin öz sermayeyi çekme umuduyla ilerlemeyi abartma olasılığı daha yüksek.

Gerçekçi olarak, koronavirüs araştırmalarının büyük çoğunluğu sonunda boşa gidecek çünkü bazıları tedaviler ve aşılar diğerlerinden daha iyi işleyecek ve daha fazla tedavi talebini ortadan kaldıracaktır. soruşturma. Virüs nedeniyle bu farmasötik bileşiklere olan talebin hızla düştüğü bir zaman da gelecek. kursunu tamamladı ve kazananlar dünya çapındaki talebi ve geleceği karşılamak için yeterli dozajı üretti zorluklar.

bu SPDR S&P Biotech ETF (XBI) bir eşit ağırlıklı indeks, küçük büyük, orta büyük ve mavi çip stokları toplam maruziyet ve fiyatlandırma hesaplanırken eşit muamele görür. Fon, 90 doların biraz üzerine çıkmadan ve 2016'nın ilk çeyreğine düşmeden önce 2010 ve 2015 yılları arasında tarihi getiriler elde etti. Valiant Pharmaceuticals, şimdi ise Bausch Health Corp.'un karıştığı skandallar. (BHC) ve Martin Shkreli'nin Turing Pharmaceuticals'ı, hükümetin istenmeyen dikkatini çekerken yatırımcıların güvenini sarstı.

Fon, Şubat 2016'da 44.16 $'da dibe vurdu ve sonunda Ocak 2018'de 2015 zirvesine gidiş-dönüş yolculuğunu tamamlayan kalıcı bir toparlanma dalgasında sıçradı. Hemen patlak verdi, ancak ticaret savaşı gerilimleri, Haziran ayında zirveye ulaşmadan önce sadece 10 puan ekleyerek alım ilgisini baltaladı. Aralık ayındaki bir satış, 60 doların ortasında sona erdi ve yıl sonunda 2018'in en yüksek seviyesinin çok altında başarısız olan bir 2019 yükselişine yol açtı.

Fon, Mart 2020'ye 35 puandan fazla düştü ve önceki düşüşle aynı yörüngede zemin toparlayarak sıçradı. Nisan ayında Şubat ayının en yüksek seviyesine ulaştı ve Mayıs ayında 2018 zirvesinin üzerine çıkarak devam etti. Fiyat hareketi daha sonra bir simetrik üçgen bir ay sonra hala yürürlükte olan desen. Bu tutma modeli mükemmel bir anlam ifade ediyor çünkü birincil rakibi uzun vadeli direnç altında sıkışıp kalıyor.

bu iShares Nasdaq Biyoteknoloji Endeksi Fonu ETF (İBB) üzerine inşa edilmiştir piyasa değeri ağırlıklı Büyük ve orta ölçekli biyoteknoloji şirketlerinin toplam maruz kalma ve fiyatlandırmada daha büyük bir paya sahip olduğu endeks. Fon, çok yıllı bir yükseliş trendinin ardından Temmuz 2015'te 134 doları aştı ve Mart 2016'da 80 dolara satıldı. Sonraki yükseliş, 2018'in üçüncü çeyreğine doğru zemin kazandı ve önceki yüksek seviyenin 10 puan altında kaldı.

Ocak 2019'a yapılan bir satış, 2016'dan bu yana üçüncü en düşük seviyesini gördü, ancak fon, 2018 direncine geri döndüğü dördüncü çeyreğe kadar çok az ilerleme kaydetti. Bu seviyede başlayan bir düşüş, ilk çeyrek yenilgisi sırasında serinin dördüncü en düşük seviyesini kaydetti ve Nisan sonunda 2018 direncinin üzerine çıkan güçlü bir sıçrama için zemin hazırladı. Bir hafta sonra 2015'in zirvesine ulaştı ve son dört haftayı dirençte yanlara doğru ezerek geçirdi.

100$'a kadar bir XBI düşüşü bunu sona erdirecek uyuşmazlık Her iki fonda da menzil direncini güçlendiren bir başarısızlıkla. Tersine, IBB'nin direnci ortalamanın üzerinde 136 dolardan temizlemesi gerekiyor. Ses güçlü satın alma sinyallerini başlatan sektör çapında bir kırılmayı onaylamak için. Her iki araç da, pazar liderliğini sürdürmelerine izin verirken, nispeten kısa bir zaman diliminde %20 ila %30 daha kazanabilir.

Alt çizgi

Biyoteknoloji fonları bir aydır 2015 seviyelerini test ediyor, ancak hala çok daha yüksek fiyatlara işaret edecek kırılmaları doğrulamadı.

Açıklama: Yazar, yayınlandığı tarihte yukarıda belirtilen menkul kıymetlerde herhangi bir pozisyona sahip değildi.